首批消费基础设施公募REITs上报，科创100ETF再次扩容

2023年10月29日 报告发布日期 1111111111杨怡玲yangyiling@orientsec.com.cn执业证书编号：S0860523040002邱蕊021-63325888*5091qiurui@orientsec.com.cn执业证书编号：S0860519020001香港证监会牌照：BSW115 研究结论 ⚫基金市场热点跟踪：1.首批消费基础设施公募REITs上报：10月26日，证监会数据显示，嘉实基金、华夏基金和中金基金上报了4只消费基础设施公募REITs，项目状态显示为已受理，资产类型包括购物中心、社区商业等。其中，华夏基金担任基金管理人的产品共2只，包括华夏华润商业REIT和华夏金茂购物中心REIT，另外两只分别为嘉实基金管理的嘉实物美消费REIT、中金基金管理的中金印力消费REIT。2.科创100ETF再次扩容：10月26日，华夏基金、易方达基金、华泰柏瑞基金公告称，旗下上证科创100ETF将自10月30日开始发售，预计发售期自当日起至11月3日。其中，易方达基金和华夏基金旗下的上证科创板100ETF首募规模上限为80亿元，华泰柏瑞基金上证科创板100ETF首募上限为50亿元，合计首募规模上限为210亿元。 陶文启taowenqi@orientsec.com.cn 首批深证50ETF陆续申报，公募REITs正式突破千亿2023-10-22沪深300ETF资金持续净流入，首批黄金股ETF正式获批2023-10-15社保基金最新年报出炉，公募红利投资迎新利好2023-10-09 ⚫基金发行动态：本期，国内新成立基金共26只，较上期增加12只，股票型基金9只，混合型基金3只，债券型基金11只，国际（QDII）基金3只，债券型基金成立数目最多。新基金共募集277.32亿元，较上期增加65.87亿元。其中，由王帅管理的兴证全球恒荣A募集规模最大，为75.39亿元。本期，国内新发行基金一共25只，较上期减少3只。其中，股票型基金11只，混合型基金4只，债券型基金6只，FOF基金3只，国际(QDII)基金1只，股票型基金发行数目最多。上周共有51只基金发生基金经理变更，其中变更基金经理的基金数量较多的基金公司有：博时基金（6只）、银华基金（5只）、大成基金（4只）和汇安基金（4只）。 ⚫基金业绩表现：上周，普通股票型基金平均收益为1.92%，混合型基金为1.39%，债券型基金为0.20%。量化产品中主动量化产品平均收益为1.95%，量化对冲产品为-0.06%。 年 初 至 今 ， 普 通 股 票 型 基 金 平 均 收 益 为-10.48%， 混 合 型 基 金 为-9.17%，债券型基金为2.19%，量化产品中主动量化产品平均收益为-6.96%，量化对冲产品为-0.32%。 ⚫场内基金动态：截止2023年10月27日，规模最大的股票型ETF跟踪标的为沪深300，总规模2475亿元，其次为科创50规模1430亿元、中证500规模740亿元，宽基指数中沪深300、科创50、中证500、上证50规模最大，非宽基指数中证券公司、恒生科技、国证芯片、中国互联网50规模最大。上周，沪深300资金净流入最多168亿元，科创50、恒生科技其次，中证1000资金净流出最多54亿元；年初至今，沪深300资金净流入最多1013亿，科创50、创业板指其次，中证500资金净流出最多110亿元。 风险提示 ⚫极端市场环境可能对模型效果造成剧烈冲击，导致收益亏损。⚫量化模型基于历史数据分析得到，未来存在失效风险，建议投资者紧密跟踪模型表现。 目录 一、基金市场热点跟踪...................................................................................3 二、基金发行动态..........................................................................................3 2.1新成立基金...................................................................................................................42.2新发行基金...................................................................................................................52.3基金经理变更...............................................................................................................6 三、基金业绩表现..........................................................................................7 3.1上周业绩......................................................................................................................73.2年初至今业绩...............................................................................................................8 四、场内基金动态..........................................................................................9 风险提示......................................................................................................13 一、基金市场热点跟踪 【首批消费基础设施公募REITs上报】10月26日，证监会数据显示，嘉实基金、华夏基金和中金基金上报了4只消费基础设施公募REITs，项目状态显示为已受理，资产类型包括购物中心、社区商业等。