西巴尔干定期经济报告第24期，2023年秋季：迈向可持续增长

西巴尔干定期经济报告No.24|2023年秋季 迈向可持续增长 © 2023国际复兴开发银行/世界银行1818 H Street NW华盛顿特区20433电话：202 - 473 - 1000互联网：www. worldbank. org 这项工作是世界银行工作人员在外部贡献下的产物。这项工作中表达的调查结果、解释和结论不一定反映世界银行、其执行董事会或他们所代表的政府的观点。 世界银行不保证本作品中包含的数据的准确性。本作品中任何地图上显示的边界，颜色，面额和其他信息并不意味着世界银行对任何领土的法律地位或认可或接受此类边界的任何判断。 权限和权限 本作品中的材料受版权保护。由于世界银行鼓励传播其知识，因此只要赋予该作品全部或部分归属，就可以出于非商业目的复制该作品。有关权利和许可，包括附属权利的任何疑问，应向世界银行出版物，世界银行集团，华盛顿特区西北1818号H街，美国，DC20433；传真：202-522-2625；电子邮件：pbrights@worldba。 本报告中使用的数据的截止日期为2023年9月28日。 Acknowledgements 本定期经济报告（RER）涵盖西巴尔干地区的经济发展，前景和经济政策：阿尔巴尼亚，波斯尼亚和黑塞哥维那，科索沃，黑山，北马其顿和塞尔维亚。 该报告每年由Natasha Rovo，Richard Record和Christos Kosopolos（任务团队负责人）领导的团队制作两次。该问题的核心团队包括世界银行在西巴尔干国家工作的工作人员（对特定部分的额外捐款）：Natasha Rovo，Richard Record（增长部分），桑贾·马扎列维奇·卢杰斯特、乔娜·马约斯卡(劳工部分)、莱昂纳多·拉米罗·卢切蒂、亚历山德鲁·科乔卡鲁、卡洛斯·古斯塔沃·奥斯皮诺·埃尔南德斯、安娜·弗鲁特罗、祖拉布·萨贾亚(贫困部分)、米兰·拉基克·马约斯科纳·霍亚·霍亚·霍亚·霍 SuzanaJukić提供了研究援助。PeterMilne在编辑方面提供了帮助，BudyWirasmo在排版方面提供了帮助。封面图像由SanjaTanić创建。 报告的传播以及外部和媒体关系由一个外部传播小组管理，该小组由菲利普·科尚，萨尼亚·塔尼奇，伦德里姆·阿利乌，安妮塔·博伊诺夫斯卡，安娜·乔库塔伊，贾斯米纳·哈季奇，戈尔达纳·菲利波维奇和米尔贾纳·波维奇组成。 团队感谢Y Xiaqig（西巴尔干地区总监）；Asad Alam（公平增长，金融和机构区域总监）；Jasmi Chaeri（实践经理，宏观经济，贸易和投资全球实践）；Frae Jgblth（农业和食品全球实践实践经理）；以及西巴尔干国家管理团队在编写本报告时的指导。该小组还感谢西巴尔干国家财政部和中央银行对本报告早期草案的评论。 这个西巴尔干RER和以前的问题可以在www.worldbank.org/eca/wbrer/上找到。 Contents iii Acknowledgements 增长 1 1.2.西巴尔干63.劳动力市场在各种困难下仍然保持强劲，但在某些方面正在降温国家104.低劳动力参与率，再加上显著的性别差距，限制了进一步的贫困reduction155.固结196.坚持247.金融部门保持稳定，而前景脆弱308.尽管商品贸易逆差增加，但外部经常账户仍将改善369.增长3910.聚光灯：西方的绿化农业巴尔干半岛44 64 Notes 黑塞哥维那70 指标 4CONTENTS 图2.1。2022年实际GDP增长强于预期，但在2022年和2023年的课程... 6图2.2。...由于全球需求疲软对整个WB6产生了不同的影响，原因是他们不同的经济结构6图2.3工业生产继续减速...7图2.4。。。。。因为出口高度集中于#年的发达经济体ECA7图2.5。