股指期货震荡下行 短线下行压力增大

股指期货震荡下行短线下行压力增大 陶金峰投资咨询从业资格号：Z0000372taojinfeng013026@gtjas.com 【正文】 【声明】 本报告的观点和信息仅供风险承受能力合适的投资者参考。本报告难以设置访问权限，若给您造成不便，敬请谅解。若您并非风险承受能力合适的投资者，请勿阅读、订阅或接收任何相关信息。本报告不构成具体业务或产品的推介，亦不应被视为相应金融衍生品的投资建议。请您根据自身的风险承受能力自行作出投资决定并自主承担投资风险，不应凭借本内容进行具体操作。 【行情前瞻要点】 10月9日，股指期货主力合约IF2310、IH2310和IC2310小幅低开，IM2310平开；开盘后，震荡下行，小幅下跌。 预计日内IF2310大概率将震荡偏弱，并将下探支撑位3656和3643点，3643点支撑较强，阻力位3695和3701点，3701点阻力较强，日内难以突破。 预计日内IH2310大概率将震荡偏弱，并将下探支撑位2477和2466点，2466点支撑较强，阻力位2508和2511点，2511点阻力较强，日内难以突破。 预计日内IC2310大概率将震荡偏弱，并将下探支撑位5629和5590点，5590点支撑较强，阻力位5697和5720点，5720点阻力较强，日内难以突破。 预计日内IM2310大概率将震荡偏弱，并将下探支撑位5995和5970点，5970点支撑较强，阻力位6085和6100点，6100点阻力较强，日内难以突破。 【宏观资讯】 1、统计局：9月制造业PMI为50.2%重返扩张区间 中国9月官方制造业PMI为50.2，前值49.7，重返扩张区间；官方非制造业PMI为51.7，前值51，非制造业扩张力度有所增强；综合PMI产出指数为52，前值51.3，表明我国企业生产经营活动总体扩张加快。 国家统计局表示，9月份，随着政策效应不断累积，经济运行中积极因素不断增多，三大指数均位于扩张区间，我国经济景气水平有所回升；下一步，需着力推动已出台的政策措施落地见效，进一步巩固经济持续回升向好态势。 2、中国9月财新制造业PMI为50.6，较8月微降0.4个百分点，近五个月来第四次处于荣枯线上方，显示制造业景气度持续恢复；制造业就业在8月显著改善后，9月再次下降，过去七个月内第六次位于收缩区间。 中国9月财新服务业PMI为50.2，较前月回落1.6个百分点，已经连续九个月位于扩张区间，但连续两个月刷新年内新低。 3、财政部：1-8月国有企业利润总额30923.7亿元同比增长4.3% 1-8月，全国国有及国有控股企业经济运行保持稳定发展态势，利润增速略有回升。一、营业总收入。1-8月，国有企业营业总收入543920.0亿元，同比增长4.0%。二、利润总额。1-8月，国有企业利润总额30923.7亿元，同比增长4.3%。三、应交税费。1-8月，国有企业应交税费38713.7亿元，同比下降3.1%。四、资产负债率。8月末，国有企业资产负债率64.8%，上升0.3个百分点。 4、美国9月非农就业数据强劲美国国债收益率跳升 美国9月季调后非农就业人口增33.6万人，为2023年1月以来最大增幅，预期增17万人，前值由增18.7万人上修至增22.7万人；9月失业率则与8月的3.8%持平，小幅高于预期的3.7%；美国9月平均每小时工资环比升0.2%，预期升0.3%，前值升0.2%；同比升4.2%，预期升4.3%，前值升4.3%。此外，8月和7月非农就业人数共向上修正了11.9万人，远高于此前公布的数据。 该报告公布后，股市期货大幅转跌，美国国债收益率跳升。投资者最近一直担心，强劲的经济可能会迫使美联储维持高利率，甚至可能在通胀居高不下的情况下进一步加息。10年期美国国债收益率上升12个基点，至4.839%，接近16年来的最高水平。