美国房租价格连续走低，中央汇金购入ETF

2023-10-24 外汇期货 美国房租价格连续第五个月下降 美国房租继续走低，目前市场开始关注美国经济下行加速的风险，美债收益率面临下行压力，短期美元指数预计走弱。 股指期货 中央汇金入场买入ETF并将持续增持 中央汇金购入ETF，形成了类平准基金的效果，释放了明显的托底意图。结合前期汇金增持四大行股票来看，围绕当前点位的博弈还将会加剧，双向波动风险或将加大。 贵金属 美联储博斯蒂克：美联储在明年年中之前不会降息 周五市场继续交易巴以冲突，避险资产贵金属上涨，风险资产明显下跌，但尾盘贵金属涨幅收窄，随着地缘政治局势的逐渐明朗，市场波动预计增加。美联储官员的讲话偏鹰派。 能源化工 扫描二维码，微信关注“东证繁微”小程序 欧洲风电触及发展临界点，燃煤燃气消费量减少 我们认为，限制今年煤电和气电发电的主因并非是高增的风电和光电，而是需求端的疲软、水电的超预期出力和核电的回暖。 农产品 9月份中国从巴西进口688万吨大豆，创下三年新高 巴西新作播种继续推进，但马州干旱少雨拖累全国播种进度。上周油厂大豆压榨及豆粕提货均上升，但供应增幅更大，油厂豆粕库存升7.79万吨至74.09万吨。 目录 1、金融要闻及点评.................................................................................................................................................................31.1、外汇期货（美元指数）....................................................................................................................................................31.2、股指期货（沪深300/中证500/中证1000）..................................................................................................................32、商品要闻及点评.................................................................................................................................................................42.1、贵金属（黄金）................................................................................................................................................................42.2、能源化工（电力）............................................................................................................................................................42.3、能源化工（PVC）..............................................................................................................................................................52.4、农产品（豆粕）................................................................................................................................................................62.5、农产品（棕榈油）............................................................................................................................................................7 1、金融要闻及点评 1.1、外汇期货（美元指数） 比尔·阿克曼回补美债空头仓位警告全球风险太高(来源：Bloomberg) 这位潘兴广场资本管理（PershingSquareCapitalManagement）的创始人通过X（前身为推特）发帖称，“美国的经济增长速度慢于近期数据所暗示的水平”。亿万富翁投资者BillAckman表示，他回补了美国国债空头头寸，全球的风险太高，以至于无法在当前长期利率水平上继续做空债券。 美国房租价格连续第五个月下降(来源：Bloomberg) Realtor.com九月租金报告显示，美国住房市场的天平继续向租房者倾斜，因为多户住宅的开工率上升，连续第五个月推低了单间至两居室房产的租金。新建公寓在竣工后头三个月内的吸收率加快，这表明租房需求强劲，尤其是低价公寓。9月份，50个最大城市的租金要价中位数降至1747美元，比2022年7月峰值下降了29美元。 白宫：以色列-哈马斯冲突还不到停火的时候(来源：Bloomberg) 宫国家安全发言人柯比周一表示，现在以色列与哈马斯之间的冲突还没有到停火的时候。