达势股份2023 中期报告

中期報告DPC Dash Ltd达势股份有限公司（於英屬維爾京群島註冊成立的有限公司）股份代號: 1405DPC Dash Ltd 达势股份有限公司Interim Report 2023 中期報告 目錄公司資料2摘要4業務概覽7管理層討論及分析9企業管治及其他資料21中期財務資料的審閱報告34簡明中期綜合全面收益表35簡明中期綜合資產負債表37簡明中期綜合權益變動表39簡明中期綜合現金流量表41簡明中期綜合財務資料附註42釋義72 公司資料2達勢股份有限公司 2023年中報董事會執行董事王怡女士（首席執行官）非執行董事Frank Paul Krasovec先生（董事長）James Leslie Marshall先生Zohar Ziv先生Matthew James Ridgwell先生Arthur Patrick D’Elia先生獨立非執行董事David Brian Barr先生施振康先生王勵弘女士審核及風險委員會王勵弘女士（主席）Zohar Ziv先生Matthew James Ridgwell先生David Brian Barr先生施振康先生薪酬委員會David Brian Barr先生（主席）Matthew James Ridgwell先生Arthur Patrick D’Elia先生施振康先生王勵弘女士提名委員會Frank Paul Krasovec先生（主席）Matthew James Ridgwell先生David Brian Barr先生施振康先生王勵弘女士聯席公司秘書吳婷女士何詠雅女士授權代表王怡女士何詠雅女士註冊辦事處Kingston ChambersPO Box 173Road TownTortolaBritish Virgin Islands中國總部及主要營業地點中國上海漕寶路33號A棟8層，郵編200235香港主要營業地點香港灣仔皇后大道東183號合和中心46樓核數師羅兵咸永道會計師事務所執業會計師香港中環太子大廈22樓 公司資料達勢股份有限公司 2023年中報3法律顧問香港及美國法律：世達國際律師事務所香港皇后大道中15號置地廣場公爵大廈42樓中國法律：北京市君合律師事務所中國北京建國門北大街8號華潤大廈20層英屬維爾京群島法律：邁普達律師事務所（香港）有限法律責任合夥香港灣仔港灣道18號中環廣場26樓合規顧問新百利融資有限公司香港皇后大道中29號華人行20樓主要股份過戶登記處Maples Fund Services (Cayman) LimitedPO Box 1093, Boundary HallCricket SquareGrand Cayman, KY1-1102Cayman Islands香港證券登記處香港中央證券登記有限公司香港灣仔皇后大道東183號合和中心17樓1712-1716號舖主要往來銀行中國工商銀行（上海市麗園路支行）中國上海黃浦區麗園路928號公司網站 www.dpcdash.com股份代號1405 摘要4達勢股份有限公司 2023年中報截至6月30日止六個月2023年2022年變動(%)╱百分點變動（人民幣千元）（人民幣千元）（未經審核）收益1,376,370908,78951.5%門店層面的經營利潤(1)186,28983,325123.6%門店層面的經營利潤率(2)13.5%9.2%+4.3除所得稅前利潤╱（虧損）28,096(85,737)不適用本公司擁有人應佔期內利潤╱（虧損）8,751(95,475)不適用非國際財務報告準則計量門店層面的EBITDA(3)257,421138,33886.1%門店層面的EBITDA利潤率(4)(%)18.7%15.2%+3.5經調整EBITDA(5)127,02255,575128.6%經調整淨虧損(6)(17,445)(68,866)74.7%附註：(1) 門店層面的經營利潤指收益減門店層面產生的運營成本，包括以薪金為基礎的開支、原材料及耗材成本、使用權資產折舊、廠房及設備折舊、無形資產攤銷、可變租賃付款、短期租金開支、水電費、廣告及推廣開支、門店經營及維護開支及其他開支。