2021 年第四季度金融科技洞察。

Q4 2021Fintech扇区更新对整个交易范围内更广泛的金融科技趋势以及公共和私人估值的定性见解 ， 以及采访了今天改变该行业的领导人。重要披露出现在本报告末尾GP 猎犬企业融资有限公司和 GP 猎犬资产管理有限公司获得授权和受金融行为监管局监管GP Bullhound Inc 是 FINRA 的成员GP 猎犬香港有限公司获证券及期货事务监察委员会授权及规管 外卖▪ DeFi 已经是一个 2500 亿美元的市场 ， 专家预测这个数字随着项目的成熟 ， 在未来几年内上升 ， 加密货币工业取得进展 ， 减少其对环境的影响DEFI 和 NFTS–什么是大交易?▪ 随着加密货币的普及 ， 新资产如随着 NFT 的蓬勃发展THE VIEWQ4 Fintech观点从GP 猎犬▪ 保管人对任何金融市场都是必不可少的 ， 这也是适用于数字资产。他们的角色是提供保护服务和保护投资者免受盗窃。他们也需要监管机构的合规、会计和报告数字资产–战斗的CUSTODY▪ 由机构投资者和交易所交易基金引发了一场激烈的托管战主要参与者现在正在吸引大规模投资EQUITY▪ 早期投资是一种资产类别 ， 直到最近才募集资金平台是提前开门 -阶段投资到质量提供给专业投资者▪ 允许 “人群 ” 支持他们相信的公司有可能彻底改变初创公司获取资本的方式 ， 但是还提供了额外的好处2 外卖领先的技术咨询和投资公司 ， 提供交易建议和资本GP 斗牛犬最近的 Fintech 活动投资由收购人投资由收购人收购人投资由投资Banking投资由投资由收购人收购人投资由投资由投资由投资管理投资由投资由投资由投资由投资由基金 I基金三基金三基金四基金四3 外卖GP BULLHOUND 的部门收购DeFi 和 NFT- 有什么大不了的 ？选择新闻超越比特币 ： 什么是 DeFi ， 为什么它很重要 ？$250BN总值锁定在 DEFI▪▪▪▪一个分散的金融 ('DeFi') 系统允许人们创建执行操作的金融产品或 “智能合约 ”自动在区块链上–没有任何银行、经纪公司、交易所作为中介。 DeFi 采取比特币的基本前提 ， 并对其进行扩展 ， 大多数 DeFi 应用程序都在以太坊区块链上运行DEC - 21DEFI LLAMA 索引以太坊在其代码中携带数据的能力是一项重要的创新 ， 并构成了分散的金融市场。这有可能创造更开放 ， 自由和公平的金融市场 ， 任何人都可以使用互联网连接借贷是 DeFi 应用程序最常见的用例之一 ， 但越来越多的复杂的选择太多。 DeFi 已经是一个价值 2500 亿美元的市场 ， 行业专家预测这一数字将在未来几年上升DeFi 项目成熟 ， 加密行业在减少其环境影响方面取得进展70%市场份额以太坊在 DEFIVS C.100%从 2021 年开始其他区块链发展然而,DeFi 的优点也可能是它的缺点 ：‒‒‒技术 ： 如果开发人员的代码有问题 ， 那么在DeFi 协议资产 ： 借款时 ， 通常会提供其他加密资产作为抵押品 ， 因为波动性值经常波动产品 ： 与传统银行不同 ， 没有监管或保险随着加密货币普及的爆炸式增长 ， 诸如 NFT 之类的新资产正在蓬勃发展▪▪在过去的 12 个月中 ， 我们看到企业家将比特币和 DeFi 开始的想法扩展到游戏 ，媒体 ， 数字商务 ， 甚至社交网络 ， 由不可替代的令牌 （ NFT ）交易日期 ： JAN - 22筹集 ： $3 亿价值 ： 13.3 亿美元NFT 是将媒体连接到区块链的唯一数字标识符。 NFT 可以是任何东西 ， 但通常是 gif ， jpg 或视频。 NFT 通过所有权证明提供价值 ， 并通过收集器▪▪NFTs 类似于有限编辑交易卡 ， 仅在线。 