“我们不认为现在到了停火的时候，”他说。“以色列有权自卫。他们在追捕哈马斯领导人方面仍有工作要做。” 点评：美国房租继续走低，目前市场开始关注美国经济下行加速的风险，美债收益率面临下行压力，短期美元指数预计走弱。美国最新的房租数据连续5个月走低，面临连续下行的压力。美债收益率突破5%的水平后，面临较为明显的压力，主要是市场关注到美国经济加速下行的压力，认为目前美国经济风险逐渐暴露后，利率水平难以持续，这表明了限制性政策利率的影响，因此美元指数本身面临短期下行的压力。 投资建议：美元指数短期走弱。 1.2、股指期货（沪深300/中证500/中证1000） 国办发文做好社会分层分类社会救助工作(来源：wind) 国务院办公厅转发《关于加强低收入人口动态监测做好分层分类社会救助工作的意见》。《意见》提出，各级民政部门要逐步完善低收入人口动态监测信息平台，加强低收入人口动态监测。通过多种方式完善低收入人口数据库；开展跨部门信息比对，实时监测发现低收入人口的困难风险，分类处置预警信息。要根据低收入人口动态监测预警信息，按照低收入人口困难程度和困难类型，分层分类提供常态化救助帮扶。 民政部：我国已经进入中度老龄社会(来源：wind) 民政部发布最新统计数据显示，截至2022年年底，我国60周岁及以上老年人口已超过两 亿八千万人，占总人口的19.8%，我国已经进入中度老龄社会。针对失能老人群体，今年，长期护理保险试点稳步推进，目前试点范围扩大到49个城市。 中央汇金入场买入ETF并将持续增持(来源：wind) 据中央汇金官网，今日买入交易型开放式指数基金（ETF），并将在未来继续增持。 点评：中央汇金购入ETF，形成了类平准基金的效果，释放了明显的托底意图。结合前期汇金增持四大行股票来看，围绕当前点位的博弈还将会加剧，双向波动风险或将加大。 投资建议：经济止跌，基本面矛盾有所缓和，中期仍然看好顺周期品种的超额收益。 2、商品要闻及点评 2.1、贵金属（黄金） 黄金投机仓位转为净多头(来源：wind) 截至10月17日当周，COMEX黄金投机者转为净多头头寸41867手头寸，增加56655手。 美联储哈克表示，银行系统资本仍然充足(来源：wind) 美联储哈克表示，银行系统资本仍然充足；倾向于预计美联储利率将处于点阵图低端；希望于一段时期内在维持高水平政策利率方面“三倍下注”；坚持缩表计划，直至看到市场出现要美联储收手的信号。 美联储博斯蒂克：美联储在明年年中之前不会降息(来源：wind) 美联储博斯蒂克表示，商业受访者表示经济放缓即将到来，美国不会出现经济衰退，通胀将回到2%，美联储在明年年中之前不会降息，2024年底可能是美联储降息的时候。 点评：周五市场继续交易巴以冲突，避险资产贵金属上涨，风险资产美股明显下跌，但尾盘贵金属涨幅收窄，随着地缘政治局势的逐渐明朗，市场波动预计增加。美联储官员的讲话偏鹰派，博斯蒂克对经济的表态乐观，同时预计明年年中前不降息，美债收益率仍有上行风险，此前金价脱离利率框架而强势上涨，主要是避险交易为主，短期需注意回调风险。本周关注美国三季度GDP和10月欧美制造业PMI。 投资建议：短期金价走势震荡，不建议追高。 2.2、能源化工（电力） 欧洲风电触及发展临界点，燃煤燃气消费量减少(来源：财联社) 欧洲的风机数量已经触及取代化石燃料的临界点。即使今年冬天风速降至五年低点，预计风电发电量仍将高到足以限制燃煤和燃气发电。政策制定者的目标只会使天平向有利于风电发展的方向倾斜。据预测，到2030年底，风电装机容量将达到218GW，高于2022年的131GW。然而这远算不上高枕无忧，因为许可和并网项目延期加上设备和建造成本上涨， 可能会减缓风电装机的部署进度，进而影响冬季化石燃料的消费量。 道达尔与Corio和Rise合作开发海上风电项目(来源：财联社) 道达尔与海上风电开发商CorioGeneration和纽约电力生产商RiseLight&Power合作，共同开发纽约和新泽西海岸的AttentiveEnergy海上风电项目。AttentiveEnergy项目旨在开发超过3千兆瓦的海上风电，该项目位于距离纽约州54英里、新泽西州42英里的海岸。 1-9月份，电源工程完成投资额同比增长41.1%(来源：华尔街见闻) 国家能源局:1-9月份，全国主要发电企业电源工程完成投资5538亿元，同比增长41.1%。其中，太阳能发电2229亿元，同比增长67.8%；核电589亿元，同比增长46.0%；风电1383亿元，同比增长33.4%。电网工程完成投资3287亿元，同比增长4.2%。 国家能源局：进一步加强发电安全生产工作(来源：财联社) 国家能源局综合司发布关于进一步加强发电安全生产工作的通知，要求各电力企业要深刻汲取事故教训，分析发电事故易发区域、环节、时段等规律，突出重点排查各类安全问题。各派出机构和地方各级电力管理部门要加强电力安全监管和属地管理，加强对发电企业、特别是事故企业生产作业的监督检查，对现场管理混乱、风险隐患突出的企业及其人员，要采取约谈、通报、停工停产、行政处罚等监管措施从严从快处理。 点评：今年夏季以来，由于飓风和风暴的持续侵袭，欧洲风电发电量超预期，三季度同比增长约18%。然而，我们认为限制今年煤电和气电发电的主要因素可能并非是高增的风电和光电，而是今年需求端的疲软、水电的超预期出力和核电的回暖。从发电量来看，今年前三季度，水电的发电占比从去年的10%上升至约20%，而核电也上升了3个百分点，而风光电占比则与去年变化不大；冬季风电是主要出力的可再生能源，在风速不及预期的情况下，很可能会显著拉大剩余负荷。 投资建议：宏观方面，地缘风险依旧较大。基本面方面，冬季逐渐临近，寒流初步影响西北欧地区，用电需求或存在提振空间。风光电超预期但保持下降趋势，剩余负荷的进一步收紧将对电价形成较强支撑。 2.3、能源化工（PVC） 10月