计算机行业周观点：智能网联汽车持续推进，首个大模型社区落地上海

强于大市(维持) ——计算机行业周观点(09.25-10.08) 上个交易周沪深300指数下跌1.32%，申万计算机行业上涨0.21%，领先于指数1.54pct，在申万一级行业中排名6位。本周建议重点关注人工智能、数据要素等细分板块的投资机会。 投资要点： 产业动态：（1）智能网联：9月27日，经济参考报指出，今年上半年，我国超四成乘用车新车具备组合辅助驾驶功能，智能网联汽车产业技术创新活力增强。据了解，下一步相关部门将进一步优化产业发展环境，及时制定完善促进自动驾驶、车路协同等技术应用的政策举措，启动实施智能网联汽车准入和上路通行试点，探索开展自动驾驶商用化运营。（2）智能网联：9月29日，工业和信息化部装备工业一司汽车管理处处长吴锋在9月28日召开的第六届全球智能汽车产业大会高层会议上表示，下一步，将坚持“车-能-路-云”融合发展，深入完善法律标准体系、支持技术创新、完善网联基础设施、深化测试示范应用、规范行业有序发展等，推进智能网联汽车产业高质量发展。（3）人工智能：9月28日，全国首个大模型生态社区---“模速空间”创新生态社区暨人工智能大模型产业生态集聚区落户上海徐汇西岸。（4）数据要素：上海数交所首个可流通赠与数字资产上线。上海数据交易所积极响应《立足数字经济新赛道推动数据要素产业创新发展行动方案(2023-2025年)》的号召，研究与实体经济相结合的数字资产流通机制，将有效夯实下阶段上海数据交易所数字资产流通交易的实践基础，加速提升数字经济、赋能实体经济发展。 数据来源：聚源，万联证券研究所 大模型应用推升算力需求，广州全面推行首席数据官制度继续关注人工智能及数据要素领域投资机会多个人工智能相关政策出台，上海数交所单月交易额超1亿元 行业估值低于历史中枢，行业关注度升高：上个交易周4个交易日申万计算机行业成交额达2965.00亿元，平均每日成交741.25亿元，日均交易额较前一个交易周上涨28.50%。从估值情况来看，SW计算机行业PE（TTM）上升至48.03倍，低于2016年至今历史均值48.89倍，行业估值低于历史中枢水平。 上个交易周计算机板块表现分化：342只个股中，182只个股上涨，148只个股下跌，12只个股持平。上涨股票数占比53.22%。 投资建议：把握AI产业变革和数字中国建设双主线机遇，建议关注AI算力、AI应用、数据要素三大领域。AI算力方面，建议关注AI服务器、AI芯片领域相关公司；AI应用方面，办公、教育、金融是落地进度相对较快的场景，建议关注海外AI典型应用在国内的映射；数据要素方面，建议关注地方数据运营的参与厂商，以及各垂直场景的IT龙头。 风险因素：AI技术进展不及预期；新技术带来的合规风险；政策落地不及预期；数据要素应用落地不及预期；行业竞争加剧。 正文目录 1产业动态...........................................................................................................................3 1.1智能网联：政策助推智能网联汽车“驶”向万亿级产业赛道.............................31.2智能网联：智能网联汽车产业规模大幅提升开放生态体系加速构建..........31.3人工智能：全国首个大模型生态社区在沪揭牌，16家大模型企业率先入驻31.4上海数交所首个可流通赠与数字资产上线........................................................3 2计算机行业周行情回顾...................................................................................................4 2.1计算机行业周涨跌情况........................................................................................42.2子行业周涨跌情况................................................................................................52.3计算机行业估值情况............................................................................................52.4计算机行业周成交额情况....................................................................................52.5个股周涨跌情况....................................................................................................6 3计算机行业公司情况和重要动态（公告）...................................................................6 3.1大宗交易................................................................................................................63.2限售股解禁............................................................................................................73.3股东增减持............................................................................................................9 