普联软件(300996)是一家提供司库、设备管理、ERP等业务的公司。2023年前三季度,公司实现营业收入2.78亿元,同比增长8.16%;其中Q3单季度实现营业收入1.25亿元,同比增长32.74%。公司存货大幅增长,主要系业务规模扩大和大型集团客户项目存在一定的交付周期。公司加强团队建设,前期投入效果有望逐步显现。公司深耕优势业务,开拓设备管理、ERP等新业务领域。预测公司2023-2025年的EPS为1.04、1.31、1.53元,当前股价对应的PE分别为21.76倍、17.31倍、14.78倍,维持“买入”评级。风险提示包括信创政策推进低于预期、行业竞争加剧、客户拓展不及预期等。
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