计算机行业周报：公共数据价值释放在即，数据要素产业发展持续加速

证公共数据价值释放在即，数据要素产业发展持续加 券速 研 究——计算机行业周报（2023.11.06—2023.11.10） 告 报增持（维持）市场回顾 行业:计算机 过去一周（11.6-11.10）上证综指上涨0.27%，创业板指上涨1.88%， 日期: 2023年11月14日 沪深300指数上涨0.07%，计算机（申万）指数上涨4.30%，跑赢上 证综指4.03pct，跑赢创业板指2.42pct，跑赢沪深300指数4.23pct， 位列全行业第2名。 分析师:吴婷婷 Tel:021-53686158 最近一年行业指数与沪深300比较 计算机 沪深300 39% 33% 27% 21% 15% 9% 3% -3%11/22 -8% 01/23 04/2306/2308/2311/23 E-mail:wutingting@shzq.comSAC编号:S087052308001 行业周报 相关报告： 《AI应用开启新阶段，终端AI持续演进》 ——2023年11月07日 《昇腾引领国产AI算力突破，鸿蒙PC渐行渐近》 ——2023年10月31日 《AI芯片限制升级，长期看好国产AI算力成长》 周观点 公共数据价格形成机制座谈会召开，公共数据价值有望释放。国家发改委官网11月9日消息，近日，国家发展改革委价格司、国家数据局筹备三组召开健全公共数据价格形成机制座谈会。下一步，国家发展改革委、国家数据局将会同有关方面，加快研究建立公共数据价格形成机制和有关制度规定，促进公共数据合规高效流通使用。1）数据要素改革不断深入，政策推动行业快速发展。国家高度重视数据要素市场建设，相关工作有序推进。从2022年底发布“数据二十条”，随后颁布数据资产入表征求意见稿、《数字中国建设整体布局规划》等重磅政策，到今年3月国家组建数据局、7月数据局首任局长任命、10月国家数据局正式挂牌。各地积极探索和实践数据财政、GDP核算、收益分配等政策，因地制宜地提出了本地区公共数据的授权开发利用的制度安排和创新模式，公共数据授权运营工作开展如火如荼。2）公共数据要素价值量高，是数据要素市场建设的关键突破口。公共数据由政府强力统筹、权属清晰、开发利用价值巨大，其授权运营涉及数据汇聚、治理、登记、授权、运营、开发利用、流通交易以及收益分配等关键环节，公共数据授权运营将成为数据要素市场建设的关键突破口。公共数据种类众多，包括政务数据、教育医疗数据、水电煤气数据、交通通信数据、基础科学研究数据等。我们认为，公共数据运营收益将成为地方政府新的收益来源，公共数据价格机制的形成，有利于盘活数据资产价值，培育壮大数据流通交易市场。 ——2023年10月23日 《数据局相关工作有序推进，重视数据要 素》 ——2023年10月19日 《ChatGPT重大升级，多模态拓宽应用边界》 ——2023年10月09日 北京数据基础制度先行区启动，国家数据局首次公开演讲。11月10 日，全国首个数据基础制度先行区——北京数据基础制度先行区正式启动运行，国家数据局党组书记、局长刘烈宏在启动仪式上表示，国家数据局全力推动数字经济发展和数字中国建设，从健全政策顶层设计、推动公共数据授权运营、培育高质量数据要素市场、推动数字基础设施的建设等方面重点发力。《北京数据基础制度先行区创建方案》提出总体目标，到2025年，基本形成北京数据基础制度先行区框架体系，汇聚高价值数据资产总量达到80PB，数据交易额达到50亿元，数据产业规模超过500亿元；到2030年，北京数据基础制度先行区将完全建成，汇聚高价值数据资产总量达到100PB，数据交易额达到100亿元，数据产业规模超过1000亿元。方案发布同期，发布了数据价值合规实现、数据供需高效匹配、数据要素生态聚集、包容审慎监管、资金支持等一系列先行先试政策支持。 