晶升股份机构调研纪要

调研日期: 2023-11-01 南京晶升装备股份有限公司成立于2012年,是一家专业从事半导体材料长晶设备及工艺开发的国家高新技术企业,位于江苏省会城市南京。公司凭借丰富的应用领域产品技术开发经验,在晶体生长设备领域形成了丰富产品序列,满足客户差异化、定制化的需求。南京晶升秉承自主创新、打造民族品牌的精神,未来将继续致力于晶体生长设备的研发生产,提高设备的技术先进性,不断拓展技术应用领域,致力成为国内设备的领先者,为我国半导体行业的发展作出贡献。 问答环节 Q:请问公司在硅半导体方面的进展如何? A:半导体硅片的库存去化调整已持续了一段时间。在这个调整周期中,公司一直与客户保持着密切的合作交流,也开展了很多的技术联合攻关,缩短了我们和国际一流品牌的距离,有效帮助客户在某些产品线上取得了很大的进步。此外,公司依托自身的核心技术竞争力,在新业务拓展方面也有了一定的进展。去年年底我们已向中国台湾合晶交付了首台硅半导体设备,目前客户已进行复购。这证明了我们的产品和技术可以很好地服务世界前列的硅材料生产企业,也说明了我们具备了与其他国际品牌的设备厂商进行PK的实力。我们相信,这些技术储备都将助力我们在市场转暖以后取得更多的订单。 Q:请问8寸碳化硅长晶炉是否已开始全面替换6寸? A:目前市场仍处于从6寸向8寸过渡的阶段,但碳化硅8寸全面替代6寸仍然需要一定时间。在这个过渡时期,公司可以为客户提供6寸兼8寸的碳化硅长晶设备,此外我们的8寸设备也已向市场批量供应。目前多家客户已开始进入8寸的开发工作并取得了阶段性的成绩,其中不少客户已成功做出8寸碳化硅晶体。随着8寸碳化硅工艺水平的提升与成本的降低,未来定制化的8寸碳化硅长晶设备将逐步成为市场的主流。 Q:能否简单介绍一下公司近期披露的3.39亿合同,另外请问此合同的交货是否能按期完成? A:两年前我们开始着手把公司在半导体领域的自动化控制技术和经验应用于光伏行业,从而减少长晶过程中的人为干预和失误。由公司批 量供应的控制系统也在客户现场的使用中以其良好的表现得到了客户的认可。此次合同中除了原先的控制系统以外,公司经各方面综合考量后接受了一部分单晶炉整机的订单,这也是为了能够更好地服务客户海外市场的布局。订单的交货计划于今年完成,经客户验收后确认收入,主要会对明年的业绩带来影响。 Q:光伏成本竞争较为激烈,请问公司光伏相关产品在毛利方面是否会低于公司的硅和碳化硅设备? A:光伏整机的批量生产是我们进入新领域的一次挑战,也是为未来进入海外市场而提前做的一个准备。其控制系统以软件为主,是基于我们现有半导体控制技术的一个拓展和应用延伸,因此控制系统的毛利水平相对较好。而整机硬件的批量供应是公司的首次尝试,涉及到生产场地的安排,不同供应链的开发以及专业人员的招募,因此毛利水平在初期可能并不理想。但随着后期的生产能力及经验的提升,供应链的整合以及设计的不断优化等,公司光伏产品的毛利会有较大的提升空间。 Q:国内碳化衬底厂商大规模扩产后,对于公司碳化硅长晶设备的需求是否会有下滑? A:首先,碳化硅的爆发期仍未到来,而且真正大规模扩产需要很长的一个过程才能完成。当然,在这个扩产的长期过程中公司除了努力服务好市场之外,也将继续实行公司一贯的稳健且可持续发展的战略。一方面,随着技术和工艺的提升,对于碳化硅长晶设备将存在不断迭代升级的需求。另一方面,我们也会持续专注研发并丰富公司产品线,开发包括氧化钾、氮化镓等下一代半导体材料设备。从公司角度来说,我们也期盼着碳化硅爆发期的早日到来,我们将借助这个“东风”推动公司快速壮大发展。