东方钽业发布2023年三季报,营收和归母净利润分别同比增长7.79%和9.40%。其中,投资收益下滑拖累业绩,火法业务订单饱满。公司钽铌主营业务实现利润总额约6532万元,同比增长63.68%。定增项目发行完成,募集资金总额为6.75亿元。公司作为国内钽铌铍行业龙头,钽丝钽粉主业稳步成长,同时在高端应用领域不断推出新品增添成长动能。我们调整公司2023-2025年归母净利润分别为1.92/2.15/2.59亿元,对应10月24日收盘价,2023-2025年PE分别为27/24/20倍,维持“推荐”评级。
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