其中，华夏基金担任基金管理人的产品共2只，包括华夏华润商业REIT和华夏金茂购物中心REIT，另外两只分别为嘉实基金管理的嘉实物美消费REIT、中金基金管理的中金印力消费REIT。 【科创100ETF再次扩容】10月26日，华夏基金、易方达基金、华泰柏瑞基金公告称，旗下上证科创100ETF将自10月30日开始发售，预计发售期自当日起至11月3日。其中，易方达基金和华夏基金旗下的上证科创板100ETF首募规模上限为80亿元，华泰柏瑞基金上证科创板100ETF首募上限为50亿元，合计首募规模上限为210亿元。 二、基金发行动态 本节计算的基金剔除了非初始基金、转型基金和后分级基金。 在过去一年，公募基金市场共成立新基金1249只，共募集1.16万亿元；其中股票型基金新成立324只，共募集1390.22亿元；混合型基金新成立339只，共募集1422.95亿元；债券型基金新成立398只，共募集8135.35亿元；FOF基金共成立122只，共募集228.91亿元，其他（QDII基金与REITs基金）共成立66只，共募集428.60亿元。具体如下： 数据来源：东方证券研究所&Wind资讯 2.1新成立基金 本期，国内新成立基金共26只，较上期增加12只，股票型基金9只，混合型基金3只，债券型基金11只，国际（QDII）基金3只，债券型基金成立数目最多。新基金共募集277.32亿元，较上期增加65.87亿元。其中，由王帅管理的兴证全球恒荣A募集规模最大，为75.39亿元。在新成立的基金中： ⚫股票型基金成立了9只，共募集7.57亿元，6只被动指数型基金，2只普通股票型基金，1只增强指数型基金。混合型基金成立了3只，共募集17.33亿元，3只偏股混合型基金。⚫债券型基金成立11只，共募集249.83亿元，其中2只被动指数型基金、1只混合债券型二级基金和8只中长期纯债型基金。⚫国际（QDII）型基金成立3只，其中1只国际（QDII）股票型基金，2只国际（QDII）混合型基金，共募集5.50亿元。 具体成立明细如下： 2.2新发行基金 本期，国内新发行基金一共25只，较上期减少3只。其中，股票型基金11只，混合型基金4只，债券型基金6只，FOF基金3只，国际(QDII)基金1只，股票型基金发行数目最多。 新发行的11只股票型基金，其中7只被动指数型基金，2只普通股票型基金，2只增强指数型基金，7只被动指数基金主要跟踪科创50、科创100和创新药指数。新发行的4只混合型基金中，其中2只偏股混合型基金，2只偏债混合型基金。新发行的6只债券型基金中2只为中长期纯债型基金，2只被动指数型债券基金，1只混合债券型一级基金，1只混合债券型二级基金。3只FOF基金为混合型FOF基金，具体发行明细如下： 2.3基金经理变更 上周共有51只基金发生基金经理变更，其中变更基金经理的基金数量较多的基金公司有：博时基金（6只）、银华基金（5只）、大成基金（4只）和汇安基金（4只）。 三、基金业绩表现 本节计算的基金剔除了封闭式基金、分级基金和非初始基金，指数增强基金根据相对基准的超额收益进行排名，其余类型基金根据绝对收益排名。 3.1上周业绩 上周，普通股票型基金平均收益为1.92%，混合型基金为1.39%，债券型基金为0.20%。量化产品中主动量化产品平均收益为1.95%，量化对冲产品为-0.06%。 3.2年初至今业绩 年初至今，普通股票型基金平均收益为-10.48%，混合型基金为-9.17%，债券型基金为2.19%，量化产品中主动量化产品平均收益为-6.96%，量化对冲产品为-0.32%。 普通股票型基金中金鹰科技创新A收益最高29.37%，混合型基金中东方区域发展最高50.22%，债券型基金中天弘稳利A最高12.16%，主动量化基金中中信保诚多策略A最高13.41%，量化对冲基金中华夏安泰对冲策略3个月定开最高9.55%，指数增强型基金中德邦上证G60综指增强A相对基准超额收益最高11.44%。 有关分析师的申明，见本报告最后部分。其他重要信息披露见分析师申明之后部分，或请与您的投资代表联系。并请阅读本证券研究报告最后一页的免责申明。 四、场内基金动态 截止2023年10月27日，规模最大的股票型ETF跟踪标的为沪深300，总规模2475亿元，其次为科创50规模1430亿元、中证500规模740亿元，宽基指数中沪深300、科创50、中证500、上证50规模最大，非宽基指数中证券公司、恒生科技、国证芯片、中国互联网50规模最大。 上周，沪深300资金净流入最多168亿元，科创50、恒生科技其次，中证1000资金净流出最多54亿元；年初至今，沪深300资金净流入最多1013亿，科创50、创业板指其次，中证500资金净流出最多110亿元。 数据来源：东方证券研究所& Wind资讯 数据来源：东方证券研究所& Wind资讯 数据来源：东方证券研究所& Wind资讯 数据来源：东方证券研究所& Wind资讯 下图展示了规模前5的宽基类ETF产品申购赎回数据，整体来说，宽基ETF头部效应比较明显。 1）上证50：华夏上证50ETF规模最大609.39亿，上周资金净流出5.45亿，上周日均成交额21.66亿元；2）沪深300：华泰柏瑞沪深300ETF规模最大1213.47亿，上周资金净流入50.08亿，上周日均成交额60