欧洲和美国汽车市场在9月份表现良好,销量分别同比增长11%和20%。其中,欧洲九国和美国的电动汽车销量分别同比增长4%和70%,渗透率分别为22.3%和9.9%。然而,德国由于车队补贴退坡,9月销量下滑符合预期。美国二手车和新车价格仍然处于高位,市场高景气。美国汽车库存持续恢复,但依然处于低位,补库动力强劲。特斯拉在美国和中国的销量均有所下滑,但Model 3改款换代周期是主要原因。建议关注海外汽车景气度相关度较大的标的,如比亚迪、宁德时代、继峰股份、保隆科技、奇瑞供应链等。此外,持续推荐低成本和创新龙头以及国产替代两大方向。
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