印尼矿业指南2023英

投资、税收和监管指南 2023年9月，第13版 指南 本指南并非旨在对印度尼西亚采矿业的各个方面进行全面研究，而是对与该行业投资和税收有关的某些关键考虑因素的一般指南。读者应注意，随着法规的变化，信息将需要更新。 打算在印度尼西亚投资的公司将需要进行进一步的研究，并获得有关投资和运营要求的最新信息。他们还应考虑印度尼西亚的社会，政治和经济发展，这可能对任何投资的成功产生重大影响。 PwC Indonesia recommends that investors contact our specialist mining team as theyconsider investment opportunities. Please see Appendix F for the contact details of PwCIndonesia ’ s mining specialists. 图片来源：PT Gunung Raja Paksi Tbk 封面照片由：PT Agincourt Resources 免责声明：本出版物仅针对感兴趣的事项提供一般指导，不构成专业建议。在没有获得特定专业建议的情况下，您不应根据本出版物中包含的信息采取行动。对于本出版物中所包含信息的准确性或完整性，以及在法律允许的范围内，KAP Tadiredja，Wibisaa，Ritis＆Rea，PT Prima Wahaa Caraa，PT PricewaterhoseCoopers印尼咨询，PT PricewaterhoseCoopers Cosltig Idoesia和PwC Legal Idoes雇员和代理人不接受或承担任何责任，责任，或注意义务的任何后果，你或任何人的行为，或不采取行动，在依赖本出版物中包含的信息或任何决定的基础上。 监管信息截至2023年8月31日。 前言8 工业在透视中10 监管框架24 工作合同82 的税收制度the92印度尼西亚矿业部门 会计注意事项1165 矿业投资的其他监管考虑因素130 关于普华永道|普华永道矿业联系人165 插入-印尼矿区地图169 术语表 前言 “欢迎来到第13版普华永道印度尼西亚印度尼西亚矿业：投资、税收和监管指南. 本指南的重点是向读者介绍自我们上一版以来最新的税收、监管和商业变化。本出版物是为对印度尼西亚采矿业感兴趣的所有利益相关者编写的一般投资和税收指南。因此，我们努力创建一个出版物，该出版物可用于现有投资者，潜在投资者和其他可能对印度尼西亚经济这一重要部门的地位普遍感兴趣的人。 在过去的三年中，有许多发展影响了印度尼西亚的采矿业。COVID - 19大流行，全球能源危机，俄罗斯-乌克兰冲突造成的地缘政治不稳定，供应中断和商品价格波动导致了不可预测的宏观经济形势。该行业还受到全球能源转型的影响，全球能源转型不仅影响煤炭等化石燃料，还导致对能源转型必不可少的关键矿物的需求增加。政府在过去几年中颁布的新法律和法规也继续对印度尼西亚的采矿业产生重大影响，在某些情况下，给在印度尼西亚经营的矿业公司带来了更多的不确定性。 在《矿产和煤炭开采法》颁布十多年后。2009年第4号法令(“采矿法”)颁布后，政府颁布了第3 / 2020（“采矿法修正案”），在众议院（Dewa Perwaila Rayat或“ DPR ”）于2020年5月12日批准该法律之后，于2020年6月10日通过。投资者的反应总体上是积极的，修正案表明政府希望解决一些长期存在的行业问题。这些措施包括解决发行方面的监管确定性。 和采矿业务许可证的延期，处理通过工作合同（“CoW ”）和煤炭工作合同（“ CCoW ”）持有人继续运营的问题，处理重叠的矿区，改善中央和区域之间的协调政府，促进对勘探活动的投资并处理非法采矿。 随后发布了《矿业法修正案》，随后发布了关于“采矿业务活动的实施”的2021年第96号政府法规（“GR 96 / 2021 ”），自 解决了对撤资要求的一些担忧。