盛视早参

盛视 早参 财富管理部投顾业务2023.11.1星期三 策略观点 蓄势不改做多热情红十一月或在路上 周二两市窄幅震荡整理，沪指微跌报收3018点，创业板指报收1968点。两市量能达到9183 亿元，较昨日的万亿成交略有缩小，一直关注的北向资金净流出约47亿元。从盘面上看，医药股继续活跃，辅助生殖方向领涨，共同药业、奥锐特、悦心健康涨停；医美概念股午后走强，江苏吴中涨停；创新药概念股维持强势，誉衡药业、赛隆药业涨停。海南本地股盘中异动，海南瑞泽涨停。光刻机概念股午后反弹，东方嘉盛、海立股份涨停。全天市场热点较为杂乱。而汽车产业链个股陷入调整，江淮汽车一度跌停。算力概念股震荡走低，恒润股份、利通电子跌停。总体上个股跌多涨少，两市超3000只个股下跌。从技术面上看，沪指连续三个交易日收盘站上3000点，但反弹速度明显趋缓，周二沪指缩量窄幅震荡。考虑到指数连续反弹以来积累了一定的获利盘，同时也临近前期跳空缺口有一定的压力，市场在这个位置调整属于正常走势，下半周沪指或快速重返反弹节奏，而创业板指大概率追随沪指反弹。从时间周期看，周四为市场变盘窗口，关注量能和市场情绪的变化，量能或决定反弹的高度，短期关注沪指上方3090点附近的阻力和下方3000点附近支撑。 资金方面： 2023年10月31日，为维护月末流动性平稳，央行以利率招标方式开展了6120亿元7天期逆回购操作，中标利率分别为1.80%。由于当日有5930亿元逆回购到期，央行公开市场实现净投放190亿元。面对实体需求仍显不足、MLF（中期借贷便利）迎来到期高峰、再融资债券继续发行等因素，央行维持流动性合理充裕的措施是大概率事件。而近期央行连续开展千亿元级逆回购操作，呈现精准有力的特征，为实体经济提供有力支持。同时，为特殊再融资债券发行营造适宜环境。总体上央行稳健偏宽松的基调不变，有助于稳定市场预期，从而促进经济稳步复苏。 资讯方面： 请务必阅读正文之后的免责声明部分１ 中央金融工作会议10月30日至31日在北京举行。会议强调，金融是国民经济的血脉，是国家核心竞争力的重要组成部分，要加快建设金融强国，全面加强金融监管，完善金融体制，优化金融服务，防范化解风险，坚定不移走中国特色金融发展之路，推动我国金融高质量发展，为以中国式现代化全面推进强国建设、民族复兴伟业提供有力支撑。（央视新闻）中央金融工作会议作为中国金融领域最高规格的会议，自1997年以来每5年召开一次，重点研判当时的金融环境和形势，定调下一阶段的金融发展和政策走向。本次中央金融工作会议，加快建设金融强国，全面加强金融监管，完善金融体制，优化金融服务，防范化解风险成为核心议题，而资本市场作为金融环境的重要组成部分，其稳定更有利于长期高质量发展，让投资者共享资本市场改革红利。 操作策略：十月底以来，市场情绪有所好转，做多动能略有改善。主要原因是压制市场的多重因素迎来积极边际变化，如北向资金的扰动趋缓，市场牛熊转换信心出现恢复，地缘政治的扰动也有降低，随着国家队的增持和上市公司的密集回购，市场多空失衡格局或修复。而从技术上看，周二市场窄幅震荡调整，更多来自技术性调整，超跌反弹尚未结束，各大指数大概率也为阶段性底部区域。中期看，随着稳增长政策的密集出台，经济修复进程有望加速，增量资金或重回抓反弹阶段，关注量能同步放大水平。同时注册制全面落地后，其优胜劣汰机制有助于市场风格会趋于“蓝筹化”，沪指的中级行情不会缺席只会越来越深入，当前建议保持价值略大于成长的均衡配置。操作上，在市场有效发力之前仍要控制好总体仓位适宜低吸，三季报“绩优品种”有望成为市场重新反弹的主要推动力，关注华为产业链和部分布局半导体、医药股的修复性反弹机会。 （娄春雷，执业证书编号S0680618120002） 热点聚焦 1.卫星通信：国内首例终端到终端低轨卫星通信测试成功 10月31日，卫星通信领域再度取得新进展，银河航天公司近日在灵犀03星上成功实现了国内首例终端到终端（TerminaltoTerminal，T2T）低轨卫星通信测试。此项测试是指卫星地面终端之间直接通过卫星上的交换设备进行通信，无需经过地面信关站进行数据中转。在这样的工作模式中，由于省去了信关站中转的环节，通信时延可以降低50%，同时能提高整个系统的灵活性和可用性。（新浪科技） 中国卫通(601698.SH)：公司在投资者互动平台表示，公司提供遥感导航卫星服务，是唯一拥有高通量宽带卫星及卫通通信运营牌照的公司； 华力创通(300045.SZ)：公司在卫星应用领域主营卫星导航和卫星通信核心基带芯片。据公告，公司连续12个月内累计收到某客户采购订单总金额约为4.95亿元（含税），超过公司2022年度经审计主营业务收入的100%。该合同标的主要为芯片类产品，有利于进一步推进公司卫星应用领域的产业化进程。 2.消费电子：消息称明年iPhone16系列镜头将进一步升级，上游材料厂已启动备料 10月31日供应链消息称，苹果iPhone16系列镜头将大改版，旗舰款拟搭载更高阶的模造玻璃，让手机更轻薄，并提高光学变焦倍率，大幅提升用户体验。但新镜头生产制程难度高、产能 请务必阅读正文之后的免责声明部分２ 有限，供应链近期提前一年开始备料，为史上首见。为确保供应顺畅，苹果包下全球模造玻璃龙头豪雅产能，大立光也将加入生产模造玻璃行列，上游材料厂近期已启动备料。（证券时报） 水晶光电(002273.SZ）：公司在投资者互动平台表示，公司供应系列光学零组件产品用于苹果手机前后置摄像头、人脸识别模块、摄像头盖板等； 欧菲光(002456.SZ)：公司高端镜头加速渗透，团队历经多年技术沉淀，突破高端镜头技术壁垒，长焦镜头、微距镜头和超广角镜头等多性能产品均已进入国内主流手机厂商镜头供应链。 【免责声明】 国盛证券有限责任公司（以下简称“本公司”）具备证券投资咨询业务资格。本报告仅供本公司的客户使用。本公司不会因接收人收到本报告而视其为客户。在任何情况下，本公司不对任何人因使用本报告中的任何内容所引致的任何损失负任何责任。 本报告的信息均来源于本公司认为可信的合法公开资料，本公司力求报告内容客观、公正，但本公司对这些信息的准确性及完整性不作任何保证。本报告中的资料、意见及预测仅反映本公司于发布本报告当日的判断，可能会随时调整。在不同时期，本公司可发出与本报告所载资料、意见及推测不一致的报告。本公司不保证本报告所含信息及资料保持在最新状态，对本报告所含信息可在不发出通知的情形下做出修改，投资者应当自行关注相应的更新或修改。 【风险提示】 本报告只提供给客户作参考之用，不构成任何投资、法律、会计或税务的最终操作建议,本公司不就报告中的内容对最终操作建议做出任何担保。本报告中所指的投资及服务可能不适合个别客户，不构成客户私人咨询建议，须客户自主作出投资决策并自行承担投资风险。投资者应当充分考虑自身状况，并配合其他分析手段理解和使用本报告内容，不应视本报告为做出投资决策的唯一因素。投资者在进行投资决策时，须充分了解各类投资风险，根据自身的风险承受能力使用相关服务。本公司不对使用本资料涉及的信息所产生的任何直接或间接损失或与此有关的其他损失承担任何责任。 本报告版权归“国盛证券有限责任公司”所有。未经本公司书面授权，任何机构或个人不得对本报告进行任何形式的发布、复制。任何机构或个人如引用、刊发本报告，需注明出处为“国盛证券”，且不得对本报告进行有悖原意的删节或修改。 请务必阅读正文之后的免责声明部分３