网龙2023中期报告

目 錄 0 1 管 理 層 討 論 及 分 析其 他 資 料簡 明 綜 合 財 務 報 表 審 閱 報 告21 73 2 2 0 2 3 網龍網絡控股有限公司NETDRAGON WEBSOFT HOLDINGS LIMITED 0 20 3 簡 明 綜 合 損 益 及 其 他 全 面 收 益 表3 4 簡 明 綜 合 現 金 流 量 表4 0 簡 明 綜 合 財 務 狀 況 表3 6 簡 明 綜 合 權 益 變 動 表3 8 錄 (1)財務摘要及回顧 二零二三年上半年財務摘要 ‧收益為人民幣37億元，同比減少13%。‧來自遊戲業務的收益為人民幣19億元，佔本集團總收益的52%，同比增長8%。‧來自教育業務的收益為人民幣17億元，佔本集團總收益的47%，同比減少29%。‧毛利為人民幣23億元，同比減少2%。‧來自遊戲業務的經營性分類溢利1為人民幣11億元，同比增長9%。‧來自教育業務的經營性分類虧損1為人民幣249百萬元，相比去年同期虧損人民幣36百萬元。由於教育分類的收入和毛利下降，而我們的教育經營性分類營運開支總額基本持平。‧經營溢利為人民幣699百萬元，同比減少6%。‧非公認會計準則經營溢利2為人民幣692百萬元，同比減少19%。‧除利息稅項折舊及攤銷前利潤為人民幣917百萬元，同比增長5%。‧非公認會計準則除利息稅項折舊及攤銷前利潤2為人民幣864百萬元，同比減少16%。‧本公司擁有人應佔溢利為人民幣500百萬元，同比減少12%。‧非公認會計準則本公司擁有人應佔溢利2為人民幣589百萬元，同比減少28%。‧本公司宣佈派發截至二零二三年六月三十日止六個月之中期特別股息及中期股息每股普通股分別為1.0港元及0.4港元。 管 理 層 討 論 及 分 析 (1)財務摘要及回顧（續） 備註1： 經營性分類溢利（虧損）的數字是來自本集團報告的分類溢利（虧損）的數字（按照香港財務報告準則（「香港財務報告準則」）第8號編製），但不包括非核心 ╱ 經營性、非重複性或未分配項目，包括政府補貼、公司內部財務成本、減值虧損（扣除回撥）、無形資產之減值虧損、存貨撇減、按公平值計入損益（「按公平值計入損益」）之財務資產之公平值變動及匯兌盈利、衍生財務工具之公平值變動及匯兌虧損、可轉換及可交換債券之利息開支及匯兌虧損、遣散費、擬議分拆之法律及專業費用及無形資產之減值虧損回撥。 備註2： 為補充本集團按照香港財務報告準則編製的綜合業績，採用非公認會計準則指標僅為提高對本集團目前財務表現的整體理解。該非公認會計準則指標並非香港財務報告準則明確允許的指標及未必能與其他公司的類似指標作比較。本集團的非公認會計準則指標不計及以股份為基礎支付之開支、收購附屬公司產生之無形資產攤銷、無形資產之減值虧損、存貨撇減、按公平值計入損益之財務資產之公平值變動、衍生財務工具之公平值變動、財務成本、無形資產之減值虧損回撥以及按公平值計入損益之財務資產、可轉換及可交換債券及衍生財務工具之匯兌虧損。 備註3： 分類經營開支不含折舊、攤銷及匯兌差額等未分配開支 ╱ 收入，此等開支 ╱ 收入計入本公司報告的綜合財務報表的銷售及一般行政開支類別，但按香港財務報告準則第8號不能就計算分類溢利（虧損）數字的用途分配至特定的業務分類。 (2)業務回顧及展望 隨著中國步入後疫情時代，網龍網絡控股有限公司（「本公司」）及其附屬公司（統稱為「本集團」）的遊戲業務受益於國內經濟復甦，於二零二三年上半年恢復增長，遊戲收入同比增長8%至人民幣19億元。我們專注於執行多管齊下的戰略，推動現有旗艦遊戲收入持續增長，積極投入研發以擴大新遊戲儲備，並通過引入新技術推動創新。上半年我們端遊及手遊的收入增長再次顯著領先市場，這不僅展現了我們強大的IP實力，更凸顯了我們團隊的卓越能力。 