国芯科技机构调研纪要

调研日期: 2023-11-07 苏州国芯科技股份有限公司成立于2001年,是一家专注于国产自主可控嵌入式CPU技术研发和产业化应用的芯片设计公司。公司致力于服务安全自主可控的国家战略,为国家重大需求和市场需求领域客户提供IP授权、芯片定制服务和自主芯片及模组产品,主要应用于信息安全、汽车电子和工业控制、边缘计算和网络通信三大关键领域。公司的自主芯片及模组产品现阶段以信息安全类为主,聚焦于“云”到“端”的安全应用,覆盖云计算、大数据、物联网、智能存储、工业控制和金融电子等关键领域,以及服务器、汽车和智能终端等重要产品。公司具有很强的技术实力和研发创新能力,曾承担多项国家科技重大专项和科研项目,并获得了多项科技奖项。公司为国家集成电路设计服务技术创新联盟理事单位、江苏省集成电路产业技术创新联盟副理事长单位和苏州半导体产业联盟理事长单位。 2023年11月7日14:00至15:00,公司在上海证券交易所上证路演中心(网址:http://roadshow.sseinfo.com/)召开了2023年第三季度业绩说明会。公司董事长郑茳先生首先致词,向广大投资者报告了公司2023年第三季度经营情况。随后,公司管理层与投资者进行了线上交流。主要内容如下: 1、请详细介绍一下公司的RAID芯片,既然对标大厂博通,公司的的几代产品相对于友商的竞争力以及未来的规划展望。 答:尊敬的投资者,您好!公司成功研发Raid控制芯片CCRD3316,支持独立SATA3.0接口达到16个,DDR性能频率提升至最高可达1600MHz,优化并增加Raid算法引擎达4组,增强了应对异常处理的掉电保护和恢复机制,同时对硬盘硬件兼容性进行了改善。该产品上行接口兼容PCIE3.0标准,实现数据的高可靠、高效率存储及传输,为客户提供灵活可靠、大容量存储资源。基于该款芯片产品开发的Raid卡具有以下特点:基于高性能国产C*CoreC8000CPU,具有较强的数据处理能力;全面的Raid数据保护机制,提供RAID0/1/5/6/10/50/60/JBOD模式;支持掉电保护和恢复功能;适配国产阵列管理软件。CCRD3316的性能与LSI的9361系列相当,可实现同类产品的国产化替代,打破长期以来Raid控制芯片被国外公司垄断的局面。 磁盘冗余阵列目前重要的功能在于,当阵列中任意一个硬盘发生故障时,仍可读出数据,在数据重构时,可将经计算后的数据重新置入新硬盘中。Raid控制芯片及阵列卡存储系统面向服务器和信创存储设备应用,支持机械硬盘或SSD固态存储盘,对于重要数据起到了保护和恢复作用,在AI服务器、存储服务器和信创存储设备等领域有广泛的应用。 目前相关Raid芯片和板卡方案已经在10余家国内重点客户进行应用测试,总体反馈比较好。公司将全力以赴推进Raid芯片和板卡的市场推广工作,尽快实现市场应用,实现收入。 同时,公司正在基于自主高性能RISC-VCPU研制开发第二代更高性能的Raid芯片,目前各项工作进展顺利,争取今年年底流片,未来有望达到国际主流Raid芯片的性能。明年公司规划进行第三代更高性能Raid芯片的开发。Raid芯片是服务器中广泛应用的一个重要芯片产品,长期以来被国外公司垄断,急需实现国产化替代。谢谢! 2、请问香港应科院有把现有NPU相关的技术转移到国芯科技吗?国芯科技准备与对“HeterogenousAIAcceleratorPlatform”(异构AI加速器平台)项目进行投资吗?能简要说下进展吗?谢谢 答:尊敬的投资者,您好!公司已与香港应科院签署了合作备忘录及项目研发支持协议书,双方将建立“香港应科院-苏州国芯新型AI芯片联合研究实验室”,国芯科技将于未来三年投入资金以支持下一代人工智能(AI)芯片技术,香港应科院先把现有NPU相关的技术转移到国芯科技,协助其在AI芯片领域推出新产品。