专题—煤焦贸易流向分析

专题—煤焦贸易流向分析 2016年7月 www.cindaqh.com 1 2 脉络 炼焦煤 焦炭 生铁 炼焦煤进口 焦炭出口 国内贸易流向 国际贸易流向 国内贸易流向 国际贸易流向 3 炼焦煤资源储量分布 已探明储量约1.15万亿吨 24% 炼焦煤 72% 动力煤 其他 55% 山西 4 炼焦煤种类 煤化程度 褐煤 烟煤 无烟煤 1吨焦炭大约需要主焦煤0.46吨、肥煤0.26吨、其他煤种0.58吨。 5 炼焦煤产量 数据来源：中国煤炭资源网 数据来源：WIND，分月加总 6 炼焦煤分省产量 7 山西省是我国最主要的焦煤产地，2015年焦煤原煤产量为8310万吨，焦煤企业基本上 集中在吕梁、临汾和长治西部地区，其中吕梁地区产能大约为7600万吨，临汾地区为2700 万吨，长治沁源地区为2000万吨。原煤产能达到1亿吨，占全国焦煤总产能的38%。 各省煤种供应分布 8 炼焦煤进口 9 炼焦煤需求—焦炭产量分布 10 焦炭出口流向 11 分布：炼焦煤供需 2015各省焦炭产量占比 2015各省炼焦精煤供给占比 12 省份 炼焦精煤供给 焦煤供给占比% 焦炭产量 焦炭产量占比% 山西 19885.5 41.07% 8034.68 18.00% 山东 4792.21 9.90% 4364.55 9.78% 安徽 2757.63 5.69% 958.49 2.15% 贵州 2861.51 5.91% 729.46 1.63% 内蒙古 2597.18 5.36% 3040.99 6.81% 河北 2727.95 5.63% 5480.62 12.28% 河南 2878.36 5.94% 2942.41 6.59% 黑龙江 2452.62 5.06% 687.46 1.54% 新疆 765.8 1.58% 1643.53 3.68% 云南 1386.39 2.86% 1149.81 2.58% 陕西 363.61 0.75% 3644.4 8.17% 江苏 1169.99 2.42% 2433.37 5.45% 重庆 710.8 1.47% 217.27 0.49% 青海 832.57 1.72% 0 0.00% 辽宁 356.44 0.74% 2097.24 4.70% 四川 529.61 1.09% 1304.37 2.92% 宁夏 290.82 0.60% 756.57 1.70% 江西 470.54 0.97% 815.44 1.83% 吉林 356.16 0.74% 372.15 0.83% 湖南 87 0.18% 657.3 1.47% 甘肃 84.64 0.17% 525.05 1.18% 湖北 56.57 0.12% 920.02 2.06% 广西 9.08 0.02% 582.43 1.30% 浙江 0 0.00% 293.88 0.66% 广东 0 0.00% 244.05 0.55% 天津 0 0.00% 195.92 0.44% 福建 0 0.00% 152.26 0.34% 上海 0 0.00% 534.48 1.20% 13 炼焦煤供需缺口粗估 14 炼焦煤贸易流向 15 焦炭需求—生铁产量 16 分布：焦炭供需 2015各省焦炭产量占比 2015各省生铁产量占比 17 省份 焦炭产量 焦炭产量占比% 生铁产量 生铁产量占比% 山西 8034.68 18.00% 3,576.40 5.16% 山东 4364.55 9.78% 6,747.90 9.73% 安徽 958.49 2.15% 2,092.50 3.02% 贵州 729.46 1.63% 407.6 0.59% 内蒙古 3040.99 6.81% 1,461.40 2.11% 河北 5480.62 12.28% 17,382.30 25.07% 河南 2942.41 6.59% 2,903.60 4.19% 黑龙江 687.46 1.54% 408.9 0.59% 新疆 1643.53 3.68% 759.50 1.10% 云南 1149.81 2.58% 1,235.40 