原油、沥青日报

原油、沥青日报 能源化工研究中心 摘要 作者：隋晓影从业资格证号：F0284756投资咨询证号：Z0010956联系方式：010-68578690 原油： 【行情复盘】 今日国内SC原油震荡反弹，主力合约收于604.70元/桶，0.75%，持仓量-3176手。 【重要资讯】1、据路透援引消息人士称，美国外国资产控制办公室上周五向30家船舶管理公司发出通知，要求提供100多艘涉嫌以高于价格上限的价格运输俄罗斯原油的船只的信息。这是自去年美国及其盟国实施价格上限以来美国方面采取的最大举措。去年12月，七国集团、欧盟和澳大利亚对俄罗斯的海运原油出口实施了每桶60美元的上限，禁止西方公司为超过上限的石油提供运输、保险和融资等服务。2、美国能源部周一表示，计划购买120万桶石油用于帮着补充战略石油储备（SPR）,去年其出售了有史以来最大数量的SPR。能源部表示，从递交的18份出价中选择了两家公司，购买的石油平均价为每桶77.57美元。3、欧佩克月报：OPEC将2023年全球石油需求增速预测略微上调至246万桶/日（之前为244万桶）。将2024年全球石油需求增长预测保持不变，为225万桶/日。尽管存在夸大的负面情绪，全球石油市场基本面仍然强劲。4、IEA月报：将2023年全球石油需求增长预测上调至240万桶/日，（之前预测为230万桶/日）。将2024年全球石油需求增长预测上调至93万桶/日，（之前预测为88万桶/日）。沙特和俄罗斯的减产将使石油市场在年底之前保持明显的供应不足状态，2024年初可能出现供应过剩。俄罗斯10月原油/产品价格大多高于七国集团上限。 投资咨询业务资格：京证件许可【2022】75号成文时间：2023年11月14日星期二 更多精彩内容请关注方正中期官方微信 【市场逻辑】IEA及OPEC月报上调今年全球石油需求预期，但近期宏观面及原油供需面均在转弱，盘面走势仍将承压。 【交易策略】SC原油连跌后企稳，当前盘面上行驱动有限，短线以技术修复为主。 沥青： 【行情复盘】 期货市场：今日沥青期货盘中大幅下探后反弹，主力合约收于3561元/吨，-0.22 %，持仓量-4395手。现货市场：今日国内沥青现货市场延续跌势。国内重交沥青各地区主流成交价：华东3750元/吨，山东3650元/吨，华南3650元/吨，西北4425元/吨，东北3985元/吨，华北3600元/吨，西南4150元/吨。 期货研究院 【重要资讯】 1、供给方面：近期国内主营及地炼开工负荷均明显下降，根据隆众资讯的统计，截止2023-11-8日当周，国内81家样本企业炼厂开工率为35.5%，环比下降1.5%。而根据隆众对96家企业跟踪，10月份国内沥青总计划排产量为298.9万吨，11月排产量为284.8万吨，环比减少14.1万吨或4.7%，同比去年11月份实际产量减少9.7万吨或3.3%。 2、需求方面：北方地区气温骤降，东北、西北等地道路施工基本结束，华北等地项目处于收尾阶段，沥青道路需求逐步萎缩，而南方多地面临持续性降雨天气，叠加资金面偏紧，沥青道路需求受限。年底前，沥青刚需将持续转弱。 3、库存方面：国内沥青炼厂库存小幅增长，但社会库存维持下降。根据隆众资讯的统计，截止2023-11-13当周，国内54家主要沥青样本企业厂库库存为89万吨，环比增加5.3万吨，国内76家主要沥青样本企业社会库存为93.5万吨，环比减少0.9万吨。 【市场逻辑】 沥青现货供需矛盾不大，但原油走跌持续压制盘面。 【交易策略】 成本端连续大跌后有所企稳，沥青盘面跌势也出现缓和，短线预计跟随成本震荡修复为主。 一、市场数据 1、原油市场数据 2、沥青市场数据 二、原油市场要闻综述 1、据路透援引消息人士称，美国外国资产控制办公室上周五向30家船舶管理公司发出通知，要求提供100多艘涉嫌以高于价格上限的价格运输俄罗斯原油的船只的信息。这是自去年美国及其盟国实施价格上限以来美国方面采取的最大举措。去年12月，七国集团、欧盟和澳大利亚对俄罗斯的海运原油出口实施了每桶60美元的上限，禁止西方公司为超过上限的石油提供运输、保险和融资等服务。 