GR 96 / 2021为外国投资者提供了更长的履行股票撤资义务的期限。例如，在包括具有综合加工和/或精炼设施的地下采矿的业务中，外国投资者现在只需要从生产的第20年开始撤资。以前，外国股东必须从生产的第五年开始分阶段剥离其权益，因此到生产的第十年，持股比例最高为49％。 尽管在解决长期悬而未决的行业问题方面取得了一些进展，但仍存在监管不确定性，这引起了投资者的担忧。例如，根据GR 15 / 2022和GR 26 / 2022，印度尼西亚矿业公司的煤炭和矿产销售的特许权使用费更高，不符合能源和矿产资源部（“MoEMR ”）第267.K / MB.01 / MEM。B / 2022（“KepMe 267 / 2022 ”），以及GR 36 / 2023的发布，对自然资源出口商将其外汇出口收益（Devisa Hasil Expor dari Barag EsporSmber Daya Alam或“ DHE SDA ”）存入印尼金融体系，进一步增加了投资者的看法，即监管活动仍然是印尼采矿业的固有风险。 然而，由于投资者认为印度尼西亚仍然具有巨大的地质潜力，特别是在能源转型所需的关键矿产方面，因此有真正的机会吸引更多的投资来推动该部门对经济的贡献。这是所有利益相关者都应关注的。 该出版物旨在支持投资者驾驭印尼矿业投资环境，并支持该行业的增长。读者应注意，本出版物中的监管内容是截至2023年8月的最新内容。尽管已尽一切努力确保印刷时所有信息都是准确的，但所讨论的许多主题都需要解释，并且法规不断变化。因此，本出版物只应被视为一般指南，而不应被视为最新专业建议的替代品。因此，我们建议您在考虑印尼采矿业的投资机会时，联系普华永道的采矿专家（见第165页）。 我们希望你觉得这个出版物有趣和有用，我们希望所有的读者他们在印尼采矿业的努力取得了成功。 透视行业 1 煤炭和矿产价格 自2020年年中以来，受COVID - 19大流行的强劲需求复苏和商业活动恢复以及一些与大流行相关的供应限制的推动，矿产和煤炭价格普遍上涨。矿价上涨趋势在2022年第一季度持续，矿价飙升，并在2022年3月创下历史新高。煤炭价格的上涨趋势持续时间更长，2022年9月煤炭价格飙升至创纪录水平。 矿产和煤炭价格飙升的主要原因之一是俄罗斯入侵乌克兰，造成了重大破坏到商品供应。俄罗斯是世界上最大的天然气和镍出口国之一，也占煤炭，原油和精炼铝出口的很大一部分。在从COVID - 19大流行中复苏之后，中断加剧了商品市场的现有压力，全球需求反弹，供应受限。 然而，自2022年创下历史新高以来，矿产和煤炭价格一直在走软，到2023年6月，由于全球经济活动放缓、各种供应中断的缓解以及俄罗斯和乌克兰主要商品出口贸易的重新定向，俄罗斯-乌克兰冲突后的价格飙升已基本消失。 矿产和煤炭价格波动剧烈，我们预计波动将持续到2023年。 煤炭-与许多市场观察人士的预期相反，煤炭平均价格在2021年和2022年分别同比上涨了127％和150％。亚洲和欧洲对动力煤的需求增加，天然气供应紧张以及对俄罗斯煤炭出口的制裁是支持这些时期煤炭价格飙升的一些因素。 2023年急剧下降。与2022年相比，2023年上半年的平均煤炭价格下降了42%，2023年6月的平均煤炭价格仅占2022年9月创纪录的煤炭价格的三分之一。导致2022年煤炭价格大幅上涨的几个制约因素继续解除。在中国和印度（世界上最大的两个煤炭消费国），对煤炭的需求预计会更低，因为这两个国家的制造业生产商，特别是钢铁，已经完成了他们的储备，并停止了他们的煤炭采购。由于价格上涨和对能源安全的担忧，中国和印度的煤炭产量在过去两年中也大幅增加。最近天然气价格的下跌也意味着，预计2023年欧洲的煤炭需求将大幅下降，特别是考虑到碳排放问题。在供应方面，全球最大的动力煤出口国印度尼西亚的煤炭产量继续增加，而澳大利亚的煤炭生产和出口已从2022年的天气问题中断中恢复。