云能国际二零二三年中期报告

2023 * 目錄 公司資料2 管理層討論及分析3 其他資料及企業管治摘要12 財務報表 未經審核簡明綜合損益及其他全面收益表16 未經審核簡明綜合財務狀況表18 未經審核簡明綜合權益變動表20 未經審核簡明綜合現金流量表22 未經審核簡明綜合財務報表附註23 公司資料 註冊辦事處 董事會執行董事胡香偉（主席）祝映雪（首席執行官）楊傑王金宋赫男 Victoria Place, 5th Floor31 Victoria StreetHamilton HM 10 BermudaBermuda Company RegistrationNumber 34778 總辦事處及香港主要營業地點 獨立非執行董事施法振劉宗柳景丕林 香港灣仔港灣道26號華潤大廈20樓2008室 審核委員會施法振（主席）劉宗柳景丕林 新加坡股份過戶處M & C Services Private Limited112 Robinson Road#05-01Singapore 068902 提名委員會胡香偉（主席）祝映雪施法振劉宗柳景丕林 香港股份過戶登記分處卓佳證券登記有限公司香港夏愨道16號遠東金融中心17樓 薪酬委員會施法振（主席）胡香偉祝映雪劉宗柳景丕林 核數師安永會計師事務所執業會計師註冊公眾利益實體核數師 公司網站www.yeigi.com 公司秘書吳勁衡 駐百慕達代表及助理秘書Ocorian Services (Bermuda) Limited Victoria Place, 5th Floor31 Victoria StreetHamilton HM 10Bermuda 管理層討論及分析 (I)業務回顧 截至2023年6月30日止六個月（「2023年上半年」），雲能國際股份有限公司（「本公司」）及 其 附 屬 公 司（統 稱「本 集 團」）的 主 要 業 務 為：(1)於 中 國 提 供 不 同 分 析 儀 器 及 醫 療 器械的分銷及售後服務，包括色譜儀、分光光譜儀、電子顯微鏡、生命科學及一般實驗室儀器，配有專門及定制硬件及軟件，以提供解決方案以及促進科學分析及測試（「分銷業務」）；及(2)多元工業及消費產品的貿易及供應鏈業務（「供應鏈業務」）。 分銷業務 該分銷業務主要透過識別本集團現有及潛在客戶需求（包括產品規格、客戶能承擔的價錢等）、從多間供貨商採購產品以及向客戶供應產品經營業務。本集團亦就售出的產品提供售後服務，例如測試、培訓及保養服務。分銷業務的業務模型於期內並無變動。 分銷業務的客戶主要由多種公司及機構組成，包括醫院、大學、研究所、工業企業及政府機關。於報告期內，超過90%的客戶為中國用戶或分銷商。 本集團一直於中國服務廣泛的客戶基礎及與本集團位於北京、上海、中國西南地區及澳門的中國辦公室關連的龐大銷售網絡，並與現有及潛在客戶討論產品規格與售後服務之提供。 自2022年 起 至2023年 上 半 年，本 集 團 及 時 調 整 思 路，搶 抓 國 家 對 雲 南 省 屬 三 甲 專 業單位醫院設備採購貼息貸款補貼政策的契機，對集團下屬公司經營範圍進行了醫療器械分銷增項，並辦理了醫療器械經營資質經營許可證和醫療器械經營二類備案憑證，將分銷業務更加集中到生命科學儀器範疇，同時加大實驗室精密儀器銷售投標工作，在全體員工共同努力下，分銷業務取得實質性突破。本集團分別中標並開展了多項實驗室分析儀器分銷或醫療器械分銷，並與獨立第三方簽訂了買賣合同，包括自動電位滴定儀銷售合同、渦流超聲一體機銷售合同、高分辨率電感耦合高頻等離子體質譜儀項目、電感耦合等離子體發射光譜儀項目，並簽訂了超高清電子內窺系統、螺旋CT、射頻治療儀系統、免疫分析加樣系統等項目。由於以上設備最終用戶均為省內三甲事業單位醫院，且貿易回款均已由下遊客戶與醫院開設的共管賬戶內進行監管，與上述應收貿易款項有關的信貸風險在可接受範圍內。