行业周报 投资建议 建议关注：1）数据要素国家队：太极股份、易华录、深桑达A、中国移动、中国联通、中国电信等；2）政务数据要素：云赛智联、数字政通、广电运通、博思软件等；3）行业数据要素：久远银海、航天宏图、上海钢联、卓创资讯、银之杰、测绘股份等；4）数据安全/服务：普元信息、吉大正元、星环科技、三维天地、英方软件等。 风险提示 下游景气度不及预期；政策推进不及预期；技术创新不及预期、行业竞争加剧。 目录 1周观点4 2市场回顾5 2.1计算机板块表现5 2.2计算机个股表现6 3行业要闻6 3.1国内要闻6 3.2海外动态9 4公司动态12 4.1重大事项12 4.2股份增减持13 4.3股权激励13 4.4其他事项13 5一级投融资一览13 6风险提示15 图 图1：过去一周申万一级行业指数市场表现5 图2：计算机指数（申万）近10年PE（TTM）6 表 表1：过去一周各类指数行情回顾5 表2：过去一周计算机个股涨跌幅及换手率前五6 表3：过去一周计算机行业一级投融资情况14 1周观点 公共数据价格形成机制座谈会召开，公共数据价值有望释放。国家发改委官网11月9日消息，近日，国家发展改革委价格司、国家数据局筹备三组召开健全公共数据价格形成机制座谈会。下一步，国家发展改革委、国家数据局将会同有关方面，加快研究建立公共数据价格形成机制和有关制度规定，促进公共数据合规高效流通使用。1）数据要素改革不断深入，政策推动行业快速发展。国家高度重视数据要素市场建设，相关工作有序推进。从2022年底发布“数据二十条”，随后颁布数据资产入表征求意见 稿、《数字中国建设整体布局规划》等重磅政策，到今年3月国家组建数据局、7月数据局首任局长任命、10月国家数据局正式挂牌。各地积极探索和实践数据财政、GDP核算、收益分配等政策，因地制宜地提出了本地区公共数据的授权开发利用的制度安排和创新模式，公共数据授权运营工作开展如火如荼。2）公共数据要素价值量高，是数据要素市场建设的关键突破口。公共数据由政府强力统筹、权属清晰、开发利用价值巨大，其授权运营涉及数据汇聚、治理、登记、授权、运营、开发利用、流通交易以及收益分配等关键环节，公共数据授权运营将成为数据要素市场建设的关键突破口。公共数据种类众多，包括政务数据、教育医疗数据、水电煤气数据、交通通信数据、基础科学研究数据等。我们认为，公共数据运营收益将成为地方政府新的收益来源，公共数据价格机制的形成，有利于盘活数据资产价值，培育壮大数据流通交易市场。 北京数据基础制度先行区启动，国家数据局首次公开演讲。11月10日，全国首个数据基础制度先行区——北京数据基础制度先行区正式启动运行，国家数据局党组书记、局长刘烈宏在启动仪式上表示，国家数据局全力推动数字经济发展和数字中国建设，从健全政策顶层设计、推动公共数据授权运营、培育高质量数据要素市场、推动数字基础设施的建设等方面重点发力。《北京数据基础制度先行区创建方案》提出总体目标，到2025年，基本形成北京数据基础制度先行区框架体系，汇聚高价值数据资产总量达到80PB，数据交易额达到50亿元，数据产业规模超过500亿 元；到2030年，北京数据基础制度先行区将完全建成，汇聚高价值数据资产总量达到100PB，数据交易额达到100亿元，数据产业规模超过1000亿元。方案发布同期，发布了数据价值合规实现、数据供需高效匹配、数据要素生态聚集、包容审慎监管、资金支 持等一系列先行先试政策支持。 建议关注：1）数据要素国家队：太极股份、易华录、深桑达A、中国移动、中国联通、中国电信等；2）政务数据要素：云赛智联、数字政通、广电运通、博思软件等；3）行业数据要素：久远银海、航天宏图、上海钢联、卓创资讯、银之杰、测绘股份等；4）数据安全/服务：普元信息、吉大正元、星环科技、三维天地、英方软件等。 2市场回顾 2.1计算机板块表现 表1：过去一周各类指数行情回顾 过去一周（11.6-11.10）上证综指上涨0.27%，创业板指上涨1.88%，沪深300指数上涨0.07%，计算机（申万）指数上涨 4.30%，跑赢上证综指4.03pct，跑赢创业板指2.42pct，跑赢沪深300指数4.23pct，位列全行业第2名。 