尽管价格上涨，消费仍然是重要的增长动力压力8Figure2.6.Somecountriesdisplaymoregrowthvolbilitythan其他8图2.7西巴尔干人的生活水平在四分之一到二分之一之间欧盟平均水平，但趋同正在以不同的方式发展速度9图3.1.西方就业率达到历史高位巴尔干...10图3.2。。。。。但大多数经济放缓正在进行中国家10图3.3.服务业和建筑业创造了最高的就业机会rates11图3.4.企业需要政策来留住劳动力并吸引侨民到西巴尔干劳工市场11图3.5.失业率降至新低12图3.6。随着劳动力市场的发展，大多数国家的不活动率下降加强12图3.7。青年失业率下降到新的低13图3.8. 2023年重返劳动力市场的妇女多于男子，科索沃除外北马其顿13图3.9。与欧盟同行相比，最低工资毛额增长了两倍过去两个年14图3.10.人工成本和其他费用在过去增加year14图4.1。预计该区域的贫困将继续下降，但速度较慢15图4.2.男性和女性劳动力参与率(15+)和人均GDP，最新数据16图4.3。男性和女性劳动力参与率之间的显著差异构成了major挑战17图4.4.儿童在公共场所的正常全职工作时间份额学校18图5.1.黑山、阿尔巴尼亚和塞尔维亚的财政状况将有所改善余额... 19图5.2。。。。但合并仅由塞尔维亚和黑山19图5.3。社会福利的份额仍然存在高...20图5.4....而所有WB6国家都转向了更高的公共支出工资20图5.5.除了北马其顿以外的所有国家的PPG债务都在下降. 21图5.6。… …和外债的趋势相似21图6.1.通货膨胀正在减速，但价格压力依然存在高架24图6.2。国内食品价格通胀仍然很高世界24图6.3。在2022年达到峰值之后，WB6的通货膨胀一直处于下降趋势...... 25 图6.4.……商品宽松支持价格25图6.5。政策利率增加反映了持续的通货膨胀，但实际政策利率仍然存在负26图6.6。北马其顿和塞尔维亚的汇率稳定，但在阿尔巴尼亚26图6.7.通货膨胀的驱动因素(GDP平减指数收入方法)29图7.1。与一年相比，信贷增长削减了一半ago30图7.2。波黑阿尔巴尼亚的公司贷款急剧放缓，甚至萎缩塞尔维亚30图7.3.不良贷款继续呈下降趋势31Figure 7.4. Gap between Stage 3 and 2 loans is increasing, an indicate of前瞻性recognition of potential loan减值31图7.5.银行的资本缓冲保存32图7.6西巴尔干：数字Payments34图8.1.该地区大多数国家的经常账户赤字(CAD)有所改善… … 36图8.2. ...............尽管从历史角度来看商品贸易逆差持续上升36图8.3。整个WB6的服务和汇款帮助包含外部赤字...37图8.4。。。。。与大流行前相比，显示出持续增长年37图8.5.过去外国直接投资净流入几乎完全为外部赤字提供了资金three年...38图8.6。… …尽管以国家为基础，CAD由外国直接投资资助的程度流入量各不相同显着38图9.1。预计2023年GDP增长将减速，并逐步恢复。中期39Figure9.2.AllWB6countriesareexpectingtobringinflationclosertotheirmedium-term目标39图9.3全球经济事态发展42图10.1.WB6农业的结构转型部门44图10.2. 2010 - 2022年WB6和欧盟农业增加值的变化45图10.3. WB6对欧盟的农产品出口47图10.4。2018 - 2020年WB6和欧盟化肥和化学品的使用49图10.5。WB6相对于EU27的作物产量（2018–2020)49图10.6. 2013 - 2020年WB6和欧盟的畜群密度50图10.7. 2020年WB6按部门和国家分列的温室气体排放量50图10.8. WB6和EU27的农业预算支持占GDP的百分比51图10.9.WB6地区农业环境措施的公共支出，2012–202152图10.10.