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根据研报正文,考虑到公司拓店稳步推进和食品业务逐步发力,维持2023-2025年EPS为1.15/1.53/1.95元,对应PE分别29/22/17倍,维持目标价45.8元,维持增持评级。虽然业绩预告中值符合预期,但关注供应链提效后对毛利率的继续提升,以及食品业务铺开节奏。风险提示包括食品安全风险、疫情反复风险和开店速度不及预期。