2023年美国建筑市场展望

在逆风中谨慎乐观 当我们开始新的一年时，很明显，我们在市场和行业波动方面还没有走出困境。虽然我们继续看到供应链和熟练劳动力的影响，但我们现在也必须管理通胀和由此产生的加息，同时展望潜在的衰退。我们相信，在这样的时代，比以往任何时候都更重要的是调查我们的行业同行，以了解他们在众多逆风中的情绪。 尽管高管们仍持谨慎乐观的态度，但在经济和供应链担忧的情况下，行业信心有所下降。尽管进入2023年面临经济不利因素，但由于大量积压的工作和订单，基础设施支出，和预期的供应链稳定性。熟练劳动力短缺和劳动力成本增加仍然是主要的行业担忧。 当我们将注意力转移到接下来可能发生的事情上时，请参考完整的报告，以权衡您未来的业务决策与行业同行的意见。与往常一样，请联系您对调查的任何疑问。我们很高兴在您方便的时候分享我们对结果的看法和解释。 Thismarkedthe47yearsofourannualWellsFargoConstructionIndustryForecast,andwearepleasedtoreportthatindustryexecutivesfrom44statesrespondedtooursurvey.Theprimarygoalofthesurveyistodeterminethe2023U.NationalOptimismQuo未来一年非住宅建筑业务的乐观程度。除了确定OQ之外，该调查还提出了有关设备销售和购买预期，租赁市场趋势的问题，并探讨了行业高管在开始关注2023年时正在考虑的主要成本和风险问题。今年的OQ为86，表示谨慎乐观。 吉姆·赫伦建筑集团总经理富国银行设备融资612-667-3477 目录 调查方法第6页2023年的乐观商10页调查结果第14页建筑行业概述第22页 Rentalreview....................................................................................page26 行业风险、成本问题与机遇32页 关于我们第38页 调查方法 Overview 2023年建筑业预测中提出的调查结果代表了富国银行设备融资及其前身的第47年 Distributors是建筑设备的经销商。 这些公司最常销售重型设备，轻型设备或一般建筑设备，并为建筑行业提供一系列产品和服务。分销商也将租赁作为其业务战略的一部分是很常见的。 对建筑业高管进行了调查，以了解当前的商业状况和趋势，并衡量他们对未来一年建筑活动的看法。今年，来自44个州的320名建筑行业高管的调查回复。注：本调查的误差幅度因受访者群体而异，但不超过15%(95%置信水平)。 Manufacturers创建或建造承包商使用的设备。 调查日期 受访者分类 2022年10月11日-11月7日 承包商是执行建筑项目的公司。骨料材料生产商和其他依赖重型建筑设备的公司也属于这一类。这些公司经常购买、租赁或租用大型建筑设备来完成此类项目。 调查受访者的构成 超过一半的受访者代表拥有51名以上员工（59%）且年收入超过 设备租赁公司获取设备出租给承包商。出于分析目的，这些公司与分销商分组在一起。 2500万美元(51%)。非住宅建筑和设备经销商/租赁是受访者中最常见的行业。受访者是高层管理人员，主要包括业主(33%)或C级管理人员(22%)。 调查受访者的图形分布 以下是能源州调查回复的比例:20%(2023年),21%(2022年),21%(2021年),17%(2020年),17%（2019年）、23%（2018年）、24%（2017年）、17%（2016年）和22%（2015年）。 