商品期权日报

期货研究 请务必阅读正文之后的免责条款部分 1 商品期权日报 张银 投资咨询从业资格号： Z0018397 zhangyin023941@gtjas.com 1. 农产品 表1：期货市场统计 品种 主力合约 收盘价 涨跌幅 主力成交量 变化 主力持仓量 变化 玉米 c2401 2544 -35 204644 -16494 662597 28151 豆粕 m2401 3867 -129 952062 67501 1514491 -52101 菜粕 rm2401 2986 -114 594932 -262617 493657 12039 棕榈油 p2401 7172 -296 587625 -23566 457412 22096 豆油 y2401 7932 -218 520162 -24623 512035 -8007 菜油 oi2401 8795 -107 465136 -15658 273661 9182 花生 pk2311 9760 -18 56871 -33908 87361 -5877 豆一 a2311 5078 -19 115731 27413 95346 -4085 豆二 b2311 4504 -264 68187 2014 66014 4974 白糖 sr2401 6886 -61 503937 156335 533461 10436 棉花 cf2401 17600 -75 305088 -38954 620077 20586 资料来源：RQData，国泰君安期货研究 2023年10月9日 商品研究 国泰君安期货研究所 期货研究 请务必阅读正文之后的免责条款部分 2 表2：期权市场统计 品种 成交量 变化 成交量PCR 变化 持仓量 变化 持仓量 PCR 变化 玉米主力 79294 -43115 0.7601 -0.1337 268308 3576 0.7431 -0.0141 玉米 130457 -66836 0.8891 -0.059 480778 14977 0.9791 -0.0232 豆粕主力 231835 105058 1.0986 0.3065 211038 -39255 0.809 -0.1848 豆粕 460684 234157 1.008 0.2557 761354 -51401 0.8958 -0.0643 菜粕主力 128255 -48964 1.2686 0.4186 119849 -4547 0.7394 -0.1834 菜粕 177646 -37272 1.2729 0.3773 215811 -6094 0.8387 -0.1802 棕榈油主力 86684 -11302 0.5161 -0.0229 49062 6448 0.4721 -0.1602 棕榈油 132329 -22275 0.5378 -0.0662 147497 9203 0.5411 -0.0667 豆油主力 85759 41870 0.4356 -0.1095 193655 143672 0.3851 -0.3041 豆油 121216 40039 0.4782 -0.0214 244164 4880 0.4348 -0.0105 菜油主力 49017 -39058 0.7431 -0.1025 63907 -74 0.5847 0.0062 菜油 58484 -45772 0.7049 -0.1224 103907 324 0.7162 0.0024 花生主力 38339 -19011 1.1125 -0.2565 62430 -1140 0.5114 -0.0446 花生 56141 -21998 1.0061 -0.2307 106867 363 0.7787 -0.0272 豆一主力 40677 -9364 1.066 0.45 76370 -1378 0.5019 0.0124 豆一 40911 -9607 1.0569 0.4415 80965 -1346 0.4825 0.0116 豆二主力 58827 12583 0.7185 0.0147 33352 4051 0.5162 -0.2384 豆二 58838 12587 0.7183 0.0144 35314 4054 0.5504 -0.2382 白糖主力 85094 4424 2.1014 0.707 242118 95693 2.208 -0.3888 白糖 177220 26202 1.3795 0.0483 436550 2410 2.3475 -0.0008 棉花主力 145688 -12106 0.3828 -0.1853 123930 -8667 0.6927 -0.021 棉花 268702 15046 0.4587 -0.1064 433580 4238 0.8078 -0.0062 资料来源：RQData，国泰君安期货研究 期货研究 请务必阅读正文之后的免责条款部分 3 表3：期权量化指标 品种 主力 合约 剩余 交易日 平值 波动率 变化 60日 分位数 HV10 HV20 Skew 变化 60日 分位数 玉米 c2311 4 9.54% -3.24% 1.67% 10.37% 10.28% -2.74% -4.96% 16.67% 豆粕 m2311 4 18.82% -5.35% 21.67% 21.37% 21.75% -11.14% -13.23% 3.33% 菜粕 rm2311 2 25.65% -11.35% 36.67% 22.98% 29.65% 6.72% 7.96% 85.0% 棕榈油 p2311 4 23.29% -7.67% 35.0% 29.16% 23.08% 8.3% 2.22% 71.67% 豆油 y2401 43 16.59% -5.74% 1.67% 25.1% 20.55% -3.67% -13.73% 10.0% 