合格WB6的IPARDIII分配国家52图10.11.WB6和WB6中农业公共支出的功能构成欧盟54图10.12. WB6和欧盟55对农业资本形成的投资图10.13.WB6的农业生态多样性和绿化机会国家62 盒子 方框2.1。走向收入收敛性8方框4.1.护理负担和劳动力市场参与17方框6.1。自2021年以来西巴尔干地区的通货膨胀驱动因素：利润，然后工资27方框7.1.通过西巴尔干付款现代化实现数字化系统33方框9.1。全球活动正在改善，但仍然很薄冰41Box 10.1. The New EU CAP 46 Tables 表1.1.西巴尔干2020 - 25年展望5表5.1.西巴尔干国家未偿还欧洲债券的收益率23表10.1 a。WB6与EU27的人均农业温室气体排放量（CO2eq t / pc）48表10.1 b. WB6与EU27在实现EGD农业目标方面的对比48表10.2. 2010 - 2020年WB6和欧盟的农业增长和温室气体排放量51表10.3.在选定的WB6国家采用CSA技术的潜力56 缩写 AE发达经济体AFOLU农业、林业和其他土地利用AKIS农业知识和创新系统CAD经常账户赤字CAP共同农业政策CESEE中欧、东欧和东南欧CO2二氧化碳CPI居民消费价格指数CSA气候智能农业EAFRD欧洲农业基金农村发展ECEuropean CommissionECA欧洲和中亚ECB欧洲中央银行EGD欧洲绿色交易EIP欧洲创新伙伴关系EMDE新兴市场与发展Economies欧盟欧盟欧盟DGAGRI欧盟委员会农业和农村发展总局F2F农场到叉子FAO粮食及农业组织FAOSTAT粮食及农业组织企业统计数据库FAS农场咨询系统FBiH波斯尼亚和黑塞哥维那联邦黑塞哥维那FDI外商直接投资FPS快速支付系统GDP温室气体国内生产总值H1上半场 H2下半场公顷HBS家庭预算调查HICP消费者协调指数PricesICT信息和通信技术IFC国际金融公司ILO国际劳工组织国际货币基金组织国际货币基金组织IPARD加入前文书援助农村发展IPPU工业过程和产品使用KYC了解您的客户LCU本地货币单位LEADER联络参与行动农村发展(农村经济发展活动之间的联系)lhs左手刻度MTRS中期收入战略NEET不在就业、教育或 培训不良贷款不良贷款PMI采购经理指数PPG公共和公共保证的PPP购买力平价第一季度第二季度第三季度第三季度Q4第四季度R & D研究与开发rhs右手量表RS斯普斯卡共和国SBA备用安排 viii缩写 SEPA单一欧洲支付区SILC收入和生活调查Conditions中小企业中小企业国有企业SWG常设工作组TARGET跨欧洲自动实时总结算快速转账系统小费目标即时付款结算UAA利用农业区UNWTO联合国世界旅游组织机构WDI世界发展指标同比 西巴尔干国家缩写 ALB阿尔巴尼亚波黑波斯尼亚和黑塞哥维那科索沃MKD北马其顿MNE黑山SRB塞尔维亚WB6西巴尔干6 注：除非另有说明，否则所有比较均为逐年。 迈向可持续增长 1.Overview 在全球需求疲软的背景下，西巴尔干地区的增长在2022年和2023年放缓。在俄罗斯入侵乌克兰，粘性通货膨胀和金融状况收紧的冲击的持久影响的背景下，全球需求一直在减弱，这在整个西巴尔干地区（WB6）产生了不同的影响。一方面，全球需求放缓导致整个欧盟（EU）地区和WB6的工业生产表现弱于预期。另一方面，事实证明，全球服务需求更具弹性，特别是旅游需求，2023年第一季度全球旅游人数是2022年同期的两倍。这尤其使阿尔巴尼亚，科索沃和黑山受益，这些国家的服务出口创历史新高。相比之下，全球商品需求的减弱给波斯尼亚和黑塞哥维那（波黑），北马其顿和塞尔维亚造成了压力。在需求方面，尽管价格压力不断上升，但总体上私人消费仍然是重要的增长动力。 下降的原因是不活动增加。劳动力市场的复苏也使弱势群体-青年和妇女