2023年上半年，本集團簽訂分銷業務銷 售 訂 單 合 同 合 共98.7百 萬 港 元，已 實 現 營 收16.4百 萬 港 元，較 截 至2022年6月30日止六個月（「2022年上半年」）大幅增加。餘下82.3百萬港元預期將於2023年確認為收益。 管理層討論及分析 (I)業務回顧（續） 供應鏈業務 自2022年 起 至2023年 上 半 年，本 集 團 繼 續 進 行 多 元 工 業 及 消 費 產 品 的 貿 易 及 供 應 鏈業務，主要與建築材料、農業商品、消費產品及醫療器械有關，以應對新冠疫情與區域全面經濟夥伴協議(RCEP)獲核准帶來的市場變動，並拓闊收入來源及增加盈利能力。供應鏈業務主要透過確定本集團現有及潛在客戶的要求（包括產品規格、客戶能承擔的價錢等）進行，而本集團隨後將從多間供貨商採購產品以及向客戶供應產品。 供應鏈業務的客戶主要由國營公司及工業界別的公司組成，包括於越南從事不銹鋼管生產及加工的公司、需要建築用鋼材供應的中國高速公路公司、於雲南從事咖啡豆及咖啡粉貿易與供應的公司以及從事硬件、煤炭、橡膠輪胎及其他農業商品的公司。 本集團利用30多年來營運分銷業務所建立的廣泛客戶基礎、管理層及員工在國際供應鏈界別的豐富經驗及網絡，加上本公司控股股東雲南省能源投資集團（「雲南能投集團」）的支持，為其供應鏈業務物色不同的潛在客戶。此外，本集團參與政府及非政府界別現有及潛在客戶的投標或報價邀請，並公開為提供供應鏈服務招標。 本集團積極拓寬貿易業務管道，持續開展供應鏈業務。於2023年上半年，供應鏈業務的收入由2022年上半年的110.3百萬港元下降19.9百萬港元或18.0%至90.4百萬港元，本集團在2023年上半年售出約504.2噸不銹鋼管和結構鋼。本集團亦在2023年上半年訂立約30噸咖啡粉的供應協議。收益減少乃主要由於來自鋼鐵及咖啡粉行業客戶的訂單減少所致。 管理層討論及分析 (II)財務回顧 未經審核簡明綜合損益及其他全面收益表 分銷業務的主要價值在於為本集團客戶提供技術服務，包括設計系統規格、根據客戶預算制訂測試標準要求、安裝設備及相關系統、現場售後服務等。於2023年上半年，由於新冠確診病例數目持續下降，中國內地與香港之間受疫情不利影響的經濟活動已逐漸恢復並緩慢穩定。分銷業務因銷售及售後活動已恢復而有所改善，分銷業務的收入持續改善其財務表現，其收入由2022年上半年的2.3百萬港元增加612.2%至2023年上半年的16.4百萬港元。 由於全球經濟正面臨許多不尋常的情況，國際供應鏈行業市場呈現「需求減弱、庫存高企、價格低迷、效率下降」的經營趨勢，供應鏈業務的價格及銷售處於低位並下滑，其收入由2022年上半年的110.3百萬港元減少18.0%至2023年上半年的90.4百萬港元。 於2023年上半年，本集團的供應鏈業務面臨更大的經營壓力，部分被分銷業務的財務表現改善所抵銷，由於供應鏈業務的收入減少，本集團的財務表現於2023年上半年受到不利影響。 收入 2023年上半年的收入較2022年上半年的112.6百萬港元減少5.2%至106.8百萬港元，主要由於供應鏈業務的收入貢獻減少所致。該減少部分被分銷業務的收益貢獻增加所抵銷。 銷售成本 2023年上半年的銷售成本較2022年上半年的107.4百萬港元減少2.3%至105.0百萬港元。該減少與收入減少一致。 毛利及毛利率 2023年上半年的毛利較2022年上半年的5.2百萬港元減少65.4%至1.8百萬港元。供應鏈業務的毛利減少主要由於終端客戶持續的去庫存週期，導致對本集團產品的需求下降。2023年上半年的毛利率為1.7%，而2022年上半年為4.6%。毛利率減少主要是由於毛利率較高的海外市場（主要是亞洲（中國除外）及其他地區）的供應鏈業務收入比例減少所致。 管理層討論及分析 (II)財務回顧（續） 其他收入及收益 2023年上半年的其他收入及收益由2022年上半年的1.0百萬港元減少36.3%至0.7百萬港元。