NFTs 被设计为一种 ， 并且具有一种owner at a time. This has enabled a digital gold rush as they have proved that a digital item can be charmen, giving digital创作者一种新的方式来货币化他们的工作600XYOY TRANSACTION音量增加2021 年开放仅在 2021 年 12 月 ， 最大的 NFT 平台 OpenSea 就有价值 24 亿美元的 NFT 易手。迄今为止出售的最昂贵的 NFT 是数字艺术品Everydays： 前 5000 天的售价为 6930 万美元传统拍卖行佳士得在 2021 年 3 月4资料来源 ： 彭博社–DeFi 首次突破 1000 亿美元 ， Techcrunch ， Defi Llama ， Opensea ， 摩根大通研究 外卖GP BULLHOUND 的部门收购数字监护权之战选择交易记录数字资产托管人是骨干 ， 为数字资产类别提供长期稳固性▪托管人是为客户保护资产的金融服务。在一个众所周知的不安全的高度针对性行业中 ，黑客 ， 数字资产安全已成为机构投资者在市场中发展的关键要求。十所有加密货币 （ 2500 亿美元 ） 的百分比存储在八个加密托管技术提供商的技术上交易日期: DEC - 21交易规模 ： 3.5 亿美元▪▪此外 ， 期货支持的比特币 ETF 等交易所交易产品的出现 ， 或最近推出的Bitpanda ETN 在德意志交易所上市 ， 创造了对受监管保管人的需求机构投资者或交易所交易产品需要更多的安全性和复杂性 ， 以实现合规性 ， 会计and reporting, insurance and other regulatory needs. In addition, some players usually complete their product offering横向提供互补服务 ， 如抵押、交易、融资或治理▪▪在最近对管理约 1, 080 亿美元加密货币的机构投资者和财富管理人的调查中 ， 79% 的人认为资产托管是投资该资产类别的主要考虑因素交易日期: DEC - 21RAISED: $1BN2021 年还吸引了一些主要参与者的关键融资回合 ， 包括 ：‒巴黎独角兽 Ledger 获得了 3.8 亿美元的 C 系列 ， 以支持其提供的安全和基础设施解决方案数字资产‒‒总部位于柏林的数字资产托管机构 Finoa 将其 A 系列融资为 2270 万美元 ， 使其总融资达到 2500 万美元瑞士数字资产银行 Sygnum 在不可避免的全球扩张之前获得了 9000 万美元的超额认购 B 系列... 此外 ， 管理的加密资产总额随着总市值的增加而持续增长交易日期: DEC - 21筹集 ： $4 亿187.0200015001000500020015010050113.37641,53178.734267.926057.334360.222259.619159.018145.114432.013117.726726.224726.22220交易日期 ： 11 月 21 日筹集 ： $4 亿~ AuM 总计 （ 十亿美元 ）总市值5资料来源 ： Blockdata ， 彭博社 ， 镍数字资产管理 ， Capital IQ ， Pitchbook ， MergerMarket ， Crunchbase ，硅运河和新闻稿 （ 截至 2021 年 12 月 31 日 ） 外卖GP BULLHOUND 的部门收购股权众筹平台正在开放对群众的早期投资选择交易记录百万越来越多的散户投资者正在吃 VC 的午餐交易日期 ： 3 月 21 日交易规模 ： 1.4 亿英镑▪▪▪早期投资是一种资产类别 ， 直到最近 ， 只有专业投资者才能使用 (如风险投资资本基金) ， 以及独家获得这些高价值投资的富人允许 “人群 ” 支持他们相信的公司有可能彻底改变了初创公司访问的方式资本 ， 但也提供额外的好处股权众筹引入了一种新的思考方式 ， 即伟大的想法如何迅速成为现实-成长中的初创企业获得了他们需要的资金 - 它也多个众筹平台助长了一场拥挤的比赛在短短几年内推出▪▪▪▪由于它通常发生在许多进入壁垒相对较低的新兴行业 ， 一些平台参与者进入了市场 ， 并试图通过吸引希望在其平台上筹集资金的有前途的初创公司来实现增长交易日期 ： OCT - 21RAISED ： $1.5 M但是 ， 由于多种原因 ， 在大多数情况下 ， 它们的扩张仅限于其本地市场 ， 例如监管环境、语言障碍以及某些地区普遍有限的创业生态系统此外 ， 即使在国家一级 ， 美国和英国目前也有多个平台在运行 ， 每个平台都支持每年进行数百次资本筹集我们的使命是让早期投资对所有人来说更容易获得、更实惠和更灵活 ，欧洲空间已经开始显示出一些早期整合的迹象 ：交易日期 ： OCT - 21交易规模 ： 1 亿美元‒‒‒‒Crowdcube 和 Seedrs 宣布了他们的合并计划 ， 但由于反托拉斯问题未能获得监管部门的批准Republic 进行了 1.5 亿美元的 B 系列交易 ， 并且有潜在的 SPAC 交易的猜测Republic 以约 1 亿美元的价格收购 Seedrs ， 创建了第一个全球众筹平台Crowdcube 从 Circle （ 已经是 SeedInvest 的所有者 ） 获得了 1000 万英镑的战略投资 ， 现在已经扩大了进入欧盟交易日期 ： 11 月 21 日筹集 ： 1000 万英镑6资料来源 ： 资本智商 ， Pitchbook ， MergerMarket ， 新闻稿 （ 截至 2021 年 12 月 31 日 ） 交易趋势季度并购和融资活动2021 年 Fintech 的活动水平创纪录虽然一些企业受到大流行的打击更严重 ， 但许多金融科技公司已经成功地成长并结束了大型融资轮来推动他们的野心交易并购交易价值和交易量筹款交易价值和数量十亿美元 ， 交易数量十亿美元 ， 交易数量250200150100505004003002001000454035302520151052,0001,6001,200800400000值 (LHS)体积 (RHS)总投资资本 (LHS)体积 (RHS)按地区划分的并购交易价值按地区分列的筹款交易价值100%80%60%40%20%0%100%80%60%40%20%0%美洲Europe亚洲Other美洲Europe亚洲Other资料来源 ： Pitchbook （ 截至 2021 年 12 月 31 日 ）7注 ： （ 1 ） 2019 年第三季度的价值飙升 ， 原因是四笔超大型交易 ， 总价值为 1850 亿美元 ： 蚂蚁集团 / 阿里巴巴 （ 660 亿美元 ） ， Worldplay / FIS （ 480 亿美元 ） ，第一数据 / Fiserv （ 460 亿美元 ） 和总系统服务 / 全球支付 （ 240 亿美元 ） ； （ 2 ） 由于 220 亿美元的巨额交易 ， 2020 年第四季度的价值飙升 （ TDAmeritrade / Charles Schwab ＆ Co ） ； （ 3 ） 2018 年第二季度的筹款价值飙升是由于对蚂蚁金服的巨额投资 （ 140 亿美元 ） 交易趋势NOTABLE FINTECH 并购跨关键 Fintech 垂直行业的整合年份Fintech 从竞争中断的承诺向协作和整合发展成熟。本季度 Visa 的 9.3 亿美元收购 Currencycloud 进一步凸显了他们战略合作伙伴关系后的持续整合趋势。交易日期目标买方目标描述企业价值 （ 百万美元 ）隐含 EV / LTM Rev旨在帮助增加财务应用程序明智的个人储蓄22 - Dec - 21211外汇支付自动化平台旨在通过 API 汇款跨境支付21 - Dec - 2120 - Dec - 2117 - Dec - 2121 年 12 月 16 日21 年 12 月 16 日21 年 12 月 16 日14 - Dec - 2106 - Dec - 2102 - Dec -