期货研究 请务必阅读正文之后的免责条款部分 1 股指期货将震荡整理 铜、螺纹钢、原油期货将偏强震荡 铁矿石、玻璃期货将震荡偏强 陶金峰 期货投资咨询从业资格号：Z0000372 Taojinfeng013026@gtjas.com 【正文】 【声明】 本报告的观点和信息仅供风险承受能力合适的投资者参考。本报告难以设置访问权限，若给您造成不便，敬请谅解。若您并非风险承受能力合适的投资者，请勿阅读、订阅或接收任何相关信息。本报告不构成具体业务或产品的推介，亦不应被视为相应金融衍生品的投资建议。请您根据自身的风险承受能力自行作出投资决定并自主承担投资风险，不应凭借本内容进行具体操作。 【期货行情前瞻要点】 通过宏观基本面分析和黄金分割线、水平线、日均线等技术面分析，预期今日期货主力合约行情走势大概率如下： 股指期货将震荡整理：IF2309阻力位3829和3841点，支撑位3785和3757点；IH2309阻力位2563和2595点，支撑位2523和2512点；IC2309阻力位5838和5865点，支撑位5730和5689点；IM2309阻力位6230和6298点，支撑位6099和6040点。 十年期国债期货主力合约T2312大概率将偏强震荡，阻力位102.42和102.50元，支撑位102.29和102.16元。 黄金期货主力合约AU2310大概率将偏强震荡，并将上攻阻力位463.0和463.7元/克，支撑位461.6和460.7元/克。 白银期货主力合约AG2310大概率将偏强震荡，并将上攻阻力位6020和6056元/千克，支撑位5927和5891元/千克。 铜期货主力合约CU2310大概率将偏强震荡，并将上攻阻力位69800和70100元/吨，支撑位69400和69200元/吨。 铝期货主力合约AL2310大概率震荡偏强，并将上攻阻力位19060和19150元/吨，支撑位18800和18770元/吨。 锌期货主力合约ZN2310大概率将偏强震荡，并将上攻阻力位21200和21300元/吨，支撑位20900和20860元/吨。 镍期货主力合约NI2310大概率将偏强震荡，并将上攻阻力位166900和167600元/吨，支撑位164800和164300元/吨。 锡期货主力合约SN2310大概率将震荡偏强，并将上攻阻力位216500和218200元/吨，支撑位212800和211700元/吨。 螺纹钢期货主力合约RB2310大概率将偏强震荡，并将上攻阻力位3741和3768元/吨，支撑位3713和3699元/吨。 2023年8月31日 期货行情前瞻研究 期货研究所 期货研究 请务必阅读正文之后的免责条款部分 2 热卷期货新主力合约HC2401大概率将震荡偏强，并将上攻阻力位3849和3864元/吨，支撑位3808和3795元/吨。 铁矿石期货主力合约I2401大概率将震荡偏强，并将上攻阻力位847和855元/吨，支撑位829和823元/吨。 焦炭期货主力合约J2401大概率将偏强震荡，并将上攻阻力位2252和2298元/吨，支撑位2206和2178元/吨。 焦煤期货主力合约JM2401大概率将偏强震荡，并将上攻阻力位1535和1554元/吨，支撑位1504和1493元/吨。 玻璃期货主力合约FG401大概率将震荡偏强，并将上攻阻力位1790和1808元/吨，支撑位1716和1693元/吨。 尿素期货主力合约UR401大概率将偏强震荡，并将上攻阻力位2294和2338元/吨，支撑位2251和2224元/吨。 原油期货主力合约SC2310大概率将偏强震荡，并将上攻阻力位649和656元/桶，支撑位641和637元/桶。 燃料油期货主力合约FU2310大概率将偏强震荡，并将上攻阻力位3661和3716元/吨，支撑位3592和3563元/吨。 PTA期货主力合约TA401大概率将偏强震荡，并将上攻阻力位6180和6250元/吨，支撑位6086和6060元/吨。 