本周早些时候，其创下16年新高，最高涨幅为4.884%。 周五的就业报告出炉之前，本周公布的就业市场数据喜忧参半。周四，截至9月30日当周初请失业金人数为20.7万人，低于市场预估的21万人。不过，薪资处理公司ADP本周稍早公布，9月民间就业人数增加8.9万人，远低于预期，且较8月的18万人大幅下滑。 5、近日有自媒体称，节后A股将延长交易时间，并在部分股票上试行T+0交易。沪深交易所对此表示，关注到上述传闻，相关内容不属实。今年8月18日，证监会有关负责人就活跃资本市场、提振投资者信心答记者问时提出，研究适当延长A股市场交易时间。这项工作涉及面广、影响面大，交易所正在按照证监会统一部署，深入研究论证。此外，前期有关负责人答记者问已明确提出，现阶段A股市场实行T+0交易的时机不成熟。 6、近期市场上有人担心“注册制是不是无人管”。带着这样的疑问，记者采访了监管部门、专家学者和行业机构。市场普遍认为，注册制绝不是“放任不管”，一放了之，而是在“改”的同时加大“管”的力度，管的更严了，管的更准了。 业内人士认为，经过几年的努力，我国注册制改革已经探索出了一套具有中国特色、覆盖全链条各环节的事前事中事后监管安排，不是谁想发就发，想发多少就发多少。 7、据新华社消息，巴以新一轮冲突已致700多名以色列人死亡。巴勒斯坦加沙地带卫生部门当晚发表声明说，以色列军队袭击加沙地带已造成至少413人死亡、2300人受伤。以色列医疗部门当晚公布的统计数据显示，冲突已致超过2200名以色列人受伤。以色列政府新闻办公室当天在社交媒体上说，被挟持进入加沙地带的人质超过百名。 巴以冲突急剧升级令世界震惊，人们更担忧的是这一冲突未来是否会进一步扩大。对此，美国等西方国家单方面指责哈马斯，声称以方“有权自卫”，并宣布要向以方提供数十亿美元的武器援助。大多数国家则呼吁双方立即停火，认为这场冲突是长期不遵守联合国安理会相关决议的后果。中国外交部发言人8日表示，平息巴以冲突的根本出路在于落实“两国方案”，建立独立的巴勒斯坦国。 【技术分析与行情前瞻】 主力合约IF2310开盘3693.4点，开盘后，震荡下行，最高反弹至3695.0点，未能突破9月28日低点3695.4点阻力，最低下探至2019年8月19日以来新低3646.2点，3643点中线支撑明显，中线、中短线、短线继续下行压力增大。 预计日内IF2310大概率将震荡偏弱，并将下探支撑位3656和3643点，3643点支撑较强，阻力位3695和3701点，3701点阻力较强，日内难以突破。 主力合约IH2310开盘2507.8点，开盘后，震荡下行，最高反弹至2507.8点，未能突破9月28日低点2508.0点阻力，最低下探至8月24日以来新低2476.2点，8月23日创下的近日低点2466.6点支撑明显，短线继续下行压力增大。 预计日内IH2310大概率将震荡偏弱，并将下探支撑位2477和2466点，2466点支撑较强，阻力位2508和2511点，2511点阻力较强，日内难以突破。 主力合约IC2310开盘5690.0点，开盘后，震荡下行，最高反弹至5696.0点，未能突破8月25日以来短线阻力5697点阻力，也未能有效突破9月28日收盘价5695.0点阻力，最低下探至5634.6点，5629点短线支撑明显，跌破5日、10日均线支撑，短线继续下行压力增大。 预计日内IC2310大概率将震荡偏弱，并将下探支撑位5629和5590点，5590点支撑较强，阻力位5697和5720点，5720点阻力较强，日内难以突破。 主力合约IM2310开盘6075.0点，开盘后，震荡下行，最高反弹至6079.6点，无力上攻8月25日以来短线阻力6085点，最低下探至6017.0点，8月25日以来短线支撑5995点支撑明显，跌破10日均线支撑，5日均线支撑失而复得，短线下行压力增大。 