Temenos 在 Aite 的矩阵评估中名列前茅 ： 投资和基金会计系统

未经出版商事先书面同意 ， 本文件或其任何内容违反了美国版权法 ， 并受到法定损害赔偿每次侵权最高可达 15 万美元 ， 外加律师费 (17 USC 504 et seq.) 。未经事先许可 ， 非法复制包括定期复制复印、传真、摘录、电子转发和共享在线访问。Aite 矩阵评估 ： 投资和基金会计系统此摘录提供了 Temenos 的称赞。APRIL 2020Paul Sinthunont© 2020 Aite Group LLC 。保留所有权利。严禁以任何方式复制本报告。影印或电子分发 Aite 矩阵评估 ： 投资和基金会计系统APRIL 20202© 2020 Aite Group LLC 。保留所有权利。严禁以任何方式复制本报告。101 Arch Street, Suite 501, Boston, MA 02110 • Tel + 1.617. 338.6050 • Fax + 1.617. 338.6078 • info @ aitegroup. com • www. aitegroup. com目录导言 4方法 4玩家 5市场 6关键统计数据 9年度收入估算分析 9盈利能力分析 9增长率分析 10研发投资分析 10按类型划分的客户细分 11按地区划分的客户细分 12年度客户保留率 13平均客户租约 13部署选项分析 14AITE MATRIX EVALUATION 16AITE 矩阵组件分析 16AITE 矩阵识别 17同类最佳 ： TEMENOS 20结论 23关于 AITE 集团 24作者信息 24联系人 24数字列表图 1 ： 年度收入估算明细 9图 2 ： 增长率细分 10图 3 ： 研发投入的收入百分比 11图 4 ： 按类型 12 划分的客户端故障图 5 ： 按地区划分的客户细分 12图 6 ： 客户保留率 13图 7 ： 过去三年的平均新客户租约 14图 8 ： 部署选项 15图 9 ： 部署选项备选方案 15图 10 ： 通过热图进行的 AITE 矩阵组件分析 16图 11 ： 投资和基金会计 AITE 矩阵 18 Aite 矩阵评估 ： 投资和基金会计系统APRIL 20203© 2020 Aite Group LLC 。保留所有权利。严禁以任何方式复制本报告。101 Arch Street, Suite 501, Boston, MA 02110 • Tel + 1.617. 338.6050 • Fax + 1.617. 338.6078 • info @ aitegroup. com • www. aitegroup. com表格清单表 A ： 经评估的供应商 5表 B ： 市场 6 Aite 矩阵评估 ： 投资和基金会计系统APRIL 20204© 2020 Aite Group LLC 。保留所有权利。严禁以任何方式复制本报告。101 Arch Street, Suite 501, Boston, MA 02110 • Tel + 1.617. 338.6050 • Fax + 1.617. 338.6078 • info @ aitegroup. com • www. aitegroup. comI N T R O D U C T I O N在过去的二十年中 ， 买方机构经历了几次将中台和后台功能外包给第三方提供商的浪潮。常见的外包功能是投资和基金会计，该过程可为投资组合或基金的最终投资者提供准确的头寸保持，估值和报告。尽管出现了外包浪潮，但一些公司仍然拥有内部会计系统，部分是为了保留内部记录并确保第三方数据的有效性，部分是作为外包提供商服务损失的备份系统。此外，并非所有公司都依赖外包和执行。这些功能完全在内部。这两个广泛的买方部门是投资会计系统技术的普通用户 ， 在该技术中提供资金 ， 并专注于实现更高的自动化和直通处理 （ STP ） 率。与此同时 ， 基金管理人和更大的资产服务商 ， 如全球托管机构 ， 已经看到了业务的增长 ， 这是转向外包的一部分。这些团体也是会计第三方供应商系统的大用户 ， 其中一些也是技术进入买方市场。会计系统的供应商面临着吸引买方公司和资产服务以最大化商业机会的挑战 ， 尤其是在重大并购活动和行业整合的环境中。本影响报告探讨了投资和基金会计领域的一些主要趋势 ， 并讨论了技术发展以应对新的市场需求和挑战的方式。影响报告还比较和对比了领先供应商的产品和战略 ， 并强调了它们的主要优势和挑战。最后 ， 帮助财务机构在选择新技术合作伙伴时做出更明智的决定 ， 该报告承认特定供应商在关键领域的优势。方法论利用 Aite Matrix 这一专有的 Aite 集团供应商评估框架 ， 本影响报告评估了每个供应商的整体竞争地位 ， 重点关注供应商的稳定性 ，客户实力、产品功能和客户服务。以下标准适用于制定参与的供应商名单:Vendor solutions must have functionality required to meet investment and fund accounting across a 广度 of asset classes. This includes capabilities of成为买方公司的 ABOR 平台。 系统必须能够计算或促进投资组合和基金的 GAV 和 NAV 的计算。参与的供应商需要完成详细的产品信息请求 （ RFI ） ， 包括定性和定量问题 ， 至少进行 60 分钟产品演示 ， 并提供积极的客户参考。总共有 38 家买方和基金管理机构在 16 个供应商平台上提供了反馈。 Aite 矩阵评估 ： 投资和基金会计系统APRIL 20205© 2020 Aite Group LLC 。保留所有权利。严禁以任何方式复制本报告。101 Arch Street, Suite 501, Boston, MA 02110 • Tel + 1.617. 338.6050 • Fax + 1.617. 