国际清算银行工作文件No 1125银行信贷损失预测: 经验教训监督数据马丁 · 伯恩、伦佐 · 科里亚斯、克里斯蒂安 · 施密德和尼古拉 · 塔拉谢夫货币经济部2023 年 9 月果冻分类 ： G21 、 G28 、 G32 、 G33 、 E44 、 P52 。关键词: 预期损失预测; 监管资本;投资组合信用风险。 国际清算银行的工作文件由货币和经济部门的成员撰写国际清算银行部 ， 并不时由其他Economics, and are published by the Bank. The papers are on subjects of topicinterest and are technical in character. The views expressed in them are those of their作者 ， 不一定是国际清算银行的观点。该出版物可在国际清算银行网站 (www. bis. org) 上查阅。©国际清算银行 2023 年。保留所有权利。简短摘录可能是复制或翻译提供的来源。ISSN 1020 - 0959 (打印)ISSN 1682 - 7678 （ 在线 ） 银行信贷损失预测 ： 监管的经验教训data马丁 · 伯恩 ， 伦佐 · 科里亚斯 ， 克里斯蒂安 · 施密德和尼古拉 · 塔拉谢夫1Abstract以信用风险为重点 ， 我们比较了银行的预期损失率 (EL) ， 收集了由巴塞尔银行监管委员会于 2009 年至 2022 年保密 ，以及供应商数据中报告的相应实际损失率 (AL) 。一致通过将整个周期的风险估计用于监管目的 ， EL 利率随着时间的推移 ， 很少与 AL 率保持一致 ， 这有助于解释一个大的预防措施巴塞尔协议 III 资本要求中的元素。我们还发现 ， EL 费率的等级顺序各银行之间的利率与 AL 利率密切相关 ， 与最近和即将到来的利率一致监管努力改善风险衡量实践。 EL 率更有可能在银行盈利能力和财务状况提高之后过于乐观过热 ， 正如信贷与 GDP 的差距所反映的那样。关键词: 预期损失预测; 监管资本; 组合信用风险果冻分类 ： G21 、 G28 、 G32 、 G33 、 E44 、 P52 。1我们感谢 I ñ aki Aldasoro ， Irina Barakova ， Stijn Claessens ， Sebastian D ö rr ， Rodrigo Coelho ， Neil Esho ，Marc Farag, Mikael Juselius, Will Kerry, Wolf M ü ller and Egon Zakrajsek for very helpful comments on较早的草稿 ， 以及 Burcu Erik ， Roberto Ottolini 和 Jhuvesh Sobrun 的宝贵研究支持。本文表达的观点是我们的观点 ， 不一定反映世行对国际结算。银行信贷损失预测 ： 来自监管数据的教训iii Contents1. 导言 ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... 12. Loss 吸收 资源 for credit 风险: 基础知识 ..................................................................32.1 Building 块 of 监管 资本。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。 32.2 说明性 示例 with a hypothetical 银行 ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... 63. Data and key 指标 ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... 73.1 Data ............................................................................................................................................73.2 钥匙 指标 ..............................................................................................................................8预期 损失 费率 ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... 8实际值 损失 费率 ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... 8First 并列 of EL and AL 费率 ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... 9不一致 之间 data on EL and AL 费率 ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... 94. Adequacy of 损失 估计 and 资本 要求 ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... 104.1 EL vs AL: 十字 节 ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... 104.2 EL vs AL: 时间 尺寸 ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... 114.3 保守主义 in 实际 资本 要求 ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... 145. EL vs AL: panel 计量经济学 分析 ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... 15How 准确 are 银行的 已报告 ELs as 预测因子 of ALs ？ ... ... ... ... ... ... ... ... ... 15What explains the 预测 错误 ？ ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... 166. 结论 ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... 18参考资料 ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... 19Appendix: 附加 回归 结果 ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... 21已筛选 意见 ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... 21Step - one 回归 ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... 21第二步 回归 ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... 22已筛选 观察 and 常量 样本 ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... 23Step - one 回归 ...