期指：美债收益率回落，利多市场

2023年11月2日 期指：美债收益率回落，利多市场 毛磊投资咨询从业资格号：Z0011222maolei013138@gtjas.com 【期指期现数据跟踪】期指数据 收盘价 涨跌幅% 基差 成交额-亿 成交量 变动 持仓量 变动 沪深300 3571 ↓0.04 1829.4 IF2311 3577 ↑0.02 5.97 542.1 50481 ↑3319 86562 ↑413 IF2312 3583.8 ↑0.03 12.77 241.6 22461 ↑24 145361 ↑650 IF2403 3602 ↓0.01 30.97 53.3 4928 ↑978 29268 ↑384 IF2406 3598.8 ↑0.08 27.77 22.1 2043 ↑179 7342 ↑572 上证50 2420.7 ↑0.38 571.3 IH2311 2422.6 ↑0.31 1.87 224 30784 ↑4340 47152 ↓204 IH2312 2425.4 ↑0.30 4.67 117.9 16171 ↑3236 66699 ↓14 IH2403 2442.4 ↑0.29 21.67 25.3 3451 ↑134 13032 ↑158 IH2406 2436.4 ↑0.21 15.67 9.5 1302 ↑152 3203 ↑149 中证500 5510 ↓0.33 1056.4 IC2311 5507.2 ↓0.07 -2.77 349.2 31757 ↓1683 72121 ↓3376 IC2312 5501.2 ↓0.07 -8.77 155.4 14149 ↓486 134478 ↑1448 IC2403 5481.8 ↓0.08 -28.17 56.7 5179 ↓1198 70099 ↓438 IC2406 5442 ↓0.10 -67.97 41 3777 ↑27 21441 ↓107 中证1000 5958.4 ↓0.18 1696.3 IM2311 5936.2 ↓0.02 -22.22 377.3 31788 ↓4197 56954 ↓2133 IM2312 5920.2 ↑0.01 -38.22 179.9 15197 ↓2321 93797 ↓39233 IM2403 5883.8 ↑0.01 -74.62 78.3 6657 ↓1486 48959 ↓486 IM2406 5836.6 ↑0.02 -121.8 35.4 3032 ↓1590 21036 ↑336 资料来源：Wind，国泰君安期货研究 期货研究 金融期货研究 国泰君安期货研究所 IF基差IH基差 点当月下月当季下季 45 40 35 30 25 20 15 10 5 0 -5 -10 点当月下月当季下季 45 40 35 30 25 20 15 10 5 0 -5 -10 23-10-16 23-10-19 23-10-24 23-10-27 23-11-1 23-9-28 23-10-11 23-10-16 23-10-19 23-10-24 23-10-27 23-11-1 资料来源：Wind，国泰君安期货研究资料来源：Wind，国泰君安期货研究 IC基差IM基差 点当月下月当季下季 20 0 -20 -40 -60 -80 -100 -120 点当月下月当季下季 40 20 0 -20 -40 -60 -80 -100 -120 -140 -160 23-9-28 23-10-11 23-10-16 23-10-19 23-10-24 23-10-27 23-11-1 23-9-28 23-10-11 23-10-16 23-10-19 23-10-24 23-10-27 23-11-1 资料来源：Wind，国泰君安期货研究资料来源：Wind，国泰君安期货研究 371 661 196 243 IF2403 959 IF2312 622 IF2311 期指前20大会员持仓增减 多单增减 多单净变动 空单增减 空单净变动 IF2406 未公布 1824 未公布 1228 IH2311 85 -653 IH2406 IH2403 474 IH2312 -31 未公布 528 -490 140 -307 1295 49 IC2403 1109 IC2312 未公布 -1003 IC2311 -3369 -2372 -3011 42 -161 IC2406 -1981 IM2311-1153-1938 IM231219 -1588 385 -1742 IM2403-454-189 IM2406未公布未公布 资料来源：Wind，国泰君安期货研究 【趋势强度】 IF、IH趋势强度：1IC、IM趋势强度：1 注：趋势强度取值范围为【-2,2】区间整数。