(2) 門店層面的經營利潤率乃按門店層面的經營利潤除以同期的收益計算。(3) 「門店層面EBITDA」定義為期內門店層面的經營利潤並加回門店層面的廠房及設備折舊以及無形資產攤銷。(4) 「門店層面EBITDA利潤率」乃用門店層面EBITDA除以同期收入計算得出。(5) 「經調整EBITDA」定義為期內經調整淨虧損並加回折舊及攤銷（不包括使用權資產折舊）、所得稅開支及財務成本淨額（不包括融資活動的外匯虧損淨額）。(6) 「經調整淨虧損」定義為期內利潤╱（虧損）並加回按公允價值計入損益的金融負債的公允價值變動、以股份為基礎的薪酬及上市開支。 摘要達勢股份有限公司 2023年中報5非國際財務報告準則計量為補充本集團按照國際財務報告準則（「國際財務報告準則」）呈列的綜合財務報表，我們亦使用並非國際財務報告準則規定或按其呈列的經調整淨虧損（非國際財務報告準則計量）、經調整EBITDA（非國際財務報告準則計量）、門店層面EBITDA（非國際財務報告準則計量）及門店層面EBITDA利潤率（非國際財務報告準則計量）作為附加財務計量指標。我們認為此等非國際財務報告準則計量有助於就不同期間及不同公司的運營表現進行對比。我們認為，此等計量指標為投資者及其他人士提供有用信息，使其以與我們管理層所採用者相同的方式了解並評估我們的經營業績。然而，我們所呈列的經調整淨虧損（非國際財務報告準則計量）、經調整EBITDA（非國際財務報告準則計量）、門店層面EBITDA（非國際財務報告準則計量）及門店層面EBITDA利潤率（非國際財務報告準則計量）未必可與其他公司所呈列類似名義的計量指標相比。此等非國際財務報告準則計量指標用作分析工具存在局限性，並不應將其視為獨立於或可替代我們根據國際財務報告準則所呈報經營業績或財務狀況的分析。業務摘要我們欣然公佈與本集團截至2023年6月30日止六個月（較截至2022年6月30日止六個月及2022年12月31日而言）的業務相關的以下關鍵運營指標如下：門店數量截至2023年6月30日截至2022年12月31日截至2022年6月30日北京及上海331312283新增長市場341276225 總計672588508 所進駐城市數量截至2023年6月30日截至2022年12月31日截至2022年6月30日所進駐城市數量201612 摘要6達勢股份有限公司 2023年中報同店銷售增長（「同店銷售增長」）截至6月30日止六個月2023年2022年同店銷售增長8.8%13.9%會員人數截至2023年6月30日截至2022年12月31日截至2022年6月30日會員人數（百萬）10.98.67.0 業務概覽達勢股份有限公司 2023年中報7我們是達美樂比薩在中國大陸、中國香港特別行政區和中國澳門特別行政區的獨家總特許經營商。截至2023年6月30日，我們於中國大陸的20個城市直營672家門店。我們的全球特許權授予人Domino’s Pizza, Inc.為全球最大的比薩公司之一，於報告期間末，於全球90多個市場擁有超過20,000家門店。截至2023年6月30日止六個月的業務回顧於2023年前六個月，即於中國解除COVID-19疫情防控措施後的第一個完整半年度，我們的業務持續快速增長。我們所實現的銷售額、新開門店數量及新進入城市數量均創歷史新高。於報告期間，我們的總收益為人民幣1,376.4百萬元，較2022年同期的人民幣908.8百萬元，同比增加51.5%。所有市場的收益均實現強勁增長。於上海及北京（為我們營運歷史最長的成熟市場），收益從2022年上半年的人民幣579.8百萬元同比增加30.3%至報告期間的人民幣755.4百萬元，其中超過75%的收益來自外送訂單。新增長市場的收益增長更為強勁，從2022年上半年的人民幣329.0百萬元同比增加88.7%至報告期間的人民幣620.9百萬元，佔本集團總收益的45.1%。