融信中国2023年中期报告

融 心 砥 礪穩 以 踐 行 公司資料2財務摘要4業務回顧及展望5管理層討論及分析11企業管治及其他資料29簡明合併收益表36簡明合併全面收益表37簡明合併資產負債表38簡明合併權益變動表40簡明合併現金流量表42簡明合併財務報表附註44 歐宗洪先生（主席兼行政總裁）余麗娟女士曾飛燕女士吳建興先生張立新先生（首席財務官）(於二零二三年八月三十一日辭任) 開元信德會計師事務所有限公司執業會計師及註冊公眾利益實體核數師香港九龍尖沙咀天文台道8號10樓 香港法律：盛德律師事務所 李樹培先生 開曼群島法律：康德明律師事務所 任煜男先生何嘉榮先生阮偉鋒先生 Conyers Trust Company (Cayman) LimitedCricket SquareHutchins DriveP.O. Box 2681, Grand Cayman, KY1-1111Cayman Islands 何嘉榮先生（主席）任煜男先生阮偉鋒先生 香港中央證券登記有限公司香港灣仔皇后大道東183號合和中心17樓1712-1716號舖 任煜男先生（主席）歐宗洪先生何嘉榮先生 歐宗洪先生（主席）何嘉榮先生阮偉鋒先生 Cricket SquareHutchins DriveP.O. Box 2681, Grand Cayman, KY1-1111Cayman Islands 香港聯交所：3301 中國上海市閔行區上坤路77弄融信上坤中心T2 688,000,000美元於二零二二年到期的8.75%優先票據通用編號：197676078國際證券編號(ISIN)：XS1976760782 香港九龍海港城港威大廈5座16樓 413,000,000美元於二零二三年到期的8.95%優先票據通用編號：203146973國際證券編號(ISIN)：XS2031469732 316,000,000美元於二零二三年到期的8.10%優先票據通用編號：209094916國際證券編號(ISIN)：XS2090949160 余作億先生李謝佩珊女士(HKACG, ACG) 410,000,000美元於二零二三年到期的7.35%優先票據通用編號：218930387國際證券編號(ISIN)：XS2189303873 歐宗洪先生李謝佩珊女士 166,000,000美元於二零二四年到期的6.75%優先票據通用編號：221151488國際證券編號(ISIN)：XS2211514885 中國銀行股份有限公司中國農業銀行股份有限公司中國工商銀行股份有限公司 244,900,000美元於二零二五年到期的7.1%優先票據通用編號：229030884國際證券編號(ISIN)：XS2290308845 www.rongxingroup.com 融信中國控股有限公司（「」）董事（「」）會（「」）謹此公佈本公司及其附屬公司（「」或「」）截至二零二三年六月三十日止六個月（「」或「」）的未經審核中期簡明合併業績。 下表載列本集團於二零二三年六月三十日的物業開發項目詳情。 於二零二三年六月三十日，本集團的附屬公司、合營企業及聯營公司合共承接239項物業開發項目。 二零二三年上半年，國民經濟持續恢復、總體回升向好，上半年的國內生產總值（「GDP」）同比增長約5.5%。同時，存在國內需求不足的問題。一方面有疫情後經濟恢復「波浪式發展、曲折式前進」的客觀規律，另一方面也要求加大宏觀政策調控力度，加強逆周期調節和政策儲備。 期內，房地產市場延續弱復蘇、強分化的走勢，一二線城市表現優於三四線城市，國有房地產企業表現優於民營房地產企業。上半年銷售呈現先增後降態勢，受疫情管控影響所積壓的需求集中在一季度釋放，二季度銷售則明顯回落。為刺激房地產市場需求，央行下調LPR利率以降低按揭貸款利率、各城市政府不同程度降低首付比例、放鬆限購政策，同時持續實施「保交樓」和「三支箭」政策。