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滨江集团(002244.SZ)是房地产开发企业,2023年上半年实现营业收入270.29亿元,同比增长152.8%;归母净利润自16.4亿元,同比增长27.3%;毛利率和净利率分别为18.3%和7.2%。由于行业销售低迷,我们下调2023年并新增2024-2025年盈利预测,预计公司2023-2025年归母净利润为44.58、53.33、64.77亿元。同时,公司深耕大本营杭州,项目去化相对有保障,三道红线保持绿档,融资优势明显。综上,我们维持“买入”评级。