公司看门狗名单时代的淘气名单或尼斯名单盈余管理

淘气名单还是好名单？盈余管理在公司监管机构名单的日子里 关于IMA®(管理会计师协会) IMA，被评为2017年度专业机构会计师/国际会计公告，是最大和最受尊敬的协会之一专注于推进管理会计职业。在全球范围内，IMA通过研究支持该行业，CMA®(Certified管理会计师)计划、继续教育、网络和倡导最高道德的商业实践。IMA拥有全球网络超过100, 000名成员在140个国家和300专业和学生章节。IMA总部位于美国新泽西州蒙特维尔，提供本地化服务通过其四个全球区域：美洲、亚洲/太平洋fic、欧洲和中部East / India。有关IMA的更多信息，请访问www. imanet. org。 © August 2018管理会计师协会10 Paragon Drive,套房1Montvale, NJ, 07645www.imanet.org/thought_leadership 关于作者 Erin L. Hamilton博士注册会计师,是会计学的助理教授和拉斯维加斯内华达大学安永学院的研究员。她获得了博士学位。在大学的工商管理南卡罗来纳州和她的会计和学士学位理学硕士肯特州立大学会计专业的工商管理专业。她是俄亥俄州的一名注册会计师。 Rina M. Hirsch博士,注册会计师,是会计学的助理教授 霍夫斯特拉大学。她获得了工商管理博士学位南佛罗里达大学会计学硕士佛罗里达大西洋大学，会计学学士Concordia University. She is a Certified Public Accountant in佛罗里达。 Uday S. Murthy博士,是Lynn Pippenger学校的主任 大学会计学和奎因杰出学者南佛罗里达。他获得了博士学位。来自印第安纳大学，硕士德雷克塞尔大学工商管理学士Poona大学的商业。他是特许会计师在印度。 Jason T. Rasso博士CFE,是会计学的助理教授 在南卡罗来纳大学。他获得了商业博士学位南佛罗里达大学行政管理硕士会计学，会计学BSBA，管理学BSBA西佛罗里达大学。他是一名经过认证的欺诈审查员。 Introduction 盈余管理是操纵公司收益的行为(如通过使用激进的会计技术)，试图实现个人或公司范围的目标。在许多上市公司中，这种情况可能相对频繁地发生；however, views different quite considerably regarding the ethicality of such behavior. While some可能会认为故意操纵公司收益类似于欺诈性fi财务报告，其他人认为，使用美国普遍接受的自由裁量权实现盈利目标的会计原则(GAAP)只是开展业务和安抚股东。 公众对盈余管理的看法在今天尤为重要环境，因为公众现在可以使用各种技术，这些技术可以用来评估公司会计选择的积极性。鉴于检测盈余管理，今天的管理者必须考虑他们的会计决策可能会被公众感知。为此，我们着手了解被列入公司观察名单(即，识别参与的公司的公开名单在更激进的会计实践中)在fl中使用经理的决策来从事收益management. We distributed a survey to managers of publicly trading companies who have相当多的fi财务报告经验。我们发现： ·经理们在以下情况下进行更积极的(增加收入的)盈余管理 他们认为这种行为不会公开披露。 ·被列入公司观察名单的前景改变了经理的会计 choices. When managers fear inclusion on a watch list, they are更少可能会参与 在侵略性(收入-增加)盈余管理和more可能从事 保守(收入-递减)盈余管理。 ·经理们普遍认为盈余管理是不道德的(特别是收入- 增加盈余管理)，但尽管 这些信仰。 ·经理们对他们咄咄逼人的会计选择可能会有多大的考虑 被其他人(如投资者、监管机构和审计师)感知。 综上所述，这些观察结果表明，经理们不太可能参与激进的盈余管理，如果他们认为这样的行为可能会导致他们的公司放在公司观察名单上。盈余管理的减少可能理论上提高收益质量(特别是从利益相关者的角度)，但也可能降低管理者将会计自由裁量权用于功能目的的意愿，如发出信号私人信息。从积极的一面来看，做出更保守的会计决策增加了一家公司被列入值得信赖的公司名单的机会，这可能会 导致公众认为fiRM在其会计选择中是道德和诚实的。在在以下各节中，我们将提供调查的详细结果以及有关以下方面的建议如果经理们不想要他们的公司，他们应该避免的会计实践类型因从事激进的会计行为而被公开“fl标记”。 盈余管理策略与伦理 盈余管理可以采取多种形式，但通常分为两大类： 1.基于应计项目的盈余管理，其中公认会计准则允许的自由裁量权是 用来操纵公司收益，以及 2.真实盈余管理，涉及做出运营或fi融资决策 实现某些收益结果，即使这些决定可能会损害公司 operations. 公司经理可能选择从事收益的原因有很多 management. Some of these reasons are more justifiable than others. In fact, it may sometimes似乎操纵公司收益是“适当的”或“道德的”事情 他们应得的奖金。看来今年贵公司的收入有望达到 or exceed analysts'predictions and trigger employee bonuses. At the last minute, though, an 重要的销售失败了。作为首席财务官，您知道未能达到分析师的期望 将损害股东价值，而不再次支付员工奖金将损害 员工士气。