2、美国能源部周一表示，计划购买120万桶石油用于帮着补充战略石油储备（SPR）,去年其出售了有史以来最大数量的SPR。能源部表示，从递交的18份出价中选择了两家公司，购买的石油平均价为每桶77.57美元。3、欧佩克月报：OPEC将2023年全球石油需求增速预测略微上调至246万桶/日（之前为244万桶）。将2024年全球石油需求增长预测保持不变，为225万桶/日。尽管存在夸大的负面情绪，全球石油市场基本面仍然强劲。 4、IEA月报：将2023年全球石油需求增长预测上调至240万桶/日，（之前预测为230万桶/日）。将2024年全球石油需求增长预测上调至93万桶/日，（之前预测为88万桶/日）。沙特和俄罗斯的减产将使石油市场在年底之前保持明显的供应不足状态，2024年初可能出现供应过剩。俄罗斯10月原油/产品价格大多高于七国集团上限。 三、沥青市场要闻综述 今日国内沥青现货市场延续跌势。当前国内重交沥青各地区主流成交价：华东3750元/吨，山东3650元/吨，华南3650元/吨，西北4425元/吨，东北3985元/吨，华北3600元/吨，西南4150元/吨。 供给方面，近期国内主营及地炼开工负荷均明显下降，根据隆众资讯的统计，截止2023-11-8日当周，国内81家样本企业炼厂开工率为35.5%，环比下降1.5%。而根据隆众对96家企业跟踪，10月份国内沥青总计划排产量为298.9万吨，11月排产量为284.8万吨，环比减少14.1万吨或4.7%，同比去年11月份实际产量减少9.7万吨或3.3%。需求方面，北方地区气温骤降，东北、西北等地道路施工基本结束，华北等地项目处于收尾阶段，沥青道路需求逐步萎缩，而南方多地面临持续性降雨天气，叠加资金面偏紧，沥青道路需求受限。年底前，沥青刚需将持续转弱。 库存方面，国内沥青炼厂库存小幅增长，但社会库存维持下降。根据隆众资讯的统计，截止2023-11-13当周，国内54家主要沥青样本企业厂库库存为89万吨，环比增加5.3万吨，国内76家主要沥青样本企业社会库存为93.5万吨，环比减少0.9万吨。 四、原油及沥青市场数据跟踪 资料来源：同花顺,方正中期研究院 资料来源：同花顺,方正中期研究院 资料来源：同花顺,方正中期研究院 资料来源：同花顺,方正中期研究院 资料来源：同花顺,方正中期研究院 资料来源：同花顺,方正中期研究院 资料来源：同花顺,方正中期研究院 资料来源：同花顺,方正中期研究院 资料来源：同花顺,方正中期研究院 资料来源：同花顺，方正中期研究院 资料来源：同花顺,方正中期研究院 资料来源：同花顺,方正中期研究院 资料来源：同花顺,方正中期研究院 资料来源：同花顺,方正中期研究院 资料来源：同花顺,方正中期研究院 资料来源：同花顺,方正中期研究院 资料来源：同花顺,方正中期研究院 资料来源：同花顺,方正中期研究院 资料来源：同花顺,方正中期研究院 资料来源：同花顺,方正中期研究院 资料来源：同花顺,方正中期研究院 资料来源：同花顺,方正中期研究院 资料来源：同花顺,方正中期研究院 资料来源：同花顺,方正中期研究院 五、原油期权 1、成交与持仓分析 资料来源：同花顺,方正中期研究院 资料来源：同花顺,方正中期研究院 2、波动率 资料来源：同花顺,方正中期研究院 资料来源：同花顺,方正中期研究院 3、期权策略 地缘政治局势影响有所弱化，同时宏观面及原油供需面逐步转弱，油价连续大跌释放利空情绪，短线预计震荡修复。期权操作上，建议暂时观望。 重要事项 本报告中的信息均源于公开资料，方正中期期货研究院对信息的准确性及完备性不作任何保证，也不保证所包含的信息和建议不会发生任何变更。我们力求报告内容的客观、公正，但文中的观点、结论和建议仅供参考，报告中的信息和意见并不构成所述期货合约的买卖出价和征价，投资者据此作出的任何投资决策与本公司和作者无关，方正中期期货有限公司不承担因根据本报告操作而导致的损失，敬请投资者注意可能存在的交易风险。本报告版权仅为方正中期期货研究院所有，未经书面许可，任何机构和个人不得以任何形式翻版、复制发布，如引用、转载、刊发，须注明出处为方正中期期货有限公司。