制冷剂行业最新政策深度解读–20230922

0922制冷剂行业最新政策深度解读 政策介绍： 昨晚生态环境部印发政策，三代制冷器分配指示方案，征求意见稿，代表政策正式落地。整个文件主要的重点一个是配额，总量的设定，第二个是分配的方案，第三个是调整。配额的总量是三代制冷剂三年的平均值加上二代的65%合起来是生产基线的值。 0922制冷剂行业最新政策深度解读 政策介绍： 昨晚生态环境部印发政策，三代制冷器分配指示方案，征求意见稿，代表政策正式落地。整个文件主要的重点一个是配额，总量的设定，第二个是分配的方案，第三个是调整。配额的总量是三代制冷剂三年的平均值加上二代的65%合起来是生产基线的值。第二个配额的分配，原来的方案和这一套方案有所区别，这套方案的描述的重点是三代的是发放的，二代的65%是2024年暂不全部分配到生产单位、使用单位，之前是说65%是基本上不发放的，那现在这个文件里的文字描述就是说2024年暂不全部分配，有利于这个结合市场的变化做一些调整。第三，调整， 首先2023年10月下旬要把这个方案提出来作为2024年的HFC配额调整方案。其次，同产品的调整，一年可以调整两次，每年的4月份到8 月份提出申请，不同品种的按照文件的描述就是一年只能调整一次。 Q&A： Q：总量18.52亿吨，基线65%，二代65%大概是多少GWP值？A：三年的平均值HFC应该是14.02，三代的平均值是4.53左右，占比20%多。Q：65%的配额未来怎么分配？ A：定下来每年调整一次，如果25年市场比较好。需求随着国民经济包括房地产、汽车的这个发展，出口的一些数量的变化，25年就会把65%作为一个机动来平衡市场要求。至于25年度的分配方案还没讨论，主要是这一年度讨论下一年度分配方案。 Q：65%怎么分配到企业，是按三代比例还是会考虑到二代？A：理论上来说原来谁有二代就分配给你，没有二代是没有权利来分配的。Q：二代暂不全部发放是可能发放一部分还是因为进口R23或者其他可能已经涉及到发放，所以说我把这个表述变得更严谨一些？ A：语言表述上面弹性比较大，就相对来说操作性会更有空间一些。理论上来说是不会发放。实际可能不太会发放，但是会在这个表述方面还是留了一些政策空间。 Q：配额不同品种的一个调整，现在就基本上定的是按总量，二氧化碳的当量，品种之间可以进行切换，只是说不能超过该品种配额量的10%。 之前传出来有个高切低的说法，只能从高的 GWP切到低的GWP，那现在来看，是不是只要满足一个总量的要求，其实就没有品种之间的高切低要求？A：之前大家形成共识。首先，调整不得增加二氧化碳当量。第二个品种换到另外一个品种，不能超过它被换品种生产配额的10%。但是正常来说高低互相都可以切，不过要按照生产量来切换。高的GWP值切换到低的GWP值，一吨高的只能切换成一吨低的。二氧化碳当量不能超是大原则，但是切换是按照产品的数量来切的。 Q：品种之间的切换国家是基于什么层面考虑？是觉得某些品种会有缺口，所以进行适度调整？A：因为以前不是都是用混配制冷剂，现在特别像 R32在日本使用量都非常大，单工制可以替代那个混合工制的，所以说也是考虑到单工制的量某些品种需求会大。 Q：增加配额的同品种两次调整机会，4月30号前和8月30号前。这个是不是也是相对之前的比较明显的变化？ Q：内用配额和出口配额是可以相互转换的吗？ A：企业间的是我这个企业在浙江有生产基地，在上海有生产基地，下半年由于上海的调控，我把生产额度转到浙江。不同企业间是你的企业和我的企业，我觉得我这个地方安全检查比较多，我今年下半年受到影响，我就4月份把这个东西置换给你，就像二代制冷剂相互交换。不过不同企业一年只有一次。 A：内用可以转化出口，出口不能转化内用。 Q：竞争变成总量控制，偏多个巨头竞争的寡头垄断格局了，并且它们相互之间其实是可以考虑盈利能力去控制配额端的这个供给端？ Q：厂商配额上限是否可以不使用完？那如果不使用完的话，它会不会影响它下一次的一个配额分配？A：如果24年不使用完，不影响25年的分配，因为它是每年配的，因为机制是根据2020年到2022年的。 A：从很多化工产品来说，国家有限制的产品对行业的发展肯定是起到积极的作用的，就不会无序的竞争。 Q：2022年12月31日后依法依规投产的受控用途允许通过配额调整获取配额，2022年12月31号以后投产的这些量大吗？影响大不大？ A：这一块也存在一些产能浪费，相当于一个机会来配额交易。你产品的生产负荷比较大，愿意把500吨转给我，我就跟你谈交易，像二代一样的，你觉得我从你这里买1000块钱一吨，5000吨就买500万。我们两个人商谈好，我就把500万给你，我们一起到环保付费。 Q：欧美三代，之前是削减10%，24年下降到40%，这块对需求的影响？ A：发展中国家的需求增加相对会更大，发展中国家的需求增量会大于欧盟地区发达国家的需求增量。 Q：国外的配额政策角度给我们稍微分析一下？ A：现在我国基加利修正案的削减计划和欧美基本上是雷同的，只是比例有所不一样。但是二代基加利修正案的时候是没有考虑这个，因为二代本身就相对比较独立，所以说二代是直接以产品的产量来削减的。基加利修正案对生产和使用都是有限制的，国外欧盟对进口量，包括空调厂家使用量也有限 制。我们对使用也是有限制的，只是暂时不做限制。国外对进口进行限制，那多多少少影响到我们的需求。 Q：印度对需求和供给端的带动大概会是怎么样？ A：印度、越南、泰国、印尼这些国家，整个的需求量到2029年速度是增加比较快的，肯定会超出欧盟的续减量。印度现在有三家制冷机厂，但是发展的速度没有我们想象中的这么快，增量是有限的。印度明年也要开始配额，后续全球都要配额。发展中国家的需求增量理论上是超过了削减的计划的量。 Q：您可以对每个品种可以稍微做一下分析吗？ A：整个HFC里头量比较大的就是R32，R125，R134a。从这三年的数据来看，R32的增长是比较快的，2020年R32的产量在20万吨左右，那到2022年就26万吨。2020年的R125是13万吨，到2022年大概17万吨左右。2020年R134a大概在16万吨左右，2022年的时候达到了23万多吨。 Q：20-22年产量是不是会多于销量？这块您觉得匹配度高吗？A：从这三年来说。库存有八到十万吨。 Q：之前的库存情况？ A：去年下半年会更高，经过今年八个月的慢慢的消耗。现在的社会库存会比较少，就是本身今年由于不是没有配额的要求，所以说相对来说市场的整个库存会比较少。现在库存有回落，但是可能还是有一些库存，现在库存比合理的高一些。 Q：社会库存的合理区间？ A：3%–5%是属于比较正常的。 Q：是否就很多下游的经销商之类的考虑Q4就开始囤货了？A：整个行业包括原材料都会有一定的涨幅，会开始囤货。 Q：制冷剂库存能放多久？ A：只要密封，没什么变化，能放很久。 Q：R32增速大的原因？ A：R32的增速大是由于替代R410，替代R22，且单工制有这个性能，所以说它的增长幅度比较大。主要原因是可以替代混合工制。R134a主要跟着汽车产业发展。 Q：线性地推测，明年R32会出现相对比较明显的缺口？ A：不会。配额考虑到了三年的平均的增速，库存的总量，我个人觉得2022-2025年是不太会影响到这个R32的供给的。况且65%的量可以直接分配到单一品种里面去，是有弹性的。 Q：碳氢化合物比如R290以及四代替换能否做一个分析和展望？ Q：近期价格其实是在涨的。您觉得这一块主要是成本在驱动，还是说需求的预期在变化，对未来的一个展望？ A：R290适合地方大，人口密度小的地方。它生产过程安全性各方面更加不安全且产品置换过程中，空调厂的个压缩机后续的机械性是有一定的变化的。四代目前价格贵，生产成本高，有个时间过程。三代平均价格也就2万到3万，但是四代在美国要卖到将近30万，它制造成本将近六七万，接受能力有限。国外有四代空调了，国内目前没有。 A：大部分成本推动，萤石粉涨了20%了，氟化氢也从9000多涨到1万多。因为今年整体来说化工行业都是在低盈利水平或者在亏损状态下运转的。所以说他们觉得这个价格已经差不多了，会有一些需求的增长。原材料上的主要方面，市场需求是次要方面。企业不可能在不盈利的状态之下持续增长，所以说价格未来是一个逐步缓慢回升的过程。 Q：几个主要厂商的配额大概是什么比例？ A：R32巨化是30%左右，飞源有个10%，三美5%，。R125巨化30%左右，三美10%左右，飞源15%左右，R134a巨化有35%到40%，三美30%多，中化12%左右。 Q：25年65%的份额会给单一品种吗？还是按照前面已经有的比例进行发放？按照比例是否会更加合理一些？ A：慢慢根据市场的变化动态的去调整，这个方案是没有明确的。 发放，这样政策是一脉相承的？ Q：三代其实现在也主要是按品种，只是稍微加了10%的一个切换，如果加上65%二代的量，理论上是不是也应该跟他们这一块按品种，按比例 A：HFC产量的比例折成二氧化碳，回头再把二氧化碳折回去，再计算它的产量，要根据每个产品的GWP值计算，才比较科学，后续的分配方案肯定是还是要细节上再讨论的。如果直接就把二代的，根据三代现在的一个比例我们直接折算过去，那其实是最简单的，然后里面之间相当于也还是有10%调节嘛，那可能各方面相对还好一些。 Q：您刚才提到明年R32不会出现明显缺口的考量因素是否包括65%配额的发放？ A：过去三年三代的生产量是比较高的，加上现在经济形式不是不好，所以个人认为R32不会非常紧张。但是它的需求肯定是往上增长的。另外你也提到了65%配额的问题，但现在都还是大纲，具体细节要根据情况进行调整。