关于 2023 年银行业动荡的报告

巴塞尔委员会论银行监管关于 2023 年的报告银行业动荡2023 年 10 月 该出版物可在国际清算银行网站 (www. bis. org) 上查阅。©国际清算银行 2023 年。保留所有权利。简短摘录可转载或翻译提供的来源说明。ISBN 978 - 92 - 9259 - 697 - 2 (online) ContentsExecutive 摘要 ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... 1Introduction......................................................................................................................... 4Section 1: What happened and 什么 actions were 拿走了吗 ？............................................................................... 5Section 2: What are the 初始 教训 已学习 and 外卖 for 监督 ？ ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... 18Section 3: What are the 初始 教训 已学习 and 外卖 for 法规 ？ ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... 24参考 ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... 29附件: 宏观金融 background and market 影响 of 动荡 ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... 31关于 2023 年银行业动荡的报告iii 执行摘要2023 年 3 月开始的银行业动荡是自The Great Financial Crisis (GFC) in terms of scale and scope. The bank failures, while having largely distinct原因 ， 引发了对银行、银行系统和金融弹性的更广泛的信任危机跨多个司法管辖区的市场。作为回应 ， 广泛的公共支持措施由一些司法管辖区 ， 以减轻压力的影响。在此背景下 ， 委员会对监管和监督及时、彻底地了解动荡的影响 ， 以期吸取教训。本报告对银行业动荡的原因、监管和supervisory responses, and the initial lessons learned. The discussion is not an indication of planned revisionsto the Basel Framework. The report was endorsed by州长和监督负责人小组(GHOS) ， 巴塞尔委员会的监督机构。1银行业动荡还带来了许多其他问题 ， 这些问题虽然与中央银行和监管当局不在本报告的范围之内。这些包括角色和存款担保计划的设计、决议安排的有效性、central bank lending facilities and FX swap lines, and public support measures in banking crisis. Some of其他全球论坛和标准制定机构目前正在讨论这些问题。本报告分为三个部分。第 1 节首先简要回顾宏观金融背景。然后描述失败硅谷银行 (SVB) 、纽约签名银行 (SBNY) 和第一共和国银行 (FRC) 的救助瑞士信贷 (Credit Suisse) ， 以及当局采取的行动。虽然这些银行中的每一家都陷入困境反映特质因素 ， 反复出现的主题可以分为三大类。银行风险管理实践和治理安排第一也是最重要的财务和经营弹性来源来自银行自身的风险管理实践和治理安排。银行业动荡凸显了以下几点该区域的断层线 ：•••传统银行风险基本风险管理的根本缺陷 (如利息率风险和流动性风险 ； 以及各种形式的集中风险 ） ；未能意识到各种个人风险的积累是如何相互关联的 ， 并且可能互相复合 ；不充分和不可持续的商业模式 ， 包括过度关注增长和短期盈利能力 (由薪酬政策推动) ， 以适当的风险为代价管理层 ；••不良的风险文化 ， 以及无效的高级管理层和董事会监督 ； 以及未能充分回应监管反馈和建议。强有力和有效的监督银行业动荡也凸显了对各行业进行强有力和有效监管的重要性。维度。这包括 ：1BCBS （ 2023b ） 。关于 2023 年银行业动荡的报告1 •监管者的能力和意愿不仅是积极发现银行的弱点 ， 而且采取和执行迅速的行动 ；••确保监督团队拥有适当数量和质量的资源的必要性 ；需要持续监测银行体系的外生和结构性变化 ， 以及调整监管方法来监管风险 ， 特别是对于快速增长的银行规模或采用新颖的商业模式 ； 以及•在广泛的网络中保持有效和及时的跨境监管合作。稳健的监管标准迄今为止实施的巴塞尔协议 III 改革帮助保护了全球银行体系免受更严重的银行危机。监管框架没有经过校准 ， 以产生 “零失败 ” ， 但寻求减少银行业压力的可能性和影响 ， 同时促进金融中介和经济增长。然而 ， 最近的动荡再次凸显了审慎的重要性监管标准。