4投资建议...........................................................................................................................9 5风险提示...........................................................................................................................9 图表1：申万一级行业指数涨跌幅（%）（上个交易周）.............................................4图表2：申万一级行业指数涨跌幅（%）（年初至今）.................................................4图表3：计算机各子行业涨跌情况（%）（上个交易周）.............................................5图表4：计算机各子行业涨跌情况（%）（年初至今）.................................................5图表5：申万计算机行业估值情况（2016年至今）.....................................................5图表6：申万计算机行业周成交额情况..........................................................................6图表7：申万计算机行业周涨幅前五（%）（上个交易周）.........................................6图表8：申万计算机行业周跌幅前五（%）（上个交易周）.........................................6图表9：上个交易周计算机板块大宗交易情况..............................................................7图表10：未来三个月计算机板块限售解禁情况............................................................7图表11：上个交易周计算机板块股东增减持情况........................................................9 1产业动态 1.1智能网联：政策助推智能网联汽车“驶”向万亿级产业赛道 9月27日，经济参考报指出，今年上半年，我国超四成乘用车新车具备组合辅助驾驶功能，智能网联汽车产业技术创新活力增强。据了解，下一步相关部门将进一步优化产业发展环境，及时制定完善促进自动驾驶、车路协同等技术应用的政策举措，启动实施智能网联汽车准入和上路通行试点，探索开展自动驾驶商用化运营。业内人士表示，智能网联汽车融合了物联网、云计算、大数据、人工智能等多种创新技术，是多方加速布局的产业新赛道。（来源：经济参考报） 1.2智能网联：智能网联汽车产业规模大幅提升开放生态体系加速构建 9月29日，工业和信息化部装备工业一司汽车管理处处长吴锋在9月28日召开的第六届全球智能汽车产业大会高层会议上表示，下一步，将坚持“车-能-路-云”融合发展，深入完善法律标准体系、支持技术创新、完善网联基础设施、深化测试示范应用、规范行业有序发展等，推进智能网联汽车产业高质量发展。（来源：中证网） 1.3人工智能：全国首个大模型生态社区在沪揭牌，16家大模型企业率先入驻 9月28日，全国首个大模型生态社区---“模速空间”创新生态社区暨人工智能大模型产业生态集聚区落户上海徐汇西岸。活动中，大模型语料数据联盟服务基地、大模型测试验证与协同创新中心、上海大模型合规指导服务中心、上海大模型生态发展有限公司以及16家大模型企业率先入驻“模速空间”。9家单位代表共同启动上海智能算力加速计划，近30家创投机构共同启动上海大模型投融资合作伙伴计划。上海市经信委表示，上海已出台了支持大模型创新发展的若干措施，制定了算力专项支持政策，将依托“模速空间”和生态集聚区，进一步强化市区联动，持续吸引大模型企业集聚式发展，推动人工智能赋能新型工业化，加快打造人工智能世界级产业集群。（来源：澎湃新闻） 1.4上海数交所首个可流通赠与数字资产上线 上海数交所首个可流通赠与数字资产上线。上海数据交易所积极响应《立足数字经济新赛道推动数据要素产业创新发展行动方案(2023-2025年)》的号召，研究与实体经济相结合的数字资产流通机制，将有效夯实下阶段上海数据交易所数字资产流通交易的实践基础，加速提升数字经济、赋能实体经济发展。上海数交所未来将逐步放开不同标的物类型的流通登记，探索多类型、多权益、多行业、多场景下的数字资产流通方式，让数字资产的流通和价值成为促进实体经济发展的新引擎，通过数字化科技手段跨界融合，实现数字资产与各产业相结合，形成虚实结合、以虚促实的数字经济新业态，为促进实体经济发展提供新动能。（来源：界面新闻） 2计算机行业周行情回顾 2.1计算机行业周涨跌情况 沪深300指数上涨，计算机行业涨幅位列行业第6位。上个交易周沪深300指数下跌1.32%，申万计算机行业上涨0.21%，领先于指数1.54pct，在申万一级行业中排名6位。 资料来源：iFind、万联证券研究所 2023年初至今申万计算机行业涨幅在申万一级31个行业中排名第3位。沪深300指数下