2023年全球保险科技报告

6月29日th2023 西班牙市场的基准保险公司和世界上最大的西班牙跨国保险集团 欧洲早期风险投资公司投资B2B技术公司。 Generali是全球最大的保险和资产管理提供商之一。 NN集团是一家国际金融服务公司 全球创业和风险投资情报平台 MAPFRE是一家全球性保险公司,是西班牙市场的标杆保险公司,也是全球最大的西班牙跨国保险集团。 Mundi Ventures是一家全球风险投资公司，AUM为5亿欧元，投资于领先的Insurtech创新，重点明确但不限于欧洲。 该公司成立于1831年，业务遍及全球50多个国家，总保费收入为€2022年815亿。集团拥有82, 000名员工，为6800万客户提供服务，在欧洲处于领先地位，在亚洲和拉丁美洲的业务不断增长。Geeral战略的核心是其终身合作伙伴对客户的承诺，通过创新和个性化的解决方案，一流的客户体验及其数字化的全球分销能力来实现。该集团已将可持续发展充分纳入所有战略选择，旨在为所有利益相关者创造价值，同时建设一个更公平、更有弹性的社会。 Dealroom. co是有关启动，早期和增长的最重要的数据提供商欧洲和全球的公司生态系统。 NN集团活跃在11个国家，在多个欧洲国家和日本。 MAPFRE致力于通过MAPFRE开放创新（MOi）推动以客户为中心的数字化转型，并对企业和社会产生积极影响。 Mdi Isrtech Fd为Isrtech初创公司建立了真正独特的价值主张：它确实是一个完全独立的风险投资基金，由来自美国，法国，西班牙，荷兰，瑞士，中东和卢森堡的多家国际保险公司，共同基金和家族办公室投资者支持。Mdi投资了6家独角兽公司，包括Wefox（柏林），Bolttech（新加坡），Betterfly（圣地亚哥）或ShiftTechology（巴黎）。 本集团全体员工提供退休服务、养老金、保险、银行和投资约1800万客户。 我们于2013年在阿姆斯特丹成立，现在与许多世界上最杰出的投资者，企业家和政府组织合作，提供有关风险投资活动的透明度，分析和见解。 自成立以来，已有超过160万客户受益于源自该模型的解决方案。 NN集团包括 Nationale - Nederlanden, NN, ABNAMRO保险，Movir，AZL，BeFrank，OHRA和Woonnu。NN集团在阿姆斯特丹泛欧交易所（NN）上市。 请点击这里了解更多关于MOi的信息 主要外卖 保险仍然是一个资金不足的市场，尤其是在人寿保险等领域。 融资环境已经变硬，但早期融资和一些领先的私人参与者表明，优质创业公司仍然存在机会。 Operationaleffficiencyisnowamustforinsurtechsandinsurers.Insurtechstartupsareenablingoperationaleffficiencythroughthewholevaluechain. 与2022年上半年相比，风投投资在2023年上半年回落了50%以上，是峰值的近4倍。保险科技资金现在回到了2018 - 2019年的水平。 Insurtech代表了一个巨大的7万亿美元的机会，比移动市场更大，后者在2022 - 2023年获得了5倍的资金。此外，金融服务的市场规模不到两倍，但获得了近10倍的资金。Insurtech还主要专注于P＆C市场，该市场在最近几年吸引了超过60％的资金。人寿保险的投资特别不足，仍在等待急需的改变。 保险从来都不是不惜一切代价的增长市场，但最近的金融紧缩再次强调了这一点。 回调主要是在后期，从峰值下降了60％以上，而早期则稳定在近30％的下降。 分销仍然吸引了最多的资金，但从混合分销到嵌入式保险的新方法仍在那里开辟新的途径。 虽然公共保险公司的估值大幅下降，但最近几个月，几家领先的私人保险公司已经能够确认甚至提高其估值。 