铁矿&钢材日度报告

全球商品研究·铁矿&钢材 铁矿&钢材日度报告 2023年10月19日星期四 兴证期货.研究咨询部 内容提要 黑色研究团队 兴证钢材：现货报价，杭州螺纹钢HRB400E 20mm汇总价收于3730元/吨（-30），上海热卷4.75mm汇总价3760元/吨（-20），唐山钢坯Q235汇总价3410元/吨（-20）。（数据来源：Mysteel） 林玲从业资格编号：F3067533投资咨询编号：Z0014903陈庆从业资格编号：F03114703 由于美国近期的经济数据超预期，10年期美债收益率盘中突破4.9%，为2007年7月以来的最高水平。 昨日公布的9月各项经济数据超预期，完成全年5%的GDP目标触手可及，市场反向解读认为后市更大力度的刺激政策将落空。 联系人陈庆电话：021-68982760邮箱：chenqingqh@xzfutures.com 供需方面，本周三找钢和钢谷数据均表明，节后需求回升平缓，四季度需求或已见顶，成材库存压力仍较大；供给端下降缓慢。另一方面，9月钢材出口继续维持高位也从侧面反映出国内供应压力较大。 总结来看，9月经济数据超预期，后市刺激政策落空。成材需求见顶以及库存压力使得正反馈难以发生，原料涨幅远大于成材，盘面利润亏损幅度进一步加大，考验钢厂的承受能力，预计短期成材震荡偏弱走势。仅供参考。 兴证铁矿：现货报价，普式62%价格指数118.35美元/吨（-2），日照港超特粉825元/吨（-9），PB粉929元/吨（-9）。（数据来源：Wind、Mysteel） 据澳媒体报道，澳大利亚正在考虑将铁矿石等纳入“关键矿产清单”。 据钢联数据，全球铁矿石发运总量3095.4万吨，环比增 加200.1万吨，澳洲巴西铁矿发运总量2561.3万吨，环比增加189.4万吨。中国47港到港总量2879.4万吨，环比增加725.4万吨；45港到港总量2738万吨，环比增加703.1万吨； 由于节后需求不及预期，库存压力较大，钢厂减产增多，247家钢企日均铁水产量245.95万吨，环比下降1.06万吨，进口矿日耗301.3万吨，环比降0.7万吨。 全国45个港口进口铁矿库存为10845.60万吨，环比下降116万吨，日均疏港323.09万吨，较节前下降19.91万吨。 总结来看，矿石基本面较好，现货价格坚挺，期货反弹幅度明显，当前多空博弈激烈，后期铁矿走势主要看钢厂减产节奏。仅供参考。 一、市场资讯 1.美东时间周三，10年期美债收益率创下16年来新高，令本就受到地缘冲突和企业业绩压力的美股雪上加霜，三大指数一路震荡走低。10年期美债收益率盘中突破4.9%，为2007年7月以来的最高水平。较高的债券收益率使股票等风险较高的资产看起来不那么具有吸引力，并推高了公司和家庭的借贷成本。 2.上海成为首个实施公积金“认房不认贷”一线城市。10月30日起，缴存职工家庭名下在上海市无住房、在全国未使用过住房公积金个人住房贷款或首次住房公积金个人住房贷款已经结清的，认定为首套住房。 3.国家统计局：前三季度，中国GDP同比增长5.2%；固定资产投资同比增长3.1%；社会消费品零售总额同比增长6.8%；规模以上工业增加值同比增长4.0%。1-9月份，制造业投资增长6.2%，增速比1—8月份加快0.3个百分点；基建投资同比增长6.2%，增速回落0.2个百分点；房地产开发投资同比下降9.1%，降幅扩大0.3个百分点。 4.国家统计局副局长盛来运说，今年四季度GDP只要同比增长4.4%以上，我国就可以完成全年GDP增长5%左右的目标。从这个角度来讲，我们对完成全年预期目标是非常有信心的。我们要认识到，房地产也像其他产业一样，不可能持续保持高增长，到了一定阶段以后，出现这种调整是很正常的，而且这种调整是有利于淘汰落后产能，有利于结构优化，尤其是有利于房地产业高质量发展。 5.截至10月17日，山西已淘汰4.3米焦化产能1516万吨，10月份仍将淘汰4.3米焦化产能1340万吨；目前已新增焦化产能1263万吨，四季度预计新增焦化产能950万吨，全年净淘汰焦化产能643万吨。 6.国家统计局数据显示：2023年9月，中国粗钢日均产量273.70万吨，环比下降1.8%；生铁日均产量238.47万吨，环比下降0.9%；钢材日均产量392.73万吨，环比增长4.5%。 二、铁矿&钢材市场日度监测 分析师承诺 本人以勤勉的职业态度，独立、客观地出具本报告。本报告清晰准确地反映了本人的研究观点。报告所采用的数据均来自公开资料，分析逻辑基于本人的职业理解，通过合理判断的得出结论，力求客观、公正，结论，不受任何第三方的授意影响。本人不曾因也将不会因本报告中的具体推荐意见或观点而直接或间接接收到任何形式的报酬。 免责声明 本报告的信息均来源于公开资料，我公司对这些信息的准确性和完整性不作任何保证，也不保证所包含的信息和建议不会发生任何变更。文中的观点、结论和建议仅供参考。兴证期货可发出其它与本报告所载资料不一致及有不同结论的报告。本报告及该等报告反映编写分析员的不同设想、见解及分析方法。报告所载资料、意见及推测仅反映分析员于发出此报告日期当日的独立判断。 客户不应视本报告为作出投资决策的惟一因素。本报告中所指的投资及服务可能不适合个别客户，不构成客户私人咨询建议。本公司未确保本报告充分考虑到个别客户特殊的投资目标、财务状况或需要。本公司建议客户应考虑本报告的任何意见或建议是否符合其特定状况，以及（若有必要）咨询独立投资顾问。 在任何情况下，本报告中的信息或所表述的意见并不构成对任何人的投资建议。在任何情况下，本公司不对任何人因使用本报告中的任何内容所引致的损失负任何责任。 本报告的观点可能与资管团队的观点不同或对立，对于基于本报告全面或部分做出的交易、结果，不论盈利或亏损，兴证期货研究咨询部不承担责任。 本报告版权仅为兴证期货有限公司所有，未经书面许可，任何机构和个人不得以任何形式翻版、复制和发布。如引用、刊发，需注明出处兴证期货研究咨询部，且不得对本报告进行有悖原意的引用、删节和修改。