此外,国芯科技将对“HeterogenousAIAcceleratorPlatform”(异构AI加速器平台)项目进行投资,该项目旨在合作研发下一代AI芯片以及神经网络处理器等产品,该技术将用于国芯科技的汽车电子、工业控制和机器人应用领域的AI芯片开发。 目前,公司已与香港应科院开展实质性的合作,香港应科院已将NPU相关技术转移至公司,未来双方将进一步开展新一代NPU的研发合作。谢谢! 3、请问公司汽车芯片需求是否改善?公司成功开发了很多车规级芯片,市场是否接受,订单是否在持续增加?公司对四季度及明年汽车芯片订单方面有什么期望吗?谢谢 答:尊敬的投资者,您好!今年汽车电子领域整体面临去库存的压力,汽车电子芯片总体需求相对不足,对公司短期业绩造成一定的压力,但 汽车电子芯片国产化替代总的趋势不变,汽车产业向电动化、智能化和网联化的转变愈发强烈,其中新能源车对于芯片的需求会更加旺盛。公司的优势是:(1)客户群体比较多也比较强,目前开拓的整机客户及最终产品应用基本覆盖了国内一线头部厂商,包括比亚迪、奇瑞、吉利、上汽、长安、一汽、东风和长城等整机厂商,包括埃泰克、恒润、科世达等模组厂商;(2)公司在汽车电子芯片已经系列化布局,新品研发比较多,而且公司的汽车电子芯片产品主要集中在MCU、SoC和数模混合芯片等车用核心芯片系列方面,以中高端MCU、SoC为主。截至2023年9月30日,公司已在汽车车身和网关控制芯片、动力总成控制芯片、域控制芯片、新能源电池管理芯片、车联网安全芯片、数模混合信号类芯片、主动降噪专用SoC芯片、线控底盘芯片、仪表芯片、安全气囊芯片、辅助驾驶处理芯片和智能传感芯片等12条产品线上实现系列化布局,拓展汽车电子芯片产品的宽度和深度。在汽车车身及网关控制、动力总成、域控制、线控底盘、车联网信息安全等领域均实现量产装车。截至2023年9月30日,公司的汽车电子芯片定点开发项目进一步增加至78个,其中开始实现量产的项目为25个,未来公司的汽车电子芯片产品的市场随着相关汽车电子芯片的软件开发、测试、验证的顺利推进会进一步拓展。谢谢!4、如何看待大基金持续减持行为? 答:尊敬的投资者,您好!大基金减持系股东的正常减持行为,不会对公司治理结构及持续经营产生重大影响,不会导致实际控制人的变化。谢谢! 5、请教郑董,公司汽车电子芯片已有78个项目实现designin,进入量产的汽车电子项目为25个,请展开介绍一下主要的应用领域是哪些方面?在汽车芯片方面公司的远景规划是怎么样的? 答:尊敬的投资者,您好!截至2023年9月30日,公司汽车电子芯片已在客户中实现78个定点开发项目的designin,其中开始进入量产的有25个,主要应用领域包括车身和网关控制、动力总成控制、域控制、线控底盘、车联网安全、安全气囊、新能源电池管理等。公司已经在12条汽车电子产品线中布局相关芯片的开发,未来将进一步扩展应用领域,希望能以更为丰富的产品群服务好客户,实现国产化替代。谢谢! 6、请问:1、公司Raid芯片国内市场空间大吗?国产替代空间大吗?什么时候能量产?2、公司合作开发GPU市场空间多大?国产替代潜力大吗?预计什么时候上市?3、公司与头部机器人公司签订机器人合作协议了吗?合作前景如何?烦请逐一回复,非常谢谢! 答:尊敬的投资者,您好!(1)公司成功研发Raid控制芯片CCRD3316,支持独立SATA3.0接口达到16个,DDR性能频率提升至最高可达1600MHz,优化并增加Raid算法引擎达4组,增强了应对异常处理的掉电保护和恢复机制,同时对硬盘硬件兼容性进行了改善。该产品上行接口兼容PCIE3.0标准,实现数据的高可靠、高效率存储及传输,为客户提供灵活可靠、大容量存储资源。基于该款芯片产品开发的Raid卡具有以下特点:基于高性能国产C*CoreC8000CPU,具有较强的数据处理能力;全面的Raid数据保护机制,提供RAID0/1/5/6/10/50/60/JBOD模式;支持掉电保护和恢复功能;适配国产阵列管理软件。