人工智能已经被保险公司大量使用，在整个价值链中产生了不同的影响，例如在索赔自动化中。现在GenAI打开了新的可能性，但仍需完全了解哪些流程将受到更大的影响。 为什么这份报告? 非常感谢 与以下人员对话的贡献和见解: 在过去的两年里，保险科技行业一直在过山车上。保险科技在2020 - 2021年坚定地进入了风险投资领域，然后由于一些知名公司的糟糕表现和更广泛的市场低迷而陷入了幻灭阶段。 琼·库斯科地图 何塞·安东尼奥·阿里亚斯 哈维尔·桑蒂索MundiVenture ：Mundi Ventures 所谓的“保险科技1.0的死亡”已经使整个保险科技领域远离了聚光灯，但保险业仍然是一个正在经历重大变革的巨大市场。 哈维尔·桑切斯Mundi Ventures 保险科技仍然是一个资金不足的领域。我们相信，在深厚的保险专业知识和技术的指导下，摆脱不惜一切代价的增长，专注于运营效率和盈利能力，将取得中长期的成功。 通过这份报告，我们希望通过数据和对全球保险技术现状和趋势的定性见解来提高透明度。 奥拉·布朗Dealroom.co 斯特凡诺野牛Generali DaniloRaponiGenerali LorenzoChiavariniDealroom.co 该报告由Dealroom. co，Generali，Mundi Ventures，MAPFRE和NN Group开发，借鉴了合作伙伴的集体保险创新专业知识以及保险技术创新者和领导者的见解。 AgostinaLuzziKinsu JulianSchoemigDiesta NataliaDorfman ： LottaRauséus不确定地 MichaelCarricarteHuguesBertinOl é保险集团HCS资本与数字保险LatAm 回顾我们过去两版的insurtech报告。 上一版 保险科技的兴起第一版（2021） 在我们的第一版中，我们研究了新兴的风险投资市场insurtech，强调了在所面临的市场规模方面的大量投资不足。但也指出了老牌企业强大的防御性护城河，从监管和资本要求到信任和品牌。当时的大部分注意力仍然集中在“挑战者保险技术”上，主要集中在个人领域，尤其是汽车和家庭，但已经在呼吁增加保险公司的重要性，而不仅仅是挑战他们。 我们还强调了关键趋势，例如嵌入式保险，参数保险和气候风险以及网络保险，我们仍然将其视为保险技术的一些最重要领域。最后，我们将保险的未来称为生态系统和预防，而不是风险能力，而是风险预防和辅助服务。 Insurtech1.0死亡第二版（2022） 广泛的市场低迷，加上显着的insurtech实现盈利的明显具体挑战，标志着insurtech资金的新的和具有挑战性的环境。 后期资金紧缩，公开上市停止。除了嵌入式保险，气候风险和网络之外，我们还将银色经济视为生命和健康的关键领域。 目录 1.全球保险科技的地位2.地理深潜3.向运营效率的转变4.深潜主题 1.全球保险科技的地位 与2022年上半年相比，风投投资在2023年上半年回落了50%以上。保险科技的资金现在回到了2018-2019年的水平。 Insurtech在2023年的风投活动比去年放缓了45%，表现略好于全球风投平均水平。到目前为止，2023年已经在insurtech上投资了超过24亿美元。 与移动，食品和健康等其他类似规模的行业相比，保险技术仍然严重投资不足。 保险科技的估值下降幅度远远超过更广泛的科技市场和传统保险公司。他们的收入倍数现在低于保险公司。 2021-2022年公开市场估值大幅下降，近期略有回升，而私募市场并未大幅调整。 保险科技初创公司现在的价值为2810亿美元，私营公司占整个行业的85%。 私营公司的价值需要更长的时间来调整。虽然私营公司从2021年到2022年增长显著（+ 19%），但自那时以来，2023年第一季度的增长已经放缓（同比增长1%）。 相比之下，2021年至2022年，公募保险科技估值大幅下降（- 59%）。 