PVC期货主力合约V2401大概率将偏强震荡，并将上攻阻力位6356和6405元/吨，支撑位6279和6249元/吨。 甲醇期货主力合约MA401大概率将偏强震荡，并将上攻阻力位2596和2620元/吨，支撑位2540和2519元/吨。 玉米期货主力合约C2311大概率将偏强震荡，并将上攻阻力位2745和2760元/吨，支撑位2727和2713元/吨。 豆粕期货主力合约M2401大概率将震荡整理，阻力位4193和4220元/吨，支撑位4106和4079元/吨。 豆油期货主力合约Y2401大概率将震荡偏强，并将上攻阻力位8600和8660元/吨，支撑位8468和8412元/吨。 棕榈油期货主力合约P2401大概率将震荡偏强，并将上攻阻力位7922和8000元/吨，支撑位7800和7764元/吨。 棉花期货主力合约CF401大概率将震荡整理，阻力位17700和17780元/吨，支撑位17550和17460元/吨。 天然橡胶期货主力合约RU2401大概率将震荡偏强，并将上攻阻力位13470和13580元/吨，支撑位13300和13250元/吨。 【宏观资讯和交易提示】 1、财政部发布《2023年上半年中国财政政策执行情况报告》称，下半年要加力提效实施好积极的财政政策，支持做强做优实体经济。加快地方政府专项债券发行使用，研究扩大投向领域和用作项目资本金范围。 财政部要求，防范化解地方政府债务风险，加强跨部门联合监管，始终保持高压态势，坚决查处新增隐性债务行为，终身问责、倒查责任，防止一边化债一边新增。稳步推进地方政府债务合并监管，推动建立统一的长效监管制度框架。 期货研究 请务必阅读正文之后的免责条款部分 3 2、中国延续两项税收优惠政策，支持外贸创新发展。三部门公告，延续实施跨境电子商务出口退运商品税收政策；对2024年至2025年期间举办的服贸会，在展期内销售规定数量或金额以内进口展品免征进口关税、进口环节增值税和消费税。 3、国务院国资委召开国有企业经济运行第四次圆桌会议，要求强化与产业链上各类所有制企业协同合作，抓紧打造一批具有国际竞争力的战略性新兴产业集群和产业领军企业。 4、央行举行金融支持民营企业发展工作推进会。央行透露，有关部门正抓紧制定金融支持民营企业发展有关政策文件，目前已形成文件初稿。文件明确一个目标，即持续提高民营企业贷款占比，努力做到金融对民营企业支持与民营企业对经济发展的贡献相适应。央行行长潘功胜表示，将保持总体流动性合理充裕，引导金融资源流向民企。国家金融监管总局副局长周亮表示，信贷保险业务要做到同等条件下对民企、国企同等对待。证监会副主席王建军表示，鼓励支持民企利用资本市场发展壮大，支持符合条件的民营企业赴境外上市，支持房地产上市公司在资本市场融资。 5、继成都、广州之后，深圳官宣8月31日起执行“认房不认贷”政策。居民家庭（包括借款人、配偶及未成年子女）申请贷款购买商品住房时，家庭成员在深圳市名下无成套住房的，不论是否已利用贷款购买过住房，银行业金融机构均按首套住房执行住房信贷政策。 6、央行周三开展3820亿元7天期逆回购操作，中标利率1.8%，当日有3010亿元逆回购到期，因此实现净投放810亿元。 7、存款利率将再度下调。据每日经济新闻，华东地区某大行人士透露，该行三年期存款利率将从2.85%降至2.65%，8月31日落地。至于其他期限存款，该人士表示，利率同样会降，具体通知暂未下发。 8、美联储加强对地区性银行监管。知情人士透露，美联储已向资产规模在1000亿-2500亿美元之间的贷款机构发出一系列警告，涉及资本、流动性、技术和合规性等方面。 9、美国第二季度实际GDP年化季率修正值为2.1%，低于市场预期值2.4%，较初值下调0.3个百分点。美联储密切关注的通胀指标——个人消费支出价格指数（PCE）二季度上涨2.5%，初值为2.6%，撇除食品和能源价格的核心PCE为3.7%，同样下修0.1个百分点。 