股指期货日报：Alphabet云收入不及预期，领跌科技股

研究院FICC组 策略摘要 研究员 海外方面，谷歌母公司Alphabet三季报云业务收入增速不及预期，科技公司股价大跌，纳指重挫2.4%。国内方面，国新办举行国务院政策例行吹风会，表示我国政府负债率仍处于合理区间，整体风险可控，增发国债优先支持建设需求迫切、投资效果明显的项目。当前股指情绪有所回暖，指数逐步修复。 蔡劭立0755-23887993caishaoli@htfc.com从业资格号：F3056198投资咨询号：Z0015616 核心观点 高聪021-60828524gaocong@htfc.com从业资格号：F3063338投资咨询号：Z0016648 ■市场分析 维持稳健的货币政策。宏观方面，国新办举行国务院政策例行吹风会，表示1万亿国债全部列为中央财政赤字，我国政府负债率仍处于合理区间，整体风险可控，增发国债是补短板、强弱项、惠民生重要安排，优先支持建设需求迫切、投资效果明显的项目。海外方面，美国9月新屋销售总数增至75.9万户，大超预期，尽管贷款利率飙升，经济仍具韧性。 投资咨询业务资格：证监许可【2011】1289号 情绪回暖。现货市场，A股主要指数高开后走势分化，大基建板块爆发，沪指逼近3000点，医药板块拖累创业板指。行业方面，多数板块上涨，建筑材料、钢材、建筑装饰领涨，美容护理、通信、医药生物跌幅居前。市场情绪继续回升，两市成交额超8700亿元，北向资金净流出节奏放缓，当日净卖出13亿元。美股方面，谷歌母公司Alphabet三季报云业务收入增速不及预期，科技公司股价大跌，三大股指全线收跌，纳指重挫2.4%。 IM基差偏低。期货市场，市场延续反弹，股指期货整体基差水平上升，由于IM贴水程度最深；四大期指成交量均有所下降，仅持仓量小幅增加。 ■策略 单边：买入套保 ■风险 若国内政策不及预期、海外超预期紧缩、地缘风险升级，股指有下行风险 目录 策略摘要............................................................................................................................................................................................1核心观点............................................................................................................................................................................................1要闻....................................................................................................................................................................................................3宏观经济图表....................................................................................................................................................................................4现货市场跟踪图表............................................................................................................................................................................5股指期货跟踪图表............................................................................................................................................................................6 图表 图1:美元指数和A股走势丨单位：无，点...................................................................................................................................4图2:美国国债收益率和A股走势丨单位：%，点........................................................................................................................4图3:人民币汇率和A股走势丨单位：无，点...............................................................................................................................4图4:美国国债收益率和A股风格走势丨单位：无........................................................................................................................4图5:A股行业日度涨跌幅丨单位：%.............................................................................................................................................6图6:北向资金累计净流入金额丨单位：亿元................................................................................................................................6图7:两融余额丨单位：亿元............................................................................................................................................................6表1：国内主要股票指数日度表现.................................................................................................................................................5表2：主要股票指数估值（分位数取值为近五年）.....................................................................................................................5表3：主要股票指数情绪指标.........................................................................................................................................................5表4：股指期货日度表现.................................................................................................................................................................6表5：股指期货持仓量和成交量.....................................................................................................................................................7表6：股指期货基差（期货-现货）................................................................................................................................................7表7：股指期货跨期价差.................................................................................................................................................................7 要闻 1.央行公布数据显示，截至9月末，结构性货币政策工具合计余额为70180亿元，共包括17项工具。其中，房企纾困专项再贷款实施期为2023年，租赁住房贷款支持计划实施期为2023年2月至2024年末，均按季操作，属于阶段性工具。2.中电联预计，2023年全社会用电量9.2万亿千瓦时，同比增长6%左右，高于2022年增速。其中，四季度全社会用电量增速预计超过7%。在新能源发电快速发展带动下，预计2023年全国新增发电装机规模将首次突破3亿千瓦。3.工信部公布数据显示，前三季度我国软件业务收入87610亿元，同比增长13.5%；软件业利润总额10090亿元，增长18.3%；软件业务出口364亿美元，下降4.4%。4.乘联会公布数据显示，10月1-22日，乘用车市场零售121.3万辆，同比增长19%，环比增长8%。其中，新能源车市场零售47.2万辆，同比增长42%，环比增长4%。5.香港特区行政长官李家超表示，优化公营房屋系统建设，延长二手市场最长30年按揭贷款保证期至50年。下调香港永久居民新置业印花税，由15%降低至7.5%，外来人才置业印花税实施“先免后征”。6.美国上周MBA抵押贷款申请活动指数为165.2，前值166.9；MBA抵押贷款再融资活动指数为354，前值347.6；MBA30年期固定抵押贷款利率为7.9%，前值7.7%。7.美国9月新屋销售总数年化75.9万户，预期68万户，前值67.5万户。8.欧元区9月货币供应M3同比下滑1.2%，预期下滑1.7%，前值下滑1.3%。9.德国10月IFO商业景气指数86.9，预期85.9，前值85.7。 宏观经济图表 数据来源：iFind华泰期货研究院 数据来源：iFind华泰期货研究院 数据来源：iFind华泰期货研究院 数据来源：iFind华泰期货研究院 现货市场跟踪图表 数据来源：iFind华泰期货研究院 数据来源：iFind华泰期货研究院 数据来源：iFind华泰期货研