与其他行业相比，保险技术公司的估值继续受到早期修正的不成比例的影响。 在全球市场合理化的过程中，保险技术创新成为投资者机遇的灯塔。 “确实有一个重要的机会可以在保险业中发现惊人的创新，这与第一波颠覆性保险技术浪潮相比是错误的。我们目睹了市场的重大合理化，包括负利率时期，现在导致了科技市场的调整。目前的环境对投资者有利得多，估值回归正常水平，有充足的时间进行DD。此外，随着。 以技术为重点的私募股权基金持有超过3, 000亿美元的干粉，我们预计超流动性将重新出现。资本的涌入不仅将增强市场动态，还将释放大量额外的投资机会。” 哈维尔·桑蒂索 然而，最近几个月，几家领先的私人保险公司已经能够确认甚至提高其估值。 即使相对于2022年第四季度出现部分反弹，后期也是跌幅最大的，从峰值下降了62%。早期阶段从峰值下降了29%，但自2022年第二季度以来一直保持良好。 分销仍然吸引了大部分资金，而挑战者和MGA近年来处于最低水平。 挑战者，全栈和MGA的资金份额为2023年以来最低。 分销仍然吸引了最多的资金。 关键的保险技术功能（产品和价格，承保和索赔）仍未吸引大量资金。 管理技术平台吸引了几轮。 P&C仍然吸引了超过60%的insurtech风险投资。主要由商业和网络保险以及家庭和汽车驱动。与健康和P&C相比，人寿保险仍然普遍投资不足。 到目前为止，2023年还没有新的保险科技独角兽诞生。 许多保险科技独角兽已经失宠 ●在2021年达到历史峰值后，有26只新的独角兽诞生，到2022年，新的独角兽创造又回到了2020年的水平。●到目前为止，还没有在2023年创建新的独角兽。●13%的保险科技独角兽失去了独角兽的数据。 探索所有低于10亿美元估值的保险科技公司» 在2022年达到历史最高水平后，保险科技并购又回到了2020年的水平。 并购评论：PE和领先的保险科技公司是积极的收购者，保险老牌公司大多不是。 市场上存在不同的并购阴影 市场上经常发生的事情：市场整合 （尚未）在市场上广泛看到的保险公司的收购 Insurtechxinsurtech收购 保险公司提供了很多干粉，私人估值下降可能会进入其中一些公司的价值区。我们希望看到一些收购，但并非所有保险公司都会收购。 拓展新市场或通过收购同行巩固领先地位 PE收购 破产和火灾销售 利用打折的公共/私人市场估值。 保险资金在近2年前达到顶峰，大约是私人初创企业的平均跑道。现金需求，前几轮估值过高以及艰难的金融市场将意味着其中一些保险技术公司可能无法再次筹集资金，最终宣布破产或进行大甩卖。我们预计这将很快开始发生。 这两种趋势也是相互关联的。当PE拥有insurtech初创公司的所有权时，初创公司通常会使用战争基金进行收购。 除了insurtech，他们的大部分投资都流向了金融科技、健康和企业软件。 (re)保险公司也将投资活动放缓至大流行前的水平。 “保险公司对保险科技市场的看法。 持续的高不确定性正在危及信任，这是任何具有中长期前景的投资的基本要素-风险投资也不例外。 尽管整个风险投资领域的投资总体上已经降温，但“好的”初创公司仍在继续完成重要的融资回合。 资金太容易了。在某些情况下，没有可靠的客户主张和业务案例就筹集了资金。” 所有KPI都指出，到目前为止，这是一个艰难的过程，我们离终点还很远。 除非情况很快发生急剧变化，否则随着初创公司将开始耗尽现金，下轮将变得更加频繁，并且在大多数情况下是不可避免的;并购交易将开始以可见的方式发生，并且将有很好的机会为现有公司获得独特的技术和人才（重新/）保险公司。 现在出现了重置,基础不扎实的玩家受到挤压,最终是好事,我们会以更健康的市场收场。 还应该指出的是，保险公司仍然有很大的空间来采用可以大规模部署的保险技术解决方案。这为insurtech初创公司提供了一个巨大的机会，可以提供从索赔自动化和支付到承保和