菜油 oi2311 2 21.48% -9.12% 15.0% 26.1% 23.74% -0.81% -5.4% 28.33% 花生 pk2311 2 16.5% -7.31% 21.67% 13.3% 10.98% -9.78% -5.84% 15.0% 豆一 a2311 4 14.69% -3.2% 65.0% 8.83% 9.64% -6.91% -12.75% 1.67% 豆二 b2311 4 22.93% -1.85% nan% 29.33% 26.11% -8.85% -1.58% nan% 白糖 sr2401 47 13.22% -7.96% 8.33% 11.06% 10.82% 1.89% 0.93% 46.67% 棉花 cf2311 2 18.82% -16.57% 41.67% 12.67% 18.6% 5.91% -7.8% 6.67% 资料来源：RQData，国泰君安期货研究 2. 能源化工 表4：期货市场统计 品种 主力合约 收盘价 涨跌幅 主力成交量 变化 主力持仓量 变化 PTA ta2401 5938 -256 1004462 -97724 1382159 62809 乙二醇 eg2401 4123 -11 188497 -101572 441670 21725 橡胶 ru2401 14010 80 204229 -9310 161535 1996 聚乙烯 l2401 8125 -122 264859 -40767 420305 12426 聚丙烯 pp2401 7586 -160 345127 -26227 445632 -6098 甲醇 ma2401 2488 18 917885 -24135 1266087 51266 苯乙烯 eb2311 8602 -244 275583 -209272 238276 -3191 LPG pg2311 5404 -277 140423 -119932 80598 695 PVC v2401 6008 -129 741132 -156418 874522 69610 原油 sc2311 656.8 -60.2 71343 -70970 25471 -2530 BR橡胶 br2401 12650 -115 31325 -45477 95622 2014 对二甲苯 px2405 8620 -386 53455 -6713 43936 10727 烧碱 sh2405 2779 -21 111355 -107389 47212 3088 资料来源：RQData，国泰君安期货研究 期货研究 请务必阅读正文之后的免责条款部分 4 表5：期权市场统计 品种 成交量 变化 成交量PCR 变化 持仓量 变化 持仓量 PCR 变化 PTA主力 520769 -116012 0.9143 0.1443 284025 8809 0.6929 -0.2471 PTA 684192 -114739 0.8603 0.0202 455929 14356 0.8367 -0.2311 乙二醇主力 24159 -18228 0.6202 -0.067 54445 1638 0.5186 -0.0264 乙二醇 24298 -18216 0.6255 -0.0585 57887 1708 0.5232 -0.0242 橡胶主力 17562 -5631 0.7994 0.4131 46656 -848 0.5583 -0.0142 橡胶 31044 -9418 0.639 0.2915 69395 -1243 0.504 -0.0087 聚乙烯主力 11644 -16903 0.8485 -0.1625 28331 -816 1.2177 0.0086 聚乙烯 11647 -16947 0.8484 -0.1606 29468 -813 1.1983 0.0075 聚丙烯主力 10636 -10018 1.2076 0.4147 39945 -248 1.1701 -0.0336 聚丙烯 10641 -10042 1.2086 0.4152 42434 -253 1.1551 -0.0315 甲醇主力 351520 -9774 0.9514 0.2456 252147 30182 0.6786 0.0223 甲醇 443684 -16935 0.8958 0.2163 399996 36876 0.806 0.0027 苯乙烯主力 97355 -53673 0.6948 -0.1614 105276 6744 0.596 -0.1656 苯乙烯 97471 -53627 0.6949 -0.1618 108332 6780 0.6044 -0.1627 LPG主力 87979 9757 0.9876 -0.1944 47755 6688 1.0519 -0.7903 LPG 88049 9810 0.9886 -0.1938 49144 6726 1.0584 -0.7618 PVC主力 36576 -4471 0.7366 0.1057 97913 2149 0.5073 -0.0081 PVC 36641 -4475 0.7374 0.1072 100571 2175 0.5203 -0.0085 原油主力 56295 -2651 0.8091 -0.0867 26484 410 0.7475 -0.7659 原油 68236 820 0.8469 -0.0787 33914 1361 0.8004 -0.7412 BR橡胶主力 16340 -17596 0.7021 -0.0476 43303 373 0.9487 -0.0396 BR橡胶 19014 -24567 0.7939 0.0047 58908 517 1.0836 -0.0381 PX主力 937 -2109 1.3543 0.3003 5341 -6 0.