在經歷過去兩至三年因新冠疫情帶來的需求激增後，市場正逐漸步入調整期，我們的教育業務收入也隨同整體市場趨勢下滑。儘管出貨量暫時放緩，但我們在競標中維持了高中標率，於除中國外的全球市場保持領先地位。上半年，我們成功推出新款互動平板ActivPanelLX，進軍「性價比」細分市場，以佔據更大的市場份額，該細分市場的客戶追求價格實惠且品質較高的解決方案。同時，我們也加大軟體變現的相關開發工作，繼續推進人工智慧(AI)工具和互動平板的整合，為未來實現可持續的收入奠定基礎。 我們很自豪地宣佈在ESG方面取得積極進展。二零二三年上半年，我們的標普全球可持續發展評分提高至40分，在標普全球評測的「互動媒體、服務和家庭娛樂行業」中處於前7%。此外，網龍獲另一家知名評級機構晨星Sustainalytics評為「低風險」評級企業。二零二三年七月，網龍連續五年獲人民網評為「中國遊戲企業社會責任表現相對突出企業」。 我們始終致力於資本回報計劃，我們欣然宣佈，董事會決議二零二三年上半年的中期特別股息及中期股息每股普通股分別為1.0港元及0.40港元。 遊戲業務 隨著中國宏觀經濟的逐步復甦帶動玩家在遊戲中的消費回升，憑藉我們穩健的執行力，上半年遊戲業務收入創歷史新高達人民幣19億元，同比增長8%，環比增長16%。我們的遊戲收入從二零二二年第三季度至二零二三年第二季度實現連續增長，體現出明顯的復甦趨勢。 管 理 層 討 論 及 分 析 二零二三年上半年，國內遊戲業務收入同比增長9%，遠高於市場2%的增速，充分展現了我們旗艦IP的卓越韌性和遊戲社區的用戶黏性。儘管海外市場出現9%的下滑，但我們的海外遊戲收入實現同比增長4%。此外，我們在端游及手遊兩大領域均實現了收入增長。期內，端遊收入同比增長8%達人民幣16億元，佔遊戲總收入的84%。手遊收入同比增長7%達人民幣312百萬元，佔遊戲總收入的16%。 我們持續通過現有遊戲和新遊戲的組合實現收入增長。上半年，我們現有的遊戲組合貢獻了大部分的收入增長，主要得益於我們龐大且留存率高的玩家群體，同時，我們不斷加強玩家社區建設，提供高品質的內容更新和遊戲創新，成功為公司帶來了持續的收入增長。在我們旗艦遊戲的過往運營歷史中，上述經營戰略得到了持續的印證。 《魔域》IP於上半年取得優異成績，其中我們的旗艦端遊《魔域》實現收入同比增長10%，環比增長22%。此外，《魔域》IP旗下的手遊產品同樣表現亮眼，收入同比增長10%，環比增長11%。強勁的業績表現歸功於我們堅定且有計劃地引入新的遊戲玩法、更新遊戲內容，並維持遊戲內生態系統的健康與平衡，為不同類型的玩家營造最引人入勝的遊戲體驗。同時，《魔域互通版》（手遊）的月活躍用戶數和平均付費用戶數分別環比增長32%和16%，顯示出越來越多的《魔域》端遊玩家通過手機和電腦端無逢互通的方式，獲得了更加出色的遊戲體驗。我們基於《魔域》IP推出了四個資料片，並於二零二三年三月份推出新遊戲《魔域手遊2》，以進一步推動收入增長。 我們通過與時下流行的動漫IP《因為太怕痛就全點防禦力了》進行聯動，為《英魂之刃》IP注入活力，成功推動《英魂之刃》IP重拾增速，收入環比增長12%。未來，我們將持續調整遊戲平衡性，優化用戶的遊戲體驗，並採取針對性的營銷策略來獲取用戶。為實現長期增長，我們正在研發旗艦手遊《英魂之刃》的2.0版本，計劃在海外市場發佈。 我們在將生成式人工智慧(AIGC)融入遊戲業務運營方面取得顯著進展，AIGC顯著提升了我們遊戲內容製作的效率，這種趨勢預期將持續下去。當前，我們已經啟動了多個AIGC專案，旨在利用人工智慧提升玩家體驗，這些項目涵蓋了非玩家角色(NPC)和AI陪伴等領域。 管 理 層 討 論 及 分 析 展望未來，鑒於我們在上半年打下了堅實的基礎，預計下半年將維持穩健表現。