根据研报正文,捷昌驱动的业绩同比持平,盈利能力反转向上。公司2023年前三季度实现营业收入21.01亿元,同比增长-1.54%,归母净利润1.88亿元,同比增长-34.23%,扣非后归母净利润1.66亿元,同比增长-28.71%。2023Q3实现营业收入7.98亿元,同比增长14.99%,归母净利润1.03亿元,同比增长4.23%,扣非后归母净利润0.91亿元,同比增长11.67%。公司预计2023-2025年归母净利润分别为2.65/3.40/4.24亿元,对应PE分别为31/24/19倍,首次覆盖,给予增持评级。