338.6078 • info @ aitegroup. com • www. aitegroup. com玩家本节介绍参与的各个供应商的比较数据和概况在 Aite Matrix 评估中。这绝不是供应商的详尽列表 ， 希望进行供应商选择过程的公司应在组装适合其独特需求的供应商列表之前进行初步尽职调查。表 A 显示了基本供应商参与解决方案的信息。表 A ： 评估的供应商Firm总部成立年份示例客户端BNY Mellon 数据和分析解决方案马萨诸塞州韦尔斯利1989 年 （ 作为鹰发展集团 ）波士顿公司资产管理 ， MFS 投资管理 ， 联合投资者Broadridge纽约成功湖2007未披露：旧金山1997Apex, Banque Pictet & Cie输液系统芝加哥1996未披露FinastraLondon2017KAMCO ， 中国 RE ， LyxorFIS佛罗里达州杰克逊维尔1968未披露FundCount马萨诸塞州诺伍德1999佩吉特 - 布朗信托公司 ， 卢普顿公司 ， MBG 资本JUMP 技术Paris2006罗斯柴尔德资产管理 ， 蒙田资本 ， 法国农业信贷银行欧洲人寿保险Linedata 图标Paris1998汇丰银行 ， 法国巴黎银行 ， 苏格兰友好Linedata 事实Paris1998未披露配置文件软件雅典, 希腊1990第二十一资本 ， 马达资本 ， 箭资本SimCorp哥本哈根, 丹麦1971挑战者 ， 瑞银资产经理 ， PGGMSS & C APX康涅狄格州温莎1986齐格勒资本管理SS & C EZE康涅狄格州温莎1986QQQ 资本、盐岩资本合伙人、克里亚资本SS & C 日内瓦康涅狄格州温莎1986Adelphi Capital, CACEIS：日内瓦1994北方信托、花旗、法国巴黎银行来源 ： 供应商 Aite 矩阵评估 ： 投资和基金会计系统APRIL 20206© 2020 Aite Group LLC 。保留所有权利。严禁以任何方式复制本报告。101 Arch Street, Suite 501, Boston, MA 02110 • Tel + 1.617. 338.6050 • Fax + 1.617. 338.6078 • info @ aitegroup. com • www. aitegroup. comTHE MARKET以下市场趋势正在塑造投资基金会计技术市场的现在和未来 （ 表 B ） 。表 B ： 市场市场趋势市场影响资产管理公司和基金管理公司空间的合并会影响整个可寻址市场。M & A activity in both the asset management and fund administration spaces imposes negatively on the total addressable market for vendors in the accounting system space. Deals such as the recent Franklin Templeton acquisition of Legg Mason are usually followed up1通过内部供应商合理化实现成本协同效应。在基金中管理员空间 ， 顶点集团等集团表现活跃 ； 顶点集团仅在 2019 年就收购了四家基金服务商 ， 成本测算和剔除重复系统的 A2可能的后果。外包仍然是一个主要主题 ， 供应商现在转向满足监督运营模型和不断增长的特遣队 NAV 计算的需求。在过去十年中，许多使用投资和基金会计系统的客户的外包活动有所增加。这导致该领域的供应商考虑以其他方式支持该行业，最近的是提供了一个可以支持或有资产净值计算的较轻的会计系统。对于买方机构来说，这些系统的实施成本更低，也不那么费力。资产服务提供商也希望提供这些系统作为对所有第三方管理员的独立检查。例外管理和 STP 是内部运营公司的优先事项。对于任何在内部进行投资和基金会计的公司，其动力是提高 STP 率并关注例外。这个领域的平台开发集中在如何最好地自动化来自外部系统的数据流、计算、错误和发生时的异常处理以及支持修复的工作流。然而，公司在关键事件中纳入了手动流程，如资产净值签署。这减慢了日常流程，但增加了人类参与监督的水平。1.Sophie Baker 和 James Comtois ， “Legg Mason 转头的富兰克林交易 ” ， 养老金与投资 ， 2020 年 2 月 24 日 ， 访问 2020 年 3 月 20 日 ， https: / / ww w. pionline. com / money - management / franklin - deal - legg - mason - turning - heads 。2.Jenna Lomax ， “Apex 继续以广泛的方式进行收购 ” ， 《资产服务时报》 ， 2019 年 3 月 21 日 ， 于 2020 年 3 月 11 日访问 ， http: / / www. assetservicingtimes. com / assetservicesnews / article. php ？ article _ id = 9357 。 Aite 矩阵评估 ： 投资和基金会计系统APRIL 20207© 2020 Aite Group LLC 。保留所有权利。严禁以任何方式复制本报告。101 Arch Street, Suite 501, Boston, MA 02110 • Tel + 1.617. 338.6050 • Fax + 1.617. 338.6078 • info @ aitegroup. com • www. aitegroup. com市场趋势市场影响操作仪表板是会计系统最常见的开发。操作仪表板为用户添加了一个额外的交互层 ， 大多数用户只需要在这个交互层上工作 ， 因为它是完全集成的 ， 可以为会计引擎提供信