贵金属早报
大越期货投资咨询部项唯一投资咨询证号：Z0015764联系方式：0575-85226759 前日回顾1每日提示2345今日关注基本面数据持仓数据 CONTENTS目录 黄金 1、基本面：美国8月耐用品订单好于预期，美元和美债收益率继续走强，金价大幅回落；美国三大股指收盘涨跌不一，欧洲三大股指收盘全线下跌；美债收益率集体收涨，10年期美债收益率涨7.4个基点报4.615%，再创十六年最高；美元指数涨0.5%报106.71，人民币贬值；COMEX黄金期货跌1.39%报1893.2美元/盎司；中性2、基差：黄金期货466.9，现货466，基差-0.9，现货升水期货；中性 3、库存：黄金期货仓单2607千克，不变；中性 4、盘面：20日均线向上，k线在20日均线上方；偏多 5、主力持仓：主力净持仓多，主力多减；偏多6、预期：今日关注美联储主席鲍威尔、欧央行委员讲话、美国二季度GDP终值、美国8 月成屋签约销售指数。美国8月耐用品订单好于预期，美元和美债收益率继续走强，美国政府关门担忧继续逼近，金价大幅回落，COMEX金刷新年内最低，内盘金价跟随回落，终于下破高位震荡区。内外盘价差依旧在20左右。国庆长假，期间事件也较多，虽沪金依旧较强，但金价波动或较大，建议轻仓过节。 白银 1、基本面：美国8月耐用品订单好于预期，美元和美债收益率继续走强，银价回落；美国三大股指收盘涨跌不一，欧洲三大股指收盘全线下跌；美债收益率集体收涨，10年期美债收益率涨7.4个基点报4.615%，再创十六年最高；美元指数涨0.5%报106.71，人民币贬值；COMEX白银期货跌1.79%报22.78美元/盎司；中性2、基差：白银期货5839，现货5820，基差-19，现货贴水期货；中性 3、库存：沪银期货仓单1239164千克，日环比增加24172千克；偏多 4、盘面：20日均线向上，k线在20日均线上方；偏多5、主力持仓：主力净持仓多，主力多增；偏多 6、预期：美国8月耐用品订单好于预期，美元和美债收益率走强，银价跟随金价走 弱，但趋势依旧不明显。内盘银价溢价走扩至470，内盘溢价依旧强劲。沪银价差最终将回归，短期情绪依旧较强。国庆长假，银价波动较大，建议轻仓过节。 黄金 白银 利多： 利多： 1、宽松预期明显升温，对于未来降息的押注将继续增加2、通胀预期降温3、经济悲观预期继续恶化，将有所支撑 1、油价处于高位，将支撑大宗商品价格维持高位2、供应链紧张仍可能卷土重来，银价将有所支撑3、宽松预期升温，银价跟随金价走高 利空： 利空：1、通胀回落，大宗商品回落，推动金价回落 1、油价对大宗商品支撑减弱2、通胀回落，大宗商品较弱，继续压制银价3、经济衰退预期或再度升温，风险偏好恶化，银价跟随下行 2、各国央行紧缩进程依旧超预期3、经济衰退预期升温，金价跟随大宗商品回落 逻辑： 逻辑： 紧缩预期和经济衰退担忧平衡为依旧主要逻辑。美联储及各央行加息进程面临放缓，加息预期对金价的主导影响将减弱；经济数据影响将明显加大，将成为主导因素。 宏观环境改善，银价整体将有所改善；另一方面需求预期对有色金属影响较大，银价受有色压力；经济预期或对银价的影响将加大。 风险点： 风险点：银行业危机再度爆发 银行业危机再度爆发 本日关注： 09:00中国8月Swift人民币在全球支付中占比；17:00欧元区9月消费者信心指数终值；17:30英国央行市场行政总监Hauser讲话；20:00德国9月CPI初值；20:30美国9月23日当周首次申请失业救济人数，二季度GDP终值；21:00美国芝加哥联储主席Goolsbee讲话；22:00美国8月成屋签约销售指数，欧洲央行管委Holzmann讲话；22:45英国央行货币政策委员会（MPC）新成员Megan Greene讲话；次日00:30欧洲央行管委兼西班牙央行行长De Cos讲话；次日01:00美联储理事库克讲话；次日04:00美联储主席鲍威尔将参加会议并回答问题； 沪银持仓仍为净多，净多持仓小幅增加，多增空减 沪金持仓仍为净多，净多小幅增加，多空持仓都减少 本报告的著作权属于大越期货股份有限公司。未经大越期货股份有限公司书面授权，任何人不得更改或以任何方式发送、翻版、复制或传播此报告的全部或部分材料、内容。如引用、刊发，须注明出处为大越期货股份有限公司，且不得对本报告进行有悖原意的引用、删节和修改。本报告基于大越期货股份有限公司及其研究人员认为可信的公开资料或实地调研资料，仅反映本报告作者的不同设想、见解及分析方法，但大越期货股份有限公司对这些信息的准确性和完整性均不作任何保证，且大越期货股份有限公司不保证所这些信息不会发生任何变更。 本报告中的信息以及所表达意见，仅作参考之用，不构成任何投资、法律、会计或税务的最终操作建议，大越期货股份有限公司不就报告中的内容对最终操作建议做出任何担保，投资者根据本报告作出的任何投资决策与大越期货股份有限公司及本报告作者无关。