在这种情况下，许多经理会争辩说，要做的道德事情 would be tofind a way to boost company earnings. After all, isn’t it the job of management to 保护股东和公司员工的利益？也许有一个会计 标准，可以更积极地解释，以加速对 收入，或者目前正在进行的过时设备的销售可能会推迟到 明年，以避免可能发生的损失。 无论采用哪种方法(各种收益的例子见表1 管理技术)，很明显，个人对盈余管理的道德性。许多政党都参与了这场辩论。监管者已经警告公司不要进行盈余管理，认为这样的这些做法是不道德的，因为它们扭曲了公司的“真实收益”，误导了投资public. Others view the discretion inherent in reported earnings as a valuable tool that can be经理用来整合他们的私人信息和公司特定的fic情况into accounting transactions, thus makingfifinancial statements more informative for users. Still其他人则认为，盈余管理是一个不那么极端的连续体，在频谱的一端有更多合理的fi方法(例如，解释会计以更激进的方式进行标准)，并在其他方面进行彻底的欺诈，并进行许多活动落在中间的某个地方。 如果他们选择不从事这种行为，则处于不利地位。鉴于收益管理处于道德连续体的灰色地带，我们需要深入了解盈余管理的实践，特别是fi理解经理何时会选择从事盈余管理，当他们不愿意的时候。 没有人关注的盈余管理 多年来，公司利益相关者只有有限的能力来衡量 盈余管理发生在公司内部。经理们一直相对自由地 从事盈余管理，而不必担心被宣传的做法。 毕竟，如果没有人可以叫你出去，那么以你可能觉得不道德的方式行事会更容易你的行为。 盈余管理。2上市公司的122名经理， 平均有8.2年的fi财务报告决策经验，完成了我们的 调查。调查让一家假设公司的经理准备发行其 季度fi财务报表，并赋予他们进行盈余管理的能力。 Thus, a high proportion of managers choosed to engage in earnings management. It似乎他们要么不认为盈余管理是不道德的，要么能够证明尽管这种行为被认为是不道德的。为了澄清这一点，我们询问了经理们以1到8的等级对盈余管理的道德性进行评级，其中1 =不morally right and 8 = morally right. The average response to this question was a 2.8, suggesting经理们通常认为盈余管理是相对不道德的。此外， 经理们主要表示相信，增加收入的盈余管理是比收入递减的盈余管理更不道德，如图3所示。 到目前为止的调查结果表明，尽管人们认为盈余管理由于相对不道德，大多数经理将从事一定数量的收入当他们相信他们的行为不会被观察到时进行管理。那么会发生什么，当经理们相信他们的会计选择会向公众披露时？ 公众关注时的盈余管理：列入观察名单 近年来，公司利益相关者衡量公司 采用积极的会计做法有所增加。新技术，如在线投资工具，现在使投资者、债权人、监管机构和其他人有可能获得关于公司会计选择和比较的积极性的信息一家公司对同一行业其他公司的会计惯例。例如，审计分析，一个独立的研究公司，开发了会计质量+风险矩阵，一种在线投资工具，可用于筛选公司的“潜力指标”盈余管理和其他会计质量问题。“。另一个商业上可用的投资工具是会计和治理风险(AGR)评分，最初是由GMI Ratings开发，现在由MSCI Inc.提供。3AGR分数是一个总结 反映与公司的fi财务报告和公司相关的风险的度量治理实践。AGR分数已被用于编制具有以下特征的公司的观察名单最激进的会计实践，例如，福布斯公司风险清单和GMI评级的“风险50强名单”，以及最保守或最值得信赖的公司名单，如福布斯“美国最值得信赖的100家公司” 为了更好地了解AGR分数是如何确定的，以及什么样的信息这些分数提供，我们获得了GMI评级的白皮书(在它被MSCI)，描述如何使用AGR分数将公司分为四种可能的公司之一基于其会计积极性水平的类别：非常积极、积极、平均和保守。4随着AGR的发展，公司从非常激进转向保守分数增加，AGR分数从1到100不等。根据这篇论文，大约10%的公司被归类为非常激进的，25%是激进的，50%是平均的，15%是保守的。 用于计算AGR分数的所有指标均来自公开可用的信息，如公司fi财务报表。这些指标分为两类fi类别:治理风险和会计风险。治理风险包括相关风险与公司治理(如晚期fiLings、集体诉讼和fiCer变更)和高风险事件(如资产剥离、并购和重组)。会计风险包括与收入确认相关的风险(例如，账户等比率应收账款超过销售额，营业收入超过营业费用，异常收入超过收入)、费用确认(如销售成本与收入、存货等比率超过销售成本，应付账款超过运营费用)和资产负债估值(如资产周转率、现金比率和营运资金与资产的比率)。大约55指标用于确定公司的AGR得分，大约三分之二到四分之三的这些指标是严格的会计比率。5 监管机构也开始使用分析工具来识别最有可能从事积极的会计实践。这方面的一个例子是会计质量美国证券交易委员会(SEC)的模型(AQM)。识别公司最有可能从事盈余管理的公司，该工具筛选出规模较大的公司可自由支配的应计项目，以及那些会计惯例与他们的行业同行。美国证券交易委员会打算使用这一工具来识别可能需要进一步调查。 鉴于公司利益相关者发现盈余管理的能力日益增强通过使用技术和公布的观察名单来识别风险公司，今天的 管理者必须考虑利益相关者如何看待他们的会计决策 and the general public. To investigate whether managers behave differently in this type of环境