根據國家統計局數據，期內，商品房銷售額為約人民幣63,092億元，同比增長約1.1%；商品房總建築面積59,515萬平方米，同比下降約5.3%。 本集團繼續聚焦長三角和海峽西岸，鞏固戰略性區域佈局優勢，同時注重加強經營管理，全方位確保項目順利開發和交付。期內，本集團合約銷售額為約人民幣98億元，總合約建築面積約68萬平方米，平均合約售價為每平方米約人民幣14,372元。期內，本集團多個項目以優秀的產品與服務品質贏得市場良好口碑。 在土地儲備方面，本集團堅持穩健發展的發展基調，集中佈局在一二線城市。截至二零二三年六月三十日，本集團全國共計239個項目，總土儲約23.74百萬平方米；當中，一二線城市的土儲佔比達約83.79%。本集團將持續深耕已有的核心城市優質項目，提高營運效率，不斷加強本集團的品牌影響力。 期內，民營房地產企業債務風險持續釋放，受此影響下銷售恢復較慢，現金流整體壓力較大。在此背景下，本集團繼續秉承穩健發展的策略，妥善進行現金流管理。截至二零二三年六月三十日，本集團有息負債餘額為約人民幣420億元。本集團主動進行債務管理，注重透明度管理，通過自願公告、投資者關係活動等形式積極與市場保持溝通。截至目前，本集團已完成境內公司債券重組。此外，本集團已採取多項措施保障平穩經營和提升流動性，包括但不限於加強銷售和回款力度、拓展多樣化的融資渠道、合理節約經營成本、對部分現有債務商討展期、出售若干資產等。 即使面對諸多挑戰，本集團堅持做好產品品質與服務。在「保交付、穩民生」的號召下，本集團始終懷揣初心，努力兌現對業主的品質交付。期內，多個項目迎來盛大交付，包括福州海納新潮、蘇州河岸花園、南京秦尚棲庭、連雲港學院府等等。此外，本集團致力於環境、社會及管治（ESG）領域的全面發展，積極踐行企業社會責任。期內，本集團榮獲智通財經及同花順財經頒發「最佳ESG獎」，彰顯本集團在可持續發展上所作出的努力。 下半年開始，房地產支持政策正在加速推出。二零二三年七月十日，「金融十六條」得到續期。二零二三年七月二十四日，中央政治局會議指出為適應我國房地產市場供求關係發生重大變化的新形勢，要適時調整優化房地產政策，更好滿足居民剛性和改善性住房需求。二零二三年七月二十七日，住房和城鄉建設部積極響應和落實會議精神，提出進一步落實好降低購買首套住房首付比例和貸款利率、改善性住房換購稅費減免、個人住房貸款「認房不用認貸」等政策措施。預計政府將持續加大對房地產市場的支持力度，提振市場信心，有利於加快整個行業的恢復速度。 展望未來，本集團將繼續深耕長三角、海峽西岸等地區，在深度佈局中強化優勢，憑著對強化產品及服務品質的堅持，全力確保各項目開工與交付，積極應對市場機遇及挑戰。本集團將以長期穩定發展為目標，實現「品質地產領跑者，美好生活服務商」的願景，並創造更多價值以答謝所有股東一直以來對本集團的支持及信任。 附註： (1)該金額包括來自本公司附屬公司、聯營公司及合營企業的合約銷售額。(2)毛虧率按毛虧除以收益再乘以100%計算及毛利率按毛利除以收益再乘以100%計算。(3)淨虧率按虧損除以收益再乘以100%計算。(4)流動比率按流動資產除以流動負債計算。(5)負債比率按借款總額減現金及銀行結餘再除以權益總額計算。 截至二零二三年六月三十日止六個月，本集團及其合營企業及聯營公司實現合約銷售約人民幣9,788.85百萬元，較截至二零二二年六月三十日止六個月的約人民幣38,737.41百萬元下跌約74.73%。該下跌主要由於本集團的合約銷售總建築面積由截至二零二二年六月三十日止年度的約1,733,013平方米減少約60.70%至截至二零二三年六月三十日止年度的約681,126平方米。 下表載列本集團（包括其合營企業及聯營公司）截至二零二三年六月三十日止六個月合約銷售的詳情： 截至二零二三年六月三十日止六個月，本集團（包括其合營企業及聯營公司）合共有12個項目或項目階段已竣工，總建築面積為1,427,028.24平方米（經計及本公司擁有人於相關項目中的權益後為733,201.15平方米）。 