预计日内IM2310大概率将震荡偏弱，并将下探支撑位5995和5970点，5970点支撑较强，阻力位6085和6100点，6100点阻力较强，日内难以突破。 技术分析显示，10月9日，股指期货IF当月小幅低开，震荡下行，最低下探至2022年11月4日以来新低3646.2点，2022年10月31日以来中短线支撑3643点支撑明显，中短线、短线下行压力增大。 股指期货IH当月小幅低开，震荡下行，无力上攻2022年10月31日以来中短线阻力2518点阻力，6月27日创下的近日低点2455.0点支撑明显，短线进行下行压力增大。 股指期货IC当月小幅低开，震荡下行，跌破2022年4月27日以来中线支撑5658点支撑，跌破5日、10日均线支撑，短线继续下行压力增大。 股指期货IM当月小幅低开，震荡下行，无力上攻2月16日以来中短线阻力6089点阻力，跌破5日均线支撑，10日均线支撑失而复得，短线下行压力增大。 本公司具有中国证监会核准的期货交易咨询业务资格 本内容的观点和信息仅供国泰君安期货的专业投资者参考。本内容难以设置访问权限，若给您造成不便，敬请谅解。若您并非国泰君安期货客户中的专业投资者，请勿阅读、订阅或接收任何相关信息。本内容不构成具体业务或产品的推介，亦不应被视为相应金融衍生品的投资建议。请您根据自身的风险承受能力自行作出投资决定并自主承担投资风险，不应凭借本内容进行具体操作。 分析师声明 作者具有中国期货业协会授予的期货投资咨询执业资格或相当的专业胜任能力，保证报告所采用的数据均来自合规渠道，分析逻辑基于作者的职业理解，本报告清晰准确地反映了作者的研究观点，力求独立、客观和公正，结论不受任何第三方的授意或影响，特此声明。 免责声明 本报告的信息来源于已公开的资料，本公司对该等信息的准确性、完整性或可靠性不作任何保证。本报告所载的资料、意见及推测仅反映本公司于发布本报告当日的判断，本报告所指的期货标的的价格可升可跌，过往表现不应作为日后的表现依据。在不同时期，本公司可发出与本报告所载资料、意见及推测不一致的报告。本公司不保证本报告所含信息保持在最新状态。同时，本公司对本报告所含信息可在不发出通知的情形下做出修改，投资者应当自行关注相应的更新或修改。 本报告中所指的研究服务可能不适合个别客户，不构成客户私人咨询建议。在任何情况下，本报告中的信息或所表述的意见均不构成对任何人的投资建议。在任何情况下，本公司、本公司员工或者关联机构不承诺投资者一定获利，不与投资者分享投资收益，也不对任何人因使用本报告中的任何内容所引致的任何损失负任何责任。投资者务必注意，其据此做出的任何投资决策与本公司、本公司员工或者关联机构无关。 市场有风险，投资需谨慎。投资者不应将本报告作为作出投资决策的唯一参考因素，亦不应认为本报告可以取代自己的判断。在决定投资前，如有需要，投资者务必向专业人士咨询并谨慎决策。 版权声明 本报告版权仅为本公司所有，未经书面许可，任何机构和个人不得以任何形式翻版、复制、发表或引用。如征得本公司同意进行引用、刊发的，需在允许的范围内使用，并注明出处为“国泰君安期货研究”，且不得对本报告进行任何有悖原意的引用、删节和修改。 若本公司以外的其他机构（以下简称“该机构”）发送本报告，则由该机构独自为此发送行为负责。通过此途径获得本报告的投资者应自行联系该机构以要求获悉更详细信息或进而交易本报告中提及的期货品种。本报告不构成本公司向该机构之客户提供的投资建议，本公司、本公司员工或者关联机构亦不为该机构之客户因使用本报告或报告所载内容引起的任何损失承担任何责任。 国泰君安期货研究所 上海市静安区新闸路669号博华大厦38楼电话：021-33038986传真：021-33038937