泰和新材机构调研纪要

调研日期: 2023-11-01 泰和新材集团股份有限公司成立于1987年,是一家专注于高分子新材料科技公司的企业。公司秉持“客户至上、开放协同、守正创新、追求卓越”的价值观,致力于为人类美好生活赋能。公司通过技术创新和产业链服务,聚焦高性能纤维主业,进行原创性、引领性技术攻关,持续优化产业结构和营销模式,成为国际高性能纤维产业龙头企业。此外,公司还开拓了新能源汽车、智能穿戴、绿色制造、信息通讯、生物基材料、绿色化工六大新赛道,成为新材料行业的趋势引领者。泰和新材服务于现代交通、绿色环保、信息通信、医疗卫生、安全防护、纺织服装等领域,推动新材料产业高端化、绿色化、智能化发展。公司始终坚持“人才引领,创新驱动”的发展战略,实施创新创业双轮驱动,汇聚尖端人才,整合创新资源,领跑新材料产业的发展,努力建设成为行业领先、股东满意、员工自豪、社会尊敬的卓越企业。 投资者:分季度来看,氨纶的盈利情况有改善吗? 答:改善不明显。 投资者:宁夏那面成本稍微低一些? 答:今年宁夏那面有新产能投产,折旧相对高一些。 投资者:烟台是1.5万吨产能? 答:是的。 投资者:今年氨纶是不是行业需求还可以? 答:个位数增长。 投资者:明年还有产能放出来,现在的进展? 答:应该都是放缓。 投资者:宁夏那面的MDI是从哪里采购的? 答:大部分还是万华。 投资者:氨纶这块未来什么时候能出现拐点? 答:暂时看不到。 投资者:今年氨纶行业有新产能投产吗? 答:还是原有的氨纶厂家在扩产。 投资者:氨纶库存情况? 答:有所下降,正常库存。 投资者:芳纶情况? 答:今年相对比较平稳,低端领域价格有些调整。 投资者:酰氯现在主要是外购? 答:是的,后期也会考虑自己做,之前我们间位芳纶酰氯是部分自供。 投资者:现在芳纶涂覆隔膜的进展情况? 答:今年三月份产业化,已经给50多家客户送样,个别企业进入C轮,有小部分订单。 投资者:下游反馈情况? 答:下游给我们的反馈还是不错的,和国外性能没什么差别,个别指标还要好。 投资者:用芳纶涂覆是不是成本要高一些? 答:是的,但是性能提升很大。 投资者:国内隔膜企业做芳纶涂覆是不是成本要高一些? 答:是的,运输成本、环保成本还有制成率等都有差别。 投资者:涂覆设备是直接采购吗? 答:我们会自己设计进行定制。 投资者:现在烟台对位芳纶的产能多少? 答:5000吨,利旧部分还是在调试。 投资者:今年对位芳纶哪些领域有增长? 答:汽车、工业、防护领域有增长。 投资者:如何看待芳纶行业的格局? 答:会根据规划推进项目建设。 投资者:杂环芳纶如何看待? 答:也进行过研究,性价比较小,市场需求不大。 投资者:芳纶涂覆现在产能多少? 答:3000万平米。 投资者:扩建周期长吗? 答:如果不考虑土建,建设周期不到一年。 投资者:防护工装领域的需求? 答:未来我们觉得这是一个比较大的增长市场。 投资者:公司新的业务现在都处于市场开拓期? 答:是的。绿色印染后期应该会有一些盈利。 投资者:芳纶涂覆隔膜也是在烟台园区? 答:是的。 投资者:下游对芳纶涂覆的态度如何? 答:还是比较积极的。 投资者:今年芳纶涂覆验证方面,进入C轮的会不会增加? 答:有可能。