棉花&棉纱期货及期权日报

Daily Report onCotton & Cotton Yarn Futures and Options 摘要： 【行情复盘】 期货市场：周四日盘震荡反弹。棉花主力合约CF2401报收于15720元/吨，日环比上涨0.54%；棉纱主力合约CY2401报收于21620元/吨，日环比上涨0.84%。 作者：生鲜软商品研究中心陈臻执业编号：F3084620（从业资格）Z0018730（投资咨询）联系方式：chenzhen1@foundersc.com投资咨询业务资格：京证监许可【2012】75号成文时间：2023年11月2日星期四 现货市场：11月2日，新疆棉录得16800元/吨，日环比下跌150元/吨；美国陆地棉标准级/中等级价格分别录得74.62美分/磅和77.89美分/磅，日环比均下跌1.78美分/磅。 【重要资讯】 1、受到郑棉持续下行影响，11月1日新疆地区籽棉收购均价保持下跌走势。其中，手摘棉收购均价在8.0-8.3元/公斤左右；机采棉收购均价在7.3-7.5元/公斤左右，个别区域机采棉收购均价仍保持在7.6元/公斤左右。随着籽棉收购价持续下调，棉农交售意愿有所减弱，近两日收购量明显下降。 2、截至2023年11月1日，新疆地区皮棉累计加工总量142.07万吨，同比增幅58.05%。本统计期（10.26-11.1）新疆皮棉加工增量45.39万吨，其中加工增量最大的为南疆的阿克苏地区，周加工增量近7万吨；其次是北疆地区的第八师、塔城地区和南疆喀什地区周加工增量均在5万吨左右。 3、最新一期纱线开机率55.2%，处于近6年中低水平；坯布开机率57.7%，处于近6年较高水平。纺企棉花库存29.8天，纺企棉纱库存26.6天。 【市场逻辑】 金九银十的消费旺季结束，下游企业采购意愿降低，纱厂订单稀少，需求难有改善，同时储备棉持续发放，棉纱库存水平提高，这些都导致期市低位盘整。不过，当前收购价较低，棉农惜售情绪依然浓厚，一定程度支撑市场。 【交易策略】 以震荡偏弱思路为主。 目录 一、市场行情.....................................................................................................................................................3（一）棉花&棉纱期货市场.......................................................................................................................3（二）多空持仓数据一览.........................................................................................................................3（三）棉花&棉纱现货市场.......................................................................................................................4二、基本面动态.................................................................................................................................................5（一）现货及基差数据.............................................................................................................................5（二）仓单数据.........................................................................................................................................6（三）替代品比价关系.............................................................................................................................6三、棉花期权.....................................................................................................................................................6（一）期权成交量.....................................................................................................................................6（二）波动率分析.....................................................................................................................................7 一、市场行情 （一）棉花&棉纱期货市场 （二）多空持仓数据一览 （三）棉花&棉纱现货市场 二、基本面动态 （一）现货及基差数据 截止至2023年11月2日，新疆地区棉花现货价格16800元/吨，日环比下跌150元/吨。新疆地区棉花基差1080元/吨，日环比收窄340元/吨。内外棉价差3369元/吨，日环比扩大335元/吨。 （二）仓单数据 截至2023年11月2日，交易所棉花期货注册仓单2313张。 （三）替代品比价关系 三、棉花期权 （一）期权成交量 （二）波动率分析 重要事项: 本报告中的信息均源于公开资料，方正中期期货研究院对信息的准确性及完备性不作任何保证，也不保证所包含的信息和建议不会发生任何变更。我们力求报告内容的客观、公正，但文中的观点、结论和建议仅供参考，报告中的信息和意见并不构成所述期货合约的买卖出价和征价，投资者据此作出的任何投资决策与本公司和作者无关，方正中期期货有限公司不承担因根据本报告操作而导致的损失，敬请投资者注意可能存在的交易风险。本报告版权仅为方正中期期货研究院所有，未经书面许可，任何机构和个人不得以任何形式翻版、复制发布，如引用、转载、刊发，须注明出处为方正中期期货有限公司。