棉花&棉纱期货及期权日报

Daily Report onCotton & Cotton Yarn Futures and Options 摘要： 【行情复盘】 期货市场：周一日盘先涨后跌。棉花主力合约CF2401报收于16990元/吨，上涨0.27%。棉纱主力合约CY2401报收于22990元/吨，下跌0.26%。现货市场：10月16日，新疆棉录得17920元/吨，日环比持平；美国陆地棉标准级/中等级价格分别录得81.38美分/磅和84.65美分/磅，日环比均上涨1.14美分/磅。 作者：生鲜软商品研究中心陈臻执业编号：F3084620（从业资格）Z0018730（投资咨询）联系方式：chenzhen1@foundersc.com投资咨询业务资格：京证监许可【2012】75号成文时间：2023年10月16日星期一 【重要资讯】 1、9月新增社融4.1万亿元，大幅超出市场预期，出口数据也好于市场预期，进口降幅收窄程度低于市场预期。经济保持恢复向好态势，下一步仍需持续关注各项政策组合拳落地成效。巴以冲突、俄乌冲突等地缘政治进一步增加了全球的不确定性，金融市场避险情绪增加。上周公布的9月美国通胀数据超预期，提升了美联储继续维持鹰派货币政策的预期。需要持续关注宏观层面对于商品市场的影响。 2、美棉减产支撑有所弱化，需求回暖或不及预期。在供需两端均存在明显不确定性以及外围市场偏弱的影响下，国际棉价预计短期维持震荡行情。仍需持续关注天气扰动对美棉产量和品质影响和全球经济复苏情况。 【市场逻辑】 虽然今年抢收预期有所降温且银行收紧放贷规模，但是下一年度产量确定减少，棉纺企业存有囤货意愿，推动期现两市上涨。17000元/吨是强支撑位，18000元/吨则是压力位。 【交易策略】 近期以震荡思路为主，主力合约CF401跌破17000元/吨时，存在做多机会。 目录 一、市场行情.....................................................................................................................................................3（一）棉花&棉纱期货市场.......................................................................................................................3（二）多空持仓数据一览.........................................................................................................................3（三）棉花&棉纱现货市场.......................................................................................................................4二、基本面动态.................................................................................................................................................5（一）现货及基差数据.............................................................................................................................5（二）仓单数据.........................................................................................................................................6（三）替代品比价关系.............................................................................................................................6三、棉花期权.....................................................................................................................................................6（一）期权成交量.....................................................................................................................................6（二）波动率分析.....................................................................................................................................7 一、市场行情 （一）棉花&棉纱期货市场 （二）多空持仓数据一览 （三）棉花&棉纱现货市场 二、基本面动态 （一）现货及基差数据 截止至2023年10月16日，新疆地区棉花现货价格17920元/吨，日环比持平。新疆地区棉花基差930元/吨，日环比扩大50元/吨。内外棉价差2353元/吨，日环比收窄9元/吨。 （二）仓单数据 截至2023年10月16日，交易所棉花期货注册仓单3397张。 （三）替代品比价关系 三、棉花期权 （一）期权成交量 （二）波动率分析 重要事项: 本报告中的信息均源于公开资料，方正中期期货研究院对信息的准确性及完备性不作任何保证，也不保证所包含的信息和建议不会发生任何变更。我们力求报告内容的客观、公正，但文中的观点、结论和建议仅供参考，报告中的信息和意见并不构成所述期货合约的买卖出价和征价，投资者据此作出的任何投资决策与本公司和作者无关，方正中期期货有限公司不承担因根据本报告操作而导致的损失，敬请投资者注意可能存在的交易风险。本报告版权仅为方正中期期货研究院所有，未经书面许可，任何机构和个人不得以任何形式翻版、复制发布，如引用、转载、刊发，须注明出处为方正中期期货有限公司。