CCRD3316的性能与LSI的9361系列相当,可实现同类产品的国产化替代,打破长期以来Raid控制芯片被国外公司垄断的局面。目前相关Raid芯片和板卡方案已经在10余家国内重点客户进行应用测试,总体反馈比较好。公司将全力以赴推进Raid芯片和板卡的市场推广工作,尽快实现市场应用,实现收入。(2)公司和参股公司智绘微电子联合开发的GPU已经完成设计,目前已经流片回来,正在进行测试验证工作。该款GPU产品主要瞄准桌面办公和图形工作站等应用需求。(3)公司将机器人芯片应用作为未来公司发展的一个新增长点来进行规划,但目前尚处于初级阶段,公司已与相关头部机器人公司签订合作协议,拟共同开展智能机器人芯片的研发和产业化应用,具体机器人芯片的产品规格尚在和客户的沟通交流中。谢谢! 7、请问:1、公司三季度在手订单多少?环比及同比增长如何?2、请问CRV4AI芯片、CRV7AI芯片预计什么时侯会出来?谢谢!3、公司与香港应科院签署了合作开发AI芯片的协议吗?合作前景如何?烦请逐一回复,非常谢谢! 答:尊敬的投资者,您好!有关公司经营数据情况请持续关注公司披露的定期报告、临时报告等相关公告。基于CRV4AICPU和CRV7AICPU的SoC芯片正在发展过程中。公司已经与香港应科院签署了合作备忘录及项目研发支持协议书,双方将建立“香港应科院-苏州国芯新型AI芯片联合研究实验室”,国芯科技将于未来三年投入资金以支持下一代人工智能(AI)芯片技术,香港应科院先把现有NPU相关的技术转移到国芯科技,协助公司在AI芯片领域推出新产品。此外,国芯科技将对“HeterogenousAIAcceleratorPlatform”(异构AI加速器平台)项目进行投资,该项目旨在合作研发下一代AI芯片以及神经网络处理器等产品,该技术将用于国芯科技的汽车电子、工业控制和机器人应用领域的AI芯片开发。谢谢! 8、请问肖董,预计四季度毛利是否继续下滑?何时能企稳回升,对因市场竞争加剧和晶圆等生产成本增加导致的毛利率下滑,公司有何应对之策? 答:尊敬的投资者,您好!四季度经营业绩情况请持续关注公司披露的定期报告、临时报告等相关公告。公司将进一步加强供应链的管理,同时持续创新,积极开发高价值的芯片产品。感谢您对公司的关心! 9、国芯作为国内自主研发汽车芯片最早的公司之一,目前客户使用公司车联网安全芯片的应用模组目前已开始进入赛力斯汽车供应链,华为问界会给公司带来多少的业务成长空间?还有哪些产品即将进入赛力斯供应链?谢谢! 答:尊敬的投资者,您好!公司的车联网安全芯片已经通过公司Tier1模组客户的应用测试,客户使用公司车联网安全芯片的应用模组目前已开始进入赛力斯汽车供应链。谢谢! 10、请问肖总,从友商的公开信息披露看,信息安全领域显示出比较明显的复苏情况,国芯是否也在订单方面有感受到?展望一下Q4以及明年上半年,安全领域产品的情况。谢谢! 答:尊敬的投资者,您好!有关公司信创和信息安全领域四季度经营业绩情况请持续关注公司披露的定期报告、临时报告等相关公告,公司将致力于提升公司的长期价值,专注研发和市场拓展,持续创新,努力用良好的经营业绩回报投资者,公司有信心保持信创和信息安全领域业 务的健康发展。感谢您对公司的关心! 11、烦请郑董展开介绍一下公司与参股公司智绘微电子联合投资和开发GPU芯片目前的进展情况以及未来的规划方向?答:尊敬的投资者,您好!智绘微电子为公司的参股公司,公司正在和智绘微电子合作,联合投资和开发GPU芯片,该GPU芯片已完成设计,目前已经流片回来,正在测试验证中,未来将以国芯科技和智绘微双品牌进行市场销售。谢谢! 12、公司将汽车电子芯片事业部更名为汽车电子和机器人芯片事业部,机器人芯片的研发进展能介绍一下吗?未来的规划是会进行重点投入开发该领域吗?主要方向是人工智能还是机器人部件。 答:尊敬的投资者,您好!公司将汽车电子芯片事业部更名为汽车电子和机器人芯片事业部,主要考虑是一方面苏州已成为我国机器人技术研发和产业化应用的重要基