於二零二三年六月三十日，本集團（包括其合營企業及聯營公司）合共有66個項目或項目階段在建設中，計劃總建築面積為16,729,112.35平方米（經計及本公司擁有人於相關項目中的權益後為10,127,746.08平方米）。 於二零二三年六月三十日，本集團土地儲備（包括其合營企業及聯營公司）的總建築面積為23.74百萬平方米，其中9.60百萬平方米為持作出售已竣工物業，13.24百萬平方米在建及0.90百萬平方米持作未來開發。 於二零二三年六月三十日，本集團土地儲備（包括其合營企業及聯營公司）的每平方米成本為約人民幣8,077.02元。 下表載列本公司擁有人於二零二三年六月三十日應佔的土地儲備詳情： 截至二零二三年六月三十日止六個月，本集團的收益來自(i)中華人民共和國（「」）物業銷售；(ii)就建設安置房向中國地方政府提供建設服務；及(iii)租金收入及其他。下表載列分別截至二零二三年及二零二二年六月三十日止六個月本集團所確認收益的來源明細： 本集團的收益由截至二零二二年六月三十日止六個月的約人民幣14,251.65百萬元，減少約6.47%至截至二零二三年六月三十日止六個月的約人民幣13,329.12百萬元。該減少主要歸因於： (i)本集團所交付物業總建築面積由截至二零二二年六月三十日止六個月的908,040平方米，減少約15.88%至截至二零二三年六月三十日止六個月的763,879平方米； (ii)源自建設服務的收益由截至二零二二年六月三十日止六個月的約人民幣552.12百萬元，減少約80.86%至截至二零二三年六月三十日止六個月的約人民幣105.68百萬元； (iii)租金收入由截至二零二二年六月三十日止六個月的約人民幣83.19百萬元，減少約3.15%至截至二零二三年六月三十日止六個月的約人民幣80.56百萬元。其他主要包括諮詢服務、銷售佣金及酒店營運的收益。截至二零二三年六月三十日止六個月，本集團來自諮詢服務的收益為約人民幣42.16百萬元、銷售佣金為約人民幣8.12百萬元及來自酒店營運的收益為約人民幣74.83百萬元。 截至二零二三年六月三十日止六個月，物業銷售所得收益為約人民幣13,038百萬元。下表載列分別截至二零二三年及二零二二年六月三十日止六個月本集團按地區劃分的物業銷售所得收益詳情： 本集團的銷售成本由截至二零二二年六月三十日止六個月的約人民幣14,048.54百萬元，減少約4.59%至截至二零二三年六月三十日止六個月的約人民幣13,403.53百萬元。該減少主要指房地產開發活動直接產生的成本，包括建造、土地使用權、利息資本化及稅收附加費的成本。 毛虧╱毛利指收益減銷售成本。由於上述原因，截至二零二二年六月三十日止六個月的毛利約人民幣203.11百萬元轉盈為虧至截至二零二三年六月三十日止六個月的毛虧約人民幣74.42百萬元。 本集團於截至二零二二年六月三十日止六個月錄得毛利率約1.43%，並於截至二零二三年六月三十日止六個月錄得毛虧率約0.56%，主要是由於本集團所交付項目的平均毛利率下降。 本集團的其他收入主要包括(i)應收非控股權益及關聯方貸款的利息收入；及(ii)本集團的部分準客戶違反物業購買協議而被沒收的按金。本集團的其他收入由截至二零二二年六月三十日止六個月的約人民幣198.28百萬元減少約27.25%至截至二零二三年六月三十日止六個月的約人民幣144.24百萬元。 本集團的其他收益或虧損主要包括(i)來自按公平值計入損益的金融資產的收益或虧損；(ii)來自購回債券的收益或虧損；(iii)來自出售附屬公司的收益或虧損；及(iv)來自出售聯營公司及合營企業的收益或虧損。本集團於截至二零二三年六月三十日止六個月產生其他虧損淨額約人民幣106.09百萬元，而截至二零二二年六月三十日止六個月錄得其他虧損淨額約人民幣1,019.22百萬元。有關變動主要是由於去年同期本集團處置若干項目