強勁的增長不僅得益於現有新增長市場整體收益的強勁增長，更是由於我們於新拓展城市（包括武漢、濟南、成都、青島、溫州及常州）尤為出色的表現。我們相信，於所有該等新進駐的增長市場的持續成功是達美樂比薩於中國的品牌實力及品牌發展勢頭的證明。例如，於2022年12月底在濟南及武漢成功開設首家門店的基礎上，我們繼續向其他新城市擴張。於2023年3月初，我們於成都開設第一家門店。於2023年4月29日，我們於同日進入三個新城市：於青島開設一家門店、於溫州開設一家門店及於常州同時開設三家門店。截至2023年6月30日，我們於有關六個新城市共開設24家門店，其中六家門店目前在達美樂比薩全球系統中保持著全球前30天銷售額前六名的記錄。截至2023年6月30日止六個月，有關六個城市每家門店平均日銷售額為人民幣46,660元。預期該六個新市場的24家門店的平均回報期將少於12個月，其中截至2023年7月31日，7家門店已實現回報。 業務概覽8達勢股份有限公司 2023年中報於2023年前六個月，我們淨開店84家，其中上海及北京淨開店19家，新增長市場淨開店65家。截至2023年6月30日，我們於成熟市場開設331家門店，於新增長市場開設341家門店。依託於強勁的收益，門店層面及公司層級的運營效率亦有所提高，從而提升門店層面及公司層級的盈利表現。我們門店層面的EBITDA從2022年上半年的人民幣138.3百萬元同比增長86.1%至報告期間的人民幣257.4百萬元，於報告期間，門店層面的EBITDA利潤率提高至18.7%，而2022年同期為15.2%。門店層面的經營利潤從2022年上半年的人民幣83.3百萬元同比增長123.6%至報告期間的人民幣186.3百萬元。於報告期間，門店層面的經營利潤率提高至13.5%，而2022年同期為9.2%。於報告期間，新增長市場繼續引領門店層面的經營利潤率較2022年同期提升超過1,000個基點。本集團經調整EBITDA從2022年上半年的人民幣55.6百萬元同比增長128.6%至報告期間的人民幣127.0百萬元。因此，經調整虧損淨額進一步收窄至報告期間的負人民幣17.4百萬元，較2022年同期增加74.7%。我們於實現本集團整體業務盈利方面進展順利。業務前景我們計劃於2023年開設約180家門店。於2023年上半年，我們淨開84家新店。截至2023年8月20日，我們已增開20家門店，另有28家門店在建，25家門店已簽約或獲批，有望實現2023年全年的開店目標。展望未來，隨著品牌知名度的進一步提升及品牌聲勢日益高漲，我們將繼續執行走深走廣的網絡擴張戰略，於進一步滲透現有市場的同時，進入更多新城市。隨著規模的不斷擴大及門店數量的持續增加，我們亦將進一步提高成本效率。報告期後事項本公司並無重大報告期後事項須予披露。 管理層討論及分析達勢股份有限公司 2023年中報9財務回顧1. 收益我們的收益從截至2022年6月30日止六個月的人民幣908.8百萬元增加51.5%至截至2023年6月30日止六個月的人民幣1,376.4百萬元，乃主要由於(a)每家門店平均日銷售額有所增加，及(b)運營門店數量於相關期間有所增加。我們於2022年前六個月淨增加了40家新店，截至2022年6月30日，門店總數達508家，而我們於2023年前六個月淨增加了84家新店，截至2023年6月30日，門店總數達672家。我們於北京及上海的總銷售額從截至2022年6月30日止六個月的人民幣579.8百萬元增長30.3%至截至2023年6月30日止六個月的人民幣755.4百萬元，並於截至2023年6月30日止六個月貢獻54.9%的總收益，而我們新增長市場的總銷售額從截至2022年6月30日止六個月的人民幣329.0百萬元增長88.7%至截至2023年6月30日止六個月的人民幣620.9百萬元，並於截至2023年6月30日止六個月貢獻45.1%的總收益。下表載列