此符号表示能量状态 中西部-24% 西部-29% AL,AR,DE,FL,GA,KY,LA、MD、MS、NC、OK、SC、TN、TX、VA、WV AK、AZ、CA、CO、HI、ID、MT、NM、NV、OR、UT、WA、WY IA、IL、IN、KS、MI、MN、MO、ND、NE、OH、SD、WI CT、MA、ME、NH、NJ、NY、PA、RI、VT 2023年的乐观商 2023年-面对不确定性时保持谨慎乐观 乐观主义商（OQ）-这项调查是衡量承包商和设备分销商对当地非住宅建筑活动的信心的主要基准-2023年为86。面对经济不确定性，高管们在展望2023年及以后时保持谨慎乐观。 今年的得分是谨慎的，但对当地的非住宅建筑持乐观态度。应该在通货膨胀，对衰退的隐忧以及持续的供应链中断的更大经济背景下理解今年的预期。 OQ得分为100或更高，表示相对于上一个日历年的活动水平，当地建筑活动增加的乐观情绪。 75分至99分表示更加谨慎或有节制的乐观。得分低于75分表明，更悲观的观点是，更少的高管表示本地建筑活动将增加而不是减少。 承包商和分销商的OQ得分不同，因为分销商（100）的看法更为乐观，而承包商（76）则更为谨慎。 高管们预测对当地非住宅建筑持谨慎乐观态度。富国银行设备财务部提出的乐观商(OQ)是这项调查评估受访者对当地居民情绪的主要指标 非住宅建筑活动。该测量本质上是定向的，表明行业高管对来年与上一年相比的乐观态度。 预计所有地区都会谨慎乐观。 分销商带领承包商保持乐观 承包商的预测更加温和，而分销商则在强烈和谨慎的乐观之间徘徊。 编者注：从2014年的调查开始，我们使用那些认为自己是分销商或设备租赁公司的人的综合反应来计算分销商的OQ。在过去的几年中，我们没有将这两个类别结合起来。 乐观商与其他关键经济指标相比如何？ 尽管存在异常年份，但随着时间的推移，总体数据显示，乐观商与四个关键经济指标紧密跟踪。对建筑业前景具有重要意义的指数是建筑比林斯指数，私人建筑指数，工业生产指数和公共非住宅建筑指数。 调查结果 未来一年要知道的三件事 由于对经济和供应链的担忧，行业信心有所下降，尽管高管们仍持谨慎乐观的态度。1 分销商和承包商以及住宅和非住宅部门的整体情绪都有所下降。特别是来年，住宅建筑的预期下降将急剧增加。 那些预测住宅建筑活动将减少的人更有可能表明利率是他们最关心的成本问题，通货膨胀会影响材料成本和整体盈利能力，以及由于借贷成本而推迟项目。 尽管存在经济逆风，但由于大量积压的工作和订单，基础设施支出以及预期的供应链稳定性，人们对未来持谨慎乐观态度。 高管们报告说，在当前的经济担忧中，持续的基础设施支出，大量积压的工作以及对改善供应链的希望将使建筑业在2023年保持强劲。展望未来，超过一半的人认为该行业将在两年内扩张，在那些认为建筑活动将保持不变的人中，大多数人认为它将在2024年或以后增加。 熟练劳动力短缺和劳动力成本增加仍然是行业关注的主要问题 雇用熟练员工的能力继续影响着大多数企业，给接受调查的五分之四的行业高管带来了困难。解决这一问题的最常见方法是通过加薪和培训。熟练工人的可用性仍然是该行业的主要威胁之一，不到一半的高管表示这是他们最关心的行业问题之一，紧随其后的是通货膨胀。超过一半的承包商还将其列为2023年业务的两大成本问题之一。 2023年非住宅建筑是什么样子 非住宅建筑 承包商-与去年相比，您对今年当地非住宅建筑活动的预测是什么？ Distributors-与去年相比，您对今年当地非住宅建筑活动的预测是什么？ 分销商的项目活动将增加或保持不变，而承包商则更加悲观。承包商的期望已经从活动增加转移到现在，更多的人预测活动将保持不变或减少。 行业增长 一半的高管预测，两年后将会有行业扩张，这可能是由上述供应链和经济稳定的希望推动的。 净利润 与2022年的净利润相比，你认为你2023年的净利润会： 在众多行业担忧中，高管们对净利润的期望不高。与去年相比，更多的高管预计净利润将适度下降，而较少的高管预计净利润将适度或显着增长。 非住宅与住宅活动 对2023年的预期与2022年的前景相比发生了许多重大变化。