所有这些都将继续给煤炭价格带来压力。目前，共识预测表明，动力煤的价格将在未来十年大幅下降。随着可再生能源变得越来越具有成本竞争力，并且许多国家设定了净零目标，未来十年将关闭更多的火力发电厂。 镍镍的平均价格在2022年增长了40%，但在2023年上半年下降了6%。在2022年第一季度达到峰值后，镍价在2022年第二和第三季度走软，因为俄罗斯-乌克兰冲突后的价格飙升已基本解除。对不锈钢生产中使用的镍的需求疲软以及印度尼西亚镍生铁产量的快速增长是2023年镍价格下跌的主要原因。 展望未来，全球镍市场将继续受到不锈钢生产中使用的镍（约占全球镍使用量的三分之二）和锂离子电池生产中使用的镍（约占全球镍使用量的四分之一）的供需失衡的影响。尽管对含镍电池的需求持续增长，但对不锈钢产品的需求仍然低迷。围绕电动汽车（“EV ”）需求增长的汽车行业的动态预计将支持镍作为电池生产的主要组成部分的需求，尽管非镍电池的发展，如锂。磷酸铁电池，可能对镍的长期前景构成下行风险需求和价格。 铜-铜的平均价格在2021年上涨了51％，但在2022年下降了5％，在2023年上半年又下降了1％。与由于持续推动清洁能源转型而导致的预期增长相反，由于对全球经济放缓的担忧，平均铜价下跌。短期内，由于中国是世界上最大的铜消费国，铜的平均价格将受到中国房地产行业问题的影响，以及世界主要铜供应的增加。 智利，秘鲁，刚果民主共和国和印度尼西亚等铜生产国。从长远来看，铜将从清洁能源转型中受益，因为它是实现电气化和可再生能源的关键金属。 锡-在2021年价格飙升89％（一直持续到2022年第一季度）之后，锡的平均价格在2022年下降了3％，在2023年上半年又下降了16％，这主要是由于需求疲软。在供应方面，随着供应中断的缓解，印度尼西亚和马来西亚等主要锡生产国的产量预计将增加。然而，从长远来看，锡需求前景仍然乐观，并将受益于清洁能源转型和绿色技术。 铁矿石- 2022年铁矿石平均价格下跌25%，但2023年上半年基本保持不变。2022年价格下跌受到全球工业和建筑活动放缓的影响，特别是在中国。从长远来看，预计铁矿石市场供过于求可能会给铁矿石价格带来压力。 黄金- 2021年和2022年期间，黄金的表现基本保持不变，价格同比相对稳定。在2023年上半年，由于美元疲软，与俄罗斯-乌克兰冲突相关的持续地缘政治不确定性以及持续的高通胀，黄金的平均价格比2022年上涨了9％，这促使一些投资者将黄金作为避险资产进行投资。 印尼煤炭和矿产生产 在过去的十年中，印度尼西亚的煤炭产量一直保持稳定增长。除了2014 - 2015年由于煤炭价格下跌和印度尼西亚政府（“政府”）试图限制煤炭产量增长而导致煤炭产量下降以及2020年由于在COVID - 19大流行爆发期间，全球和国内对煤炭的需求下降，这促使煤炭生产商决定减产和减少投资。尽管产量下降，但2020年煤炭产量为5.61亿吨，仍高于5.5亿吨的目标。 2021年，在需求和价格大幅上涨的背景下，煤炭产量增加至6.14亿吨。2022年，煤炭产量目标定为6.63亿吨。最初，由于政府于2022年1月实施的煤炭出口限制，印尼煤矿工人的生产计划受到干扰，以解决电站国内煤炭供应不足的问题，预计印尼煤矿工人将难以实现这一目标。然而，2022年煤炭产量达到6.87亿吨，远远超过了目标，原因是全球需求强劲，以及对俄罗斯煤炭出口的制裁在2022年收紧了煤炭市场。2023年，政府设。 煤炭产量目标为6.95亿吨。据报道，截至2023年5月，煤炭产量已达到30254万吨，占目标的44％。 自2013年以来,由于政府努力限制出口配额以应对非法采矿和储备枯竭,以及由于与环境有关的问题而暂停了几个锡矿的运营,印度尼西亚的锡产量大幅下降。在2016 - 2018年期间，生产水平稳定，但不到2013年锡产量的一半。锡产量在2019年有所改善，比2018年增加了50%。然而，2020年和2021年的