該減少主要是因為匯兌收益減少所致。 銷售及分銷開支 2023年上半年的銷售及分銷開支由2022年上半年的1.3百萬港元減少70.0%至0.4百萬港元，乃主要由於在海外市場（主要是亞洲（中國除外）及其他地區的客戶）之銷售活動減少令貨運費用減少所致。 行政開支 2023年上半年的行政開支較2022年上半年的4.8百萬港元增加29.8%至6.3百萬港元，主要由於員工福利開支以及法律及專業費用增加所致。 金融資產之減值虧損撥回淨額 2023年上半年的金融資產之減值虧損撥回淨額為0.1百萬港元，乃由於因與2022年上半年相比，本集團在其後收到若干貿易應收款項的未償還結餘減少所致。 其他開支淨額 2023年上半年錄得其他開支淨額17,000港元，乃由於稅項延遲申報開支所致。2022年上半年並無錄得其他開支淨額。 融資成本 2023年上半年的融資成本較2022年上半年的1.5百萬港元減少3.9%至1.4百萬港元，主要由於2023年上半年平均未償還貸款本金較低所致。 期間虧損 由於上述原因，本集團於2023年上半年之虧損由2022年上半年之3,000港元增加至5.9百萬港元，主要是由於(i)終端客戶持續去庫存週期導致對本集團產品需求下降，導致供應鏈業務毛利下降；(ii)過往期間錄得的金融資產減值虧損撥回減少；及(iii)經營開支增加。 管理層討論及分析 (II)財務回顧（續） 未經審核簡明綜合財務狀況表 存貨 於2023年6月30日的存貨為48.2百萬港元，較2022年12月31日的23.5百萬港元增加24.7百萬港元，主要由於供應鏈業務的覆蓋範圍擴大而增加咖啡粉的庫存所致。本集團保持一定存貨水平以支持分銷業務及供應鏈業務兩者之客戶需要。 貿易應收款項 於2023年6月30日的貿易應收款項為77.1百萬港元，較2022年12月31日的44.6百萬港元增加32.5百萬港元，主要由於隨著收入於2023年第二季度增加，供應鏈業務少於90天的貿易應收款項增加所致。 貿易應付款項 貿易應付款項由2022年12月31日的5.8百萬港元增加至2023年6月30日的6.4百萬港元，主要由於分銷業務採購增加導致分銷業務介乎61至180日的貿易應付款項增加所致。 流動資金、財務資源及資本結構 於2023年6月30日，本集團的流動資產淨值為163.3百萬港元（2022年12月31日：171.3百萬港元），其中銀行結餘及現金為46.4百萬港元（2022年12月31日：43.1百萬港元），全數以美元、港元及人民幣計值。本集團的流動比率為1.8（2022年12月31日：4.4)。 本集團於2023年6月30日的間接控股公司貸款為160.7百萬港元（2022年12月31日：29.4百萬港元），全數以人民幣計值。於2023年6月30日，本集團的資本負債比率（按本集團之總計息債務除以總權益計算）為98.4%（2022年12月31日：17.2%）。為確保集團資金得以有效運用，本集團採用中央財務及庫務政策。本集團亦定期監察其流動資金需要，其遵守借貸契諾之情況及其與往來銀行之關係，確保維持充足現金儲備及獲主要金融機構提供足夠信貸資金，以應付短期及長遠之流動資金需求。 管理層討論及分析 (II)財務回顧（續） 持有的重大投資、重大收購及出售附屬公司、聯營公司及合營企業，以及有關重大投資或資本資產的未來計劃 除本報告披露者外，本集團於2023年6月30日並無持有重大投資，而本集團於2023年上半年內亦無其他重大收購及出售附屬公司、聯營公司及合營企業。除本報告披露者外，於本報告日期，董事會並無批准其他重大投資或添置資本資產的其他計劃。 資產抵押 本集團的資產於2023年6月30日並無任何押記。 或然負債及資本承擔 於2023年6月30日，本集團並無任何重大或然負債或資本承擔。 匯率波動風險 本集團的交易主要以美元、港元及人民幣計值。因此，本集