2023“双节”期间重要事件梳理：消费改善程度，海外扰动因素

评级及分析师信息 宏观首席分析师：孙付邮箱：sunfu@hx168.com.cnSAC NO：S1120520050004联系电话：021-50380388宏观分析师：丁俊菘邮箱：dingjs@hx168.com.cnSAC NO：S1120523070003联系电话：021-50380388宏观首席分析师：孙付邮箱：sunfu@hx168.com.cnSAC NO：S1120520050004联系电话：021-50380388 ►假期出行恢复明显，铁路单日客运创新高 “双节”假期首日（9月29日），全国铁路、公路、水路、民航预计发送旅客总量较2022年同期增长53.2%。其中，全国铁路发送旅客2009.8万人次，首次突破2000万人次，创单日旅客发送量新高。 宏观分析师：丁俊菘邮箱：dingjs@hx168.com.cnSAC NO：S1120523070003联系电话：021-50380388 交通运输部最新数据显示，9月29日至10月6日，预计全国跨区域人员流动量累计21.97亿人次，日均约2.75亿人次，比2022年日均增长67.6%。 ►出游订单改善，旅游市场进一步修复 文旅部数据显示，中秋节、国庆节假期8天，国内旅游出游人数8.26亿人次，按可比口径同比增长71.3%，按可比口径较2019年增长4.1%；实现国内旅游收入7534.3亿元，按可比口径同比增长129.5%，按可比口径较2019年增长1.5%。与五一相比，国内出游人数较2019年的增幅有所回落，但旅游收入较2 019年的增幅小幅上升。 旅游大省游客数量较2019年大幅增加。北京市文旅厅数据显示，中秋国庆假期前三天（9月29日-10月1日），北京游客接待总量682.5万人次，同比增长60.6%，比2019年增长31.8%。 四川省文旅厅数据显示，假期前5日,全省旅游景区累计接待游客2426.08万人次，实现门票收入29360.11万元，与去年同期同基数相比，分别增长187.79%和310.77%，与2019年同期同基数相比，分别增长9.23%和11.22%。 ►缺少“爆款”影片，票房略低于预期 今年国庆档共有11部电影上映，影片题材也较为丰富。但受制于旅游出行对观影的挤出，以及缺乏高质量影片的影响，今年国庆档票房表现略低于市场预期。根据wind数据统计，国庆档前五日的电影总票房为19.25亿元，和2019年同期的34.18亿元、2021年同期的32.21亿元仍有一定差距。 ►房地产新政效果显现，商品房销售温和修复 国庆期间房地产销售呈现温和修复。截至10月5日，假期期间商品房日均成交面积为10.03万平方米，较2022年增长1.98%，延续了9月中下旬以来的回升态势。从结构来看，一线城市是假期商品房交易的绝对“主力”，贡献了总成交面积的44%。结合“双节”以及高频数据来看，预计10月房地产市场的回升趋势有望得到延续。 ►“双节”期间海内外重要事件梳理 国内：PMI重回扩张区间，印证经济持续回暖。9月我国制造业PMI为50.2%，时隔5个月重回扩张区间。整体来看，在前期一系列稳增长政策推动下，国内经济动能正不断修复，市场悲观情绪有望随着经济数据的好转而逐步向好。 海外：10Y美债收益率创下新高，海外大类资产多数调整。10Y美债收益率最高升至4.81%，创下2007年以来新高。大宗方面，布伦特原油跌幅高达9.58%，COMEX黄金价格下跌2.36%；股票方面，全球主要指数大多收跌，跌幅在1-3%之间；纳指和恒生指数表现相对占优，小幅收涨。 下周将有多份重要数据公布。其中10月9日中国9月金融数据以及10月12日，美国9月CPI数据需要重点关注。 风险提示 宏观经济、产业政策出现超预期变化。 正文目录 1.假期出行恢复明显，铁路单日客运创新高.......................................................................................................错误!未定义书签。2.出游订单改善，旅游市场进一步修复...............................................................................................................错误!未定义书签。3.缺少“爆款”影片，票房略低于预期...................................................................................................................................................54.房地产新政效果显现，商品房销售温和修复......................................................................................................................................65.“双节”期间海内外重要事件梳理........................................................................................................................................................76.风险提示.........................................................................................................................................................................................................9 图表目录 图1假期首日，23年旅客发送总量较22年增长53.2%....................................................................................................................3图2假期首日，23年民航发送旅客较19年增长24%.........................................................................................................................3图3国内旅游出游人数以及旅游收入与2019年相比变动情况......................................................................................................4图4部分省/市“双节”假期接待游客或门票收入同比及较2019年同期相比情况.................................................................5图5 “双节”假期电影票房（万元）.....................................................................................................................................................6图6 “双节”假期观影人次（万人次）.................................................................................................................................................6图7 “双节”商品房日均销售面积为10.03万平方米......................................................................................................................7图8假期商品房日均销售面积约为9月的3成(%)..............................................................................................................................7图9 9月制造业PMI为50.2%，回升0.5个百分点.............................................................................................................................8图10除供应商交货时间外，各项指数均有所回升.............................................................................................................................8图11 9月29日-10月6日各类资产涨跌幅（%）.............................................................................................................................8图12 10Y期美债飙升至2007年以来新高（%）..................................................................................................................................8图13 CME联储观察后续美联储操作概率................................................................................................................................................9图14近期重要数据公布日期.....................................................................................................................................................................9 1.假期出行恢复明显，铁路单日客运创新高 “双节”假期首日（9月29日），全国铁路、公路、水路、民航预计发送旅客总量较2022年同期增长53.2%。 其中，全国铁路发送旅客2009.8万人次，首次突破2000万人次，创单日旅客发送量新高，比2019年同期增长33.8%，比2022年同期增长108.2%； 公路预计发送旅客4002.5万人次，比2019年同期下降43.6%，比2022年同期增长32.9%；水路预计发送旅客81万人次，比2019年同期下降49.5%，比2022年同期增长48.2%； 民航预计发送旅客217万人次，比2019年同期增长24.0%，比2022年同期增长143.4%。 全国高速公路流量预计约6600万辆次，比2019年国庆假期首