预测活动将增加的人数下降到仅占高管人数的三分之一，而更多的人预计非住宅建筑将保持不变或减少。预测活动增加的非能源和能源州都较少。大约一半来自非能源州和能源州的三分之一以上预计活动将保持不变。在预计非住宅活动将与去年的活动保持一致的高管中，高管们对预计活动何时回升持谨慎态度，尽管超过一半的人认为这将在2024年或以后发生。 所有高管对住宅建设活动的情绪发生了巨大变化。超过一半的人预计住宅活动将减少（2023年为56％，而预计2022年活动将减少的只有13％）。其余的高管分为预测活动将保持不变或增加的人。这种转变在能源和非能源州都可以看到，他们的预期也转向了2023年住宅建筑活动的减少。相信活动将保持不变的高管们保守地估计，2024年或以后的住宅活动将会增加。 销售进入2023年 Distributors 经销商对2023年新建筑设备销售的预测更加谨慎。明年销售增长的预期下降(44%的人认为销售会增长，低于去年的61%)。大约五分之一的人预计新设备的销售将保持不变，而三分之一的人担心销售可能会下降。 尽管与去年相比有所下降，但近一半的分销商预测2023年二手建筑设备的销售强劲(45%，而去年为60%)。大约十分之四的人认为2023年二手设备的销售将保持不变。 承包商 与分销商对销售的预期相比，承包商对2023年新设备的购买仍然更加保守，但与去年相比更是如此。与去年相比，19%的承包商认为他们今年的新设备采购将增加(去年为38%)。不到一半（43％）的人预计购买将持平，29％的人计划在2023年减少对新设备的购买（高于去年的14％）。 当被问及二手设备采购时，十分之四的承包商预计采购将保持不变，而四分之一的承包商预计采购将增加，18%的承包商预计2023年采购将减少(高于去年的10%)。 “无法找到愿意工作的熟练工人严重制约了投标和执行项目的能力。材料价格的上涨严重制约了传统的营业利润率。供应链障碍，政治不确定性以及俄罗斯-乌克兰冲突，为2023年和不久的将来的增长前景增加了重大不确定性。” -施工承包商 建筑行业概况 建筑业的逆风加剧 单户住宅部门。不幸的是，住宅撤退似乎仍处于早期阶段。尽管近几个月抵押贷款利率略有下降，但新房销售的急剧下降意味着建筑商可能会进一步缩减单户住宅的开发。单户建筑许可的下降是一个强烈的信号，表明建筑商计划在短期内减少施工。 建筑行业习惯于在动荡的水域中航行。在过去的两年里，建筑行业面临着一系列不同寻常的挑战，包括大流行、供应链中断、材料短缺、劳动力短缺和投入成本飞涨。具有挑战性的宏观经济背景将在2023年为建筑行业带来最新考验。持续高涨的通货膨胀降低了消费者的购买力，迫使家庭不得不这样做。 多户建设对更高的利率更具弹性，目前正在以强劲的速度运行。在2022年11月期间，目前正在建设的多户住宅单位数量上升至933,800，这是一个新的周期高点，是1973年以来的最高水平。然而，未来几年公寓和公寓建设的步伐可能会更加温和。公寓空置率仍然存在 越来越依赖大流行带来的积蓄来推动支出。随着家庭储蓄的减少，消费者支出的减少似乎越来越有可能。随着通货膨胀继续高涨，企业的投资似乎也将撤退，企业可能会削减支出，以平衡不断上升的投入成本和减少的需求。 考虑到这些因素，我们目前的预期是，从2023年下半年开始，国民经济将陷入温和衰退。我们还预计经济衰退将是相对短暂的，经济将从2024年第二季度开始恢复积极的轨道。高通胀也刺激了美联储积极收紧货币政策。我们预计美联储将继续沿着这条道路前进，直到价格压力有意义地减轻。 低，但已经连续四个季度上升，这一趋势在很大程度上可以解释为2022年大部分时间公寓需求的大幅下降。展望未来，我们预计融资成本上升、供应增加、家庭形成放缓以及对经济衰退的担忧将在未来一年给多户建筑带来下行压力。 总而言之，我们预计2023年房屋开工总量将急剧下降。单户开工可能是拖累整体开工的主要原因。但我