1.78% 陕西 3644.4 8.17% 800.9 1.16% 江苏 2433.37 5.45% 7,044.80 10.16% 重庆 217.27 0.49% 366.6 0.53% 青海 0 0.00% 112.6 0.16% 辽宁 2097.24 4.70% 6,059.00 8.74% 四川 1304.37 2.92% 1,747.40 2.52% 宁夏 756.57 1.70% 175.3 0.25% 江西 815.44 1.83% 2,083.20 3.00% 吉林 372.15 0.83% 974.90 1.41% 湖南 657.3 1.47% 1,762.80 2.54% 甘肃 525.05 1.18% 690.5 1.00% 湖北 920.02 2.06% 2,288.70 3.30% 广西 582.43 1.30% 1,220.30 1.76% 浙江 293.88 0.66% 1,072.50 1.55% 广东 244.05 0.55% 1,146.30 1.65% 天津 195.92 0.44% 1,953.20 2.82% 福建 152.26 0.34% 980.1 1.41% 上海 534.48 1.20% 1,686.70 2.43% 18 焦炭供需缺口粗估 19 焦炭贸易流向 20 小结 1.焦煤前三净流出省份为：山西、贵州、黑龙江，净流入省份为：河北、陕西、辽宁。 2.山西焦煤供给、焦炭产量占比分别为41%、18%，河北焦煤供给、焦炭产量占比6%、12%，河北的焦煤缺口由山西补入。山东焦煤供给、焦炭产量占比分别为10%、10%，供需大致平衡。 3.陕西焦煤供给、焦炭产量占比分别为0.75%、8%，缺口较大，主要来自于山西、小部分来自内蒙古。黑龙江焦煤供给、焦炭产量占比分别为5%、1.54%，辽宁焦煤供给、焦炭产量占比分别为0.74%、4.7%，黑龙江七台河主要供给辽宁，少部分流向河北唐山。贵州焦煤供给、焦炭产量占比分别为5.9%、1.63%，主要供给周边四川、湖南等地。 4.焦炭前三净流出省份为：山西、陕西、内蒙古，净流入省份为：河北、江苏、辽宁。 5.山西焦炭、生铁产量占比分别为18%、5%，而河北焦炭、生铁产量占比分别为12%、25%，江苏焦炭、生铁产量占比分别为5%、10%，两省均存在较大缺口，山西主要供给河北、江苏等地，同时部分流入山东，通过环渤海港口辐射江浙。陕西焦炭、生铁产量占比分别为8%、1.16%，主要供给河北、江苏地区。内蒙古焦炭、生铁产量占比分别为6.81%、2.11%，辽宁焦炭、生铁产量占比分别为4.7%、8.74%，黑龙江焦炭、生铁产量占比分别为1.54%、0.59%，辽宁地区缺口主要来自内蒙古、山西、黑龙江。 6.新疆焦煤供给、焦炭产量、生铁产量占比分别为1.58%、3.68%、1.1%，青海焦煤供给、焦炭产 量、生铁产量占比分别为1.72%、0%、0.16%，新疆焦煤缺口主要由青海补足，小部分依靠俄罗斯进口。 21 联系人： 韩飞 研发中心分析师 执业编号：Z0011995/F3002676 联系电话：0571-28132639 邮箱：452493010@qq.com 盛佳峰 研发中心分析师 执业编号：F3021430 联系电话：0571-28132639 邮箱：525108901@qq.com 22 重要声明 报告中的信息均来源于公开可获得的资料，信达期货有限公司力求准确可靠，但对这些信息的准确性及完整性不做任何保证，据此投资，责任自负。 本报告不构成个人投资建议，也没有考虑到个别客户特殊的投资目标、财政状况或需要。 客户应考虑本报告中的任何意见或建议是否符合其特定情况。未经信达期货有限公司授权许可，任何引用、转载以及向第三方传播本报告的行为均可能承担法律责任。 期市有风险，入市需谨慎。 谢 谢 23 地址：杭州市文晖路108号浙江出版物资大厦1125室、1127室、12楼和16楼 邮编：310004 电话：0571-28132639 传真：0571-28132689 网址：www.cindaqh.com