10、美国8月ADP就业人数增加17.7万人，预期19.5万人，前值由32.4万人修正为37.1万人。 11、美国7月成屋签约销售指数环比增长0.9%，为1月以来最大增幅，预期下降0.6%，前值增长0.3%。美国上周MBA 30年期固定抵押贷款利率为7.31%，前值7.31%；MBA抵押贷款申请活动指数为189，前值184.8。 【商品期货夜盘行情回顾及商品信息】 1、国内期货夜盘收盘普遍上涨，玻璃涨6.63%，纯碱涨3.06%，铁矿石、LPG涨超2%，焦煤、20号胶、纸浆、PVC、PTA涨超1%；菜油、豆二小幅下跌。基本金属全线收涨，沪铝涨1.34%，沪锡涨1.25%，不锈钢涨0.67%，沪锌涨0.53%，沪铜涨0.49%，沪镍涨0.45%，沪铅涨0.4%。 2、十四届全国人大常委会第五次会议举行联组会议，审议《国务院关于确保国家粮食安全工作情况的报告》并开展专题询问。会议指出，要深入实施国家粮食安全战略，全方位夯实粮食安全根基，确保中国人饭碗牢牢端在自己手中。 3、海关总署决定，将现行由海关对进口铅矿砂及其精矿、锌矿砂及其精矿逐批实施抽样品质检验调整为依企业申请实施；必要时，海关实施监督检验。 4、大商所发布通知，自9月4日起，期转现手续费免收方式由“先收后减”调整为“每日直接减免”，其他内容保持不变。 5、中期协公布数据显示，截至7月末，全国共有150家期货公司，分布在29个辖区。7月交易额50.92万亿元，交易量8.45亿手，营业收入34.44亿元，净利润9.50亿元。 期货研究 请务必阅读正文之后的免责条款部分 4 6、印度允许贸易商将滞留在港口的非巴斯马蒂香米运出。与此同时，印度食品部向糖厂发放250万吨9月国内销售糖配额，环比减少5万吨。 7、俄罗斯副总理诺瓦克表示，俄罗斯在8月遵守石油减产承诺，不排除延长减产措施至10月；正与合作伙伴讨论10月行动计划。 8、美国上周EIA原油库存减少1058.4万桶，预期减少326.7万桶，前值减少613.4万桶；战略石油储备（SPR）库存增加59.4万桶至3.495亿桶，增幅0.17%；原油出口增加27.0万桶至452.8万桶/日。 9、周三波罗的海干散货指数报1094点，较前一交易日下跌1.17%。 10、上海有色网最新报价显示，8月30日，国产电池级碳酸锂价格下跌4000元报21.05万元/吨，再创逾3个月新低。 11、COMEX黄金期货收涨0.27%报1970.4美元/盎司，COMEX白银期货收跌0.5%报24.665美元/盎司。 12、国际油价集体收涨，美油10月合约涨0.68%报81.71美元/桶，布油11月合约涨0.45%报85.29美元/桶。 13、伦敦基本金属收盘涨跌不一，LME期铜涨0.23%报8468美元/吨，LME期锌跌0.08%报2438美元/吨，LME期镍跌0.23%报20635美元/吨，LME期铝涨1.5%报2201美元/吨，LME期锡涨0.43%报25505美元/吨，LME期铅跌0.94%报2171美元/吨。 14、芝加哥期货交易所（CBOT）农产品期货主力合约收盘涨跌不一，大豆期货跌0.47%报1386美分/蒲式耳；玉米期货跌1.23%报480.75美分/蒲式耳，小麦期货涨0.92%报606美分/蒲式耳。 15、美债收益率全线走低，2年期美债收益率跌0.7个基点报4.898%，3年期美债收益率跌0.8个基点报4.583%，5年期美债收益率跌0.4个基点报4.278%，10年期美债收益率跌0.3个基点报4.123%，30年期美债收益率跌0.4个基点报4.229%。 16、纽约尾盘，美元指数跌0.29%报103.1659，非美货币多数下跌，欧元兑美元涨0.4%报1.0923，英镑兑美元涨0.6%报1.2721，澳元兑美元跌0.09%报0.6475，美元兑日元涨0.25%报146.2395，离岸人民币对美元跌200个基点报7.3032。 【期货行情分析与前瞻】 股指期货： 8月30日，沪深300股指期货主力合约IF230