特别是 ， 它强调了以下初步教训:••全面一致地实施巴塞尔标准的重要性 ；对国际活跃的全球标准进行稳健设计和校准的重要性银行。尽管巴塞尔协议 III 提供了增强的弹性水平 ， 但最近的动荡强调银行可能容易受到市场情绪快速变化的影响。组合高杠杆和长期不透明的资产 ， 由短期可流动存款提供资金使银行特别容易失去对其长期偿付能力的信任。•需要在支柱 1 监管和支柱 2 监管之间采取平衡的方法 ， 并具有稳健的严格的支柱 2 方法是对支柱 1 的补充 ， 而不是替代requirements;••被认为在某一司法管辖区不活跃的银行构成跨境金融稳定风险 ， 包括通过间接传染渠道 ；需要相称的监管框架来反映委员会的期望 -巴塞尔核心原则 (BCP) 中规定的 - 任何比例方法都是相称的银行的风险状况和系统重要性。基于这些观察 ， 第 2 节讨论了最初的经验教训和监督The takeaways stemming from the disturbance (Table 1). These include the importance of supervisors analyzing银行的商业模式和确定离群银行 ， 需要强有力地评估银行的治理和风险管理 ， 根据最近的动荡 ， 进行监督判断和审查现有监督工具包的重要性 ，以及继续推动有效的跨境监管合作的必要性。同样 ， 第 3 节概述了一些最初的经验教训和监管要点从动荡中 (表 1) 。这些包括巴塞尔协议 III 流动性标准、银行账簿中的利率风险、持有至到期 (HTM) 资产的处理和作用其他一级工具 ， 以及与巴塞尔协议的范围和实施相关的各种思考框架。本节中的讨论旨在捕捉关于这些问题的一系列观点 ， 并且没有表明计划对现有巴塞尔框架进行修订。2关于 2023 年银行业动荡的报告 表 1:近期银行业的初步监管和监管要点概述动乱与陷入困境的银行的相关性问题SVBSBNYCSFRC监理治理和风险管理商业模式流动性监管监督判断监督工具包跨境监管合作法规流动性标准IRRBBHTM 证券AT1 资本工具巴塞尔框架的范围相称性巩固水平资料来源 ： 巴塞尔委员会。后续举措根据本报告的调查结果 ， 委员会正在采取一系列与动荡 ， 包括 ：•优先开展工作 ， 以加强监管有效性 ， 并确定可能值得关注的问题在全球一级提供更多指导 ； 以及•根据经验证据进行额外的后续分析工作 ， 以评估是否巴塞尔框架的特定功能在动荡期间按预期执行 ， 例如银行账簿中的流动性风险和利率风险 ， 并评估探索政策的必要性中期的选择。这项后续工作完全符合实施基地的必要性l III 中的标准正如 GHOS 最近重申的那样 ， 尽快采取全面和一致的方式。22BCBS （ 2023b ） 。关于 2023 年银行业动荡的报告3 Introduction2023 年 3 月开始的银行业动荡是自The Great Financial Crisis (GFC) in terms of scale and scope. Over the span of 11 days – from 8 to 19 March2023 年 - 四家总资产约 9000 亿美元的银行被关闭 ， 进入破产管理或获救。随后 ， 一家拥有约 2300 亿美元资产的银行于 2023 年 5 月 1 日关闭。银行倒闭 ，虽然有很大程度上不同的原因 ， 但引发了更广泛的对银行和跨多个司法管辖区的银行系统。作为回应 ， 大规模的公共支持措施是由一些司法管辖区部署 ， 以减轻压力的影响 ， 包括重要的中央银行向银行提供流动性 ， 启动外汇掉期额度 ， 政府支持 / 担保 ， 以及在某些情况下 ， 存款担保计划的延期。这些银行的困境引发了一些司法管辖区的信任危机 ， 产生了影响在一些银行和金融市场上。从陷入困境的银行到 # 年银行系统的传染几个司法管辖区反映在资产价格上 ， 包括一些银行的股票价格大幅下跌和Surge in the cost of insuring against bank default (Graphs 8. B and 8. C). There was also a general repricing银行的额外一级 (AT1) 工具 ， 这促使一些司法管辖区的当局发行公开声明重申ir对股东和债权人造成损失的方法解决或破产的情况。3银行业动荡的影响也蔓延到了金融业。几个司法管辖区的系统更为普遍 ， 波动性达到了自GFC （ 图 8. A ） 和投资者重新评估其增长和利率前景 （ 图 9. A ） 。访问到大写 m融资市场受到损害 ， 金融体系内的流动性重新分配（ 图 9. B ） 。4在此背景下 ， 委员会审查了a stocktake of the regulatory and supervisory implications, with a view to learning lessons. The Financial稳定性理事会 (FSB) 也在审查其后全球金融危机倡议的要素 ， 包括与决议相关的改革。5本报告对银行业动荡的原因、监管和supervisory responses, and the initial lessons learned. It is structured around three questions:(i)What happened? What actions were taken? Section 1 starts with a brief review of the宏观金融背景。然后描述了 SVB 、 SBNY 和 FRC 的失败 ， 以及对CS 和当局采取的行动 ， 以及随后的市场影响。(ii)最初的经验教训和监督要点是什么 ？ 第 2 节讨论了最初的从这场