根据研报,微电生理公司2023年第三季度营业收入同比增长34.21%,归母净利润同比增长669.08%,电生理福建省际联盟集采产品降价致毛利率下降,但公司整体净利率同比增长3.47pct至4.88%。预计公司2023-2025年营业收入分别为3.48亿/ 4.86亿/6.68亿元,同比增速分别为33%/40%/37%;归母净利润分别为0.19亿/0.46亿/0.97亿元,分别增长542%/143%/110%;EPS分别为0.04/0.10/0.21。首次覆盖,给予“买入”评级。
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