万华化学近期更新

最近股价有一定调整，是非常好的抄底机会。拟收购铜化集团化工业务是正面积极的事情，实现锂电池材料、涂料等等等产业链联合，拓宽发展空间，预计收购价码不高（预计PB不超过2）。万华是一个优秀的公司，采取内生和外延发展战略，不会贸然并购，此次并购属于深思熟虑之后决策，实现双赢选择。万华是精明的公司，不会随便收购，也不会吃亏。 【万华化学】近期更新 最近股价有一定调整，是非常好的抄底机会。 拟收购铜化集团化工业务是正面积极的事情，实现锂电池材料、涂料等等等产业链联合，拓宽发展空间，预计收购价码不高（预计PB不超过2）。万华是一个优秀的公司，采取内生和外延发展战略，不会贸然并购，此次并购属于深思熟虑之后决策，实现双赢选择。 业务方面，MDI行业格局良好，11月挂牌价并无调整，长期看，万华MDI领先优势会提升，我们对MDI价格有信心（最近有所上涨）；TDI小幅调整，有原材料甲苯回调的因素，也有供给增加的因素，但行业格局也日趋改善，波动性其实收窄，属于正常范围。 这个位置，万华有极强的性价比优势，未来成长性无虞，明年POE投产，其他新材料也在投产路上，建议买入。 【华鲁恒升】近期更新 最近股价有一定跌幅，了解下来并非公司经营的原因，可能是市场情绪使然，或许担心11月之后化工需求进入淡季；近期有些成长性板块（如白酒、医药、TMT、新能源等）表现更好，行业间有些轮换。 公司市值离前期底部比较接近，属于较好的中长期布局机会。 近期醋酸、己二酸、DMF等价格小幅回调，是由于原材料跌价回调、供给有增所致，尿素价格整体属于小幅震荡为主。 公司属于东边不亮西边亮的企业，产品形成系列化，弱势时常形成对冲，公司阿尔法又极强，成本最低，单季度盈利有保障。 荆州一期产品预计11月底满产，24年底二期投产，新项目陆续投产，贡献产品增量。 若计算底部业绩，华鲁这个位置也具备很强的性价比。 我们看好公司中长期的成长性和投资机会。