股指期货早班车

招商期货有限公司 10月11日，A股四大股指全线反弹，其中上证指数上涨0.12%，报收3078.96点；深成指上涨0.35%，报收10084.89点；创业板指上涨0.80%，报收2003.90点；科创50指数上涨1.29%，报收893.45点。市场成交8,393亿元，较前日增加640亿元。行业板块方面，医疗保健（2.28%），IT设备（2.00%），医药（1.81%）涨幅居前；航空（-2.13%），石油（-1.87%），供气供热（-1.37%）跌幅居前。从市场强弱看，IH>IF>IM>IC，个股涨/平/跌分别为2,510/222/2,546。从资金面上看，北上资金当日净流入-3.90亿元，为连续4日净流出，其中沪股通净流入7.28亿元，深股通净流入-11.18亿元，今年以来净流入898.71亿元，开通以来累计净流入18,144.69亿元，维持在历史高位。公开市场操作方面，央行当日开展1,020亿元7天逆回购操作，中标利率为1.80%，与前期持平，当日有4,170亿元逆回购到期，当日净回笼3,150亿元。基差方面，IM、IC、IF与IH10月合约基差分别为19.00、8.59、 市场环境 -3.45与-4.95点，各品种基差走强，其中IM近月合约贴水走扩，IC近月合约转为贴水，IF与IH近月合约升水收窄，另一方面，IH与IF4个期限的合约均为升水，且呈现Contango结构，市场仍然对大盘风格预期较为积极。消息方面，国有四大行集体发布关于控股股东增持本行股份的公告，汇金公司分别对中国银行、农业银行、工商银行、建设银行增持2,488.79万股、3,727.22万股、2,761万股、1,838万股A股股份，拟在未来6个月内以自身名义继续在二级市场增持本行股份。这是自2015年后汇金再次集体增持国有四大行银行股份，虽然本次增持金额约4.77亿元，但增量资金入场信号明显，有利于市场信心恢复，尤其是有利于IH、IF为代表的大盘风格指数的修复。当前IF估值性价比较为理想，随着利好政策的不断释放，维持后市市场震荡走强的观点。（观点供参考） 简介 于虎山：FRM，具有期货从业资格（证书编号：F0272480）和投资咨询资格（证书编号：Z0002746），大连理工大学金融工程硕士，吉林大学信息管理与信息系统、商务英语双学士。具有11年期货从业经验。对股指期货、期权以及量化交易有较深入研究。2021年在“第十四届中国最佳期货经营机构暨最佳期货分析师评选”中获得“最佳期权分析师”称号。在《价值工程》、《文华财经》、《期货日报》等媒体发文累计超过100篇，多次担任哈工大（深圳）期货训练营讲师。 重要声明 本报告由招商期货有限公司（以下简称“本公司”）编制，本公司具有中国证监会许可的期货投资咨询业务资格（证监许可【2011】1291号）。《证券期货投资者适当性管理办法》于2017年7月1日起正式实施，本报告发布的观点和信息仅供经招商期货有限公司评估风险承受能力为C3及C3以上类别的投资者参考。若您的风险承受能力不满足上述条件，请取消订阅、接收或使用本研报中的任何信息。请您审慎考察金融产品或服务的风险及特征，根据自身的风险承受能力自行作出投资决定并自主承担投资风险。 本报告基于合法取得的信息，但招商期货对这些信息的准确性和完整性不作任何保证。本报告所包含的分析基于各种假设，不同假设可能导致分析结果出现重大不同。报告中的内容和意见仅供参考，并不构成对所述品种买卖的出价或对任何人的投资建议，招商期货不会因接收人收到此报告而视他们为其客户。投资者据此作出的任何投资决策与本公司、本公司员工无关。 市场有风险，投资需谨慎。投资者不应将本报告作为投资决策的唯一参考因素，亦不应认为本报告可取代自己的判断。除法律或规则规定必须承担的责任外，招商期货及其员工不对使用本报告及其内容所引发的任何直接或间接损失负任何责任。 本报告版权归招商期货所有，未经招商期货事先书面许可，任何机构和个人均不得以任何形式翻版、复制、引用或转载。