强弱程度分类如下：弱、偏弱、中性、偏强、强，-2表示最看空，2表示最看多。 【观点及建议】 昨日市场表现略显震荡。由于盘初茅台大涨拉抬指数，随后指数回落至正常水位区间，一定程度上出现高开低走压低情绪。但在平盘甚至小跌状态下下方支撑又再次显著。跨月后资金面扰动渐止，央行也开始回收流动性。隔夜重磅靴子美联储议息会议落地。美联储加息脚步首次“两连停”，美联储主席鲍威尔表示重回加息不无可能，目前未考虑过降息，但整体上也未超出市场预期。市场下调12月加息预期。此外，ISM制造业加速下滑。美债收益率尾盘跌幅扩大至日低。截止美股收盘，美股三大指数集体三连阳。海外方面整体偏多，有利于市场企稳，延续逢低做多思路。IF主力合约IF2311支撑位3548和3559点，阻力位3606和3595点；IH主力合约IH2311支撑位2403和2410点，阻力位2442和2435点；IC主力合约IC2311支撑位5463和5480点，阻力位5551和5535点；IM主力合约IM2311支撑位5877和5889点，阻力位6007和5984点。 期货研究 本公司具有中国证监会核准的期货交易咨询业务资格 本内容的观点和信息仅供国泰君安期货的专业投资者参考。本内容难以设置访问权限，若给您造成不便，敬请谅解。若您并非国泰君安期货客户中的专业投资者，请勿阅读、订阅或接收任何相关信息。本内容不构成具体业务或产品的推介，亦不应被视为相应金融衍生品的投资建议。请您根据自身的风险承受能力自行做出投资决定并自主承担投资风险，不应凭借本内容进行具体操作。 分析师声明 作者具有中国期货业协会授予的期货投资咨询执业资格或相当的专业胜任能力，保证报告所采用的数据均来自合规渠道，分析逻辑基于作者的职业理解，本报告清晰准确地反映了作者的研究观点，力求独立、客观和公正，结论不受任何第三方的授意或影响，特此声明。 免责声明 本报告的信息来源于已公开的资料，本公司对该等信息的准确性、完整性或可靠性不作任何保证。本报告所载的资料、意见及推测仅反映本公司于发布本报告当日的判断，本报告所指的期货标的的价格可升可跌，过往表现不应作为日后的表现依据。在不同时期，本公司可发出与本报告所载资料、意见及推测不一致的报告。本公司不保证本报告所含信息保持在最新状态。同时，本公司对本报告所含信息可在不发出通知的情形下做出修改，投资者应当自行关注相应的更新或修改。 本报告中所指的研究服务可能不适合个别客户，不构成客户私人咨询建议。在任何情况下，本报告中的信息或所表述的意见均不构成对任何人的投资建议。在任何情况下，本公司、本公司员工或者关联机构不承诺投资者一定获利，不与投资者分享投资收益，也不对任何人因使用本报告中的任何内容所引致的任何损失负任何责任。投资者务必注意，其据此做出的任何投资决策与本公司、本公司员工或者关联机构无关。 市场有风险，投资需谨慎。投资者不应将本报告作为做出投资决策的唯一参考因素，亦不应认为本报告可以取代自己的判断。在决定投资前，如有需要，投资者务必向专业人士咨询并谨慎决策。 版权声明 本报告版权仅为本公司所有，未经书面许可，任何机构和个人不得以任何形式翻版、复制、发表或引用。如征得本公司同意进行引用、刊发的，需在允许的范围内使用，并注明出处为“国泰君安期货研究”，且不得对本报告进行任何有悖原意的引用、删节和修改。 若本公司以外的其他机构（以下简称“该机构”）发送本报告，则由该机构独自为此发送行为负责。通过此途径获得本报告的投资者应自行联系该机构以要求获悉更详细信息或进而交易本报告中提及的期货品种。本报告不构成本公司向该机构之客户提供的投资建议，本公司、本公司员工或者关联机构亦不为该机构之客户因使用本报告或报告所载内容引起的任何损失承担任何责任。 请务必阅读正文之后的免责条款部分