板块名称周涨跌幅（%）周相对涨跌幅（%）年初至今涨跌幅（%）年初至今相对涨跌幅（%） 计算机（申万） 4.30 —— 13.11 —— 上证综指0.27 创业板指1.88 沪深3000.07 4.03-1.6314.742.42-14.5527.674.23-7.3620.48 资料来源：iFinD，上海证券研究所 图1：过去一周申万一级行业指数市场表现 资料来源：iFinD，上海证券研究所 当前计算机板块整体估值处于中等水平。截至2023年11月 10日，计算机板块市盈率-TTM为63.92，历史中位数为57.33，分位点处于近十年的71.83%。计算机指数（申万）过去10年市盈率-TTM低点为34.65，发生于2022年4月；历史高点为159.70，发生于2015年6月。 图2：计算机指数（申万）近10年PE（TTM） 资料来源：Wind，上海证券研究所 2.2计算机个股表现 过去一周计算机（申万）板块中，个股涨幅前五名分别为：思特奇、朗科科技、任子行、天源迪科、中科金财；跌幅前五名分别为：正元智慧、德赛西威、朗新科技、方直科技、银信科技；换手率前五分别为国华网安、思特奇、任子行、先进数通、首都在线。 表2：过去一周计算机个股涨跌幅及换手率前五 证券代码 周涨幅前五证券简称收盘价 （元） 周涨跌幅 （%） 证券代码 周跌幅前五证券简称收盘价 （元） 周涨跌幅 （%） 证券代码 换手率前五 证券简称收盘价 （元） 换手率（%） 300608.SZ 思特奇 14.13 29.75 300645.SZ 正元智慧 18.58 -31.49 000004.SZ 国华网安 19.15 35.46 300042.SZ 朗科科技 38.98 24.46 002920.SZ 德赛西威 117.88 -5.70 300608.SZ 思特奇 14.13 31.44 300311.SZ 任子行 7.13 21.88 300682.SZ 朗新科技 18.15 -3.71 300311.SZ 任子行 7.13 26.05 300047.SZ 天源迪科 10.46 19.27 300235.SZ 方直科技 11.39 -2.32 300541.SZ 先进数通 18.38 25.08 002657.SZ 中科金财 20.90 18.95 300231.SZ 银信科技 12.25 -2.16 300846.SZ 首都在线 16.45 22.90 资料来源：iFinD，上海证券研究所 3行业要闻 3.1国内要闻 蚂蚁百灵AI大模型将向公众开放，支持窗口长度为32K。近日，据媒体报道，基于百灵大模型的多款产品已陆续完成内测， 将向公众开放。蚂蚁百灵语言大模型采用Transfromer架构，基于万亿级Token语料训练而成，支持窗口长度为32K。另据了解，在基础大模型层面，除了本次通过备案的百灵语言大模型，蚂蚁集团也在研发百灵多模态大模型，并已内测。（来源：大模型之家） 元象开源650亿参数高性能大模型，无条件免费商用。为推动国产大模型开源生态繁荣与产业应用快速发展，元象XVERSE公司宣布开源650亿参数高性能通用大模型XVERSE-65B，无条件免费商用，业界尚属首次。13B模型全面升级，提高“小”模型能力上限。这将让海量中小企业、研究者和AI开发者更早一步实现“大模型自由”，根据其算力、资源限制和具体任务需求，自由使用、修改或蒸馏元象大模型，推动研究与应用的突破创新。 （来源：元象XVERSE） 学而思MathGPT大模型发布，将在学习机上落地AI能力应用。近日，按照《生成式人工智能服务管理暂行办法》规定，学而思大模型MathGPT完成了相关备案并已通过审核，正式成为首批通过备案的教育大模型。据好未来透露，随着MathGPT通过备案，未来将在学习机上陆续落地基于自研大模型的AI