我們預計新遊戲研發將取得重大進展，產品線上包括多款能充分展現我們核心開發實力的大型多人線上角色扮演遊戲(MMORPG)和多人線上戰術競技遊戲(MOBA)，以及一款全新的放置卡牌遊戲和一款休閒遊戲，為我們的玩家帶來新的體驗。 教育業務 過去兩至三年間，全球各國加速教育科技的應用以滿足疫情期間學生的學習需求，市場對互動平板的需求爆發式增長，隨著全球互動平板市場步入後疫情時代的調整期，我們的教育業務收入同比下降29%至人民幣17億元。全球教育互動平板(IFP)市場銷售額二零二一年和二零二二年的年平均增長率為28%，而二零一九年和二零二零年的年平均增長率為13%。過去兩年的市場平均增速高於以往，而我們的出貨量增速又遠高於市場。 期內，我們保持了除中國外的全球市場領導者地位，在美國、德國、英國、義大利和阿聯酋五個核心市場的市場份額均位居第一。二零二三年五月，我們推出了一款高性價比的互動平板ActivPanelLX，使我們能夠進入全球互動平板市場的一個重要細分領域。當前越來越多的學校正在尋求簡單、易用且價格實惠的互動平板，我們預期中低端市場的出貨量將佔整個互動平板市場的40-50%。ActivPanelLX正是為滿足以上用戶群體需求而設計的，與我們的高端產品ActivPanel9型號相比價格更具競爭力。市場對由值得信賴的頭部品牌所生產的高性價比互動平板有著龐大的需求，我們預計Promethean已確立的市場領導地位和強大的品牌聲譽將對這款互動平板的推廣發揮關鍵作用。此外，ActivPanelLX產品亦有利於開拓龐大的替換市場。據獨立研究機構Futuresource資料顯示，全球教室仍有超過500萬台互動白板在使用中，而這些採用傳統技術的互動白板正被迅速淘汰。憑藉ActivPanelLX實惠的價格、卓越的質量以及廣受認可的Promethean品牌效應，我們已準備好抓住機遇，在市場上站穩腳跟。 由於ActivPanelLX於五月推出並開始出貨，該產品收入僅佔Promethean上半年收入的4%，我們預計其銷售業績在未來幾個季度將持續上升。ActivPanelLX的訂單儲備中有很大一部分是來自新客戶（即未使用Promethean平板產品的客戶），凸顯了我們在入門級產品類別中從競爭對手奪取市場份額的能力。 管 理 層 討 論 及 分 析 二零二三年上半年，我們子公司Promethean的經調整毛利率（不計關稅的影響）為28.4%，環比增長了2.5個百分點，這一增長得益於我們在二零二二年售出了大部分ActivPanel7平板，使我們能夠最大限度地發揮更有利的產品組合優勢，在ActivPanel9較高的平均銷售價格推動下，對整體毛利率產生了更顯著的積極影響。期內，我們平板的整體平均售價為2,267美元，環比增長了6%。我們的平均售價增長主要是由於ActivPanel9在我們的出貨量中所佔份額增加，但新款低端ActivPanel LX互動平板產品的較低平均售價部分抵消了這一增長。我們對產品線進一步優化細分，分別在二零二二年六月和今年五月推出ActivPanel9及ActivPanelLX，以滿足不同類型用戶群體的需求，使我們長期能實現更高的收入。ActivPanel 9自推出以來，其平均售價比ActivPanel7高出30%以上，因為客戶可以從售價更高的高端互動平板中獲得更多價值。另一方面，ActivPanelLX二零二三年上半年的平均售價較此前的ActivPanel Nickel（ActivPanel 7的入門級型號）低31%，我們希望通過大幅降低買入門檻以聚焦全新的用戶群體。 我們持續高投入研發以推進平板的 AI 變現，從而創造規模化的可持續的軟體收入。二零二二年十一月對ExplainEverything的收購加速了我們的研發工作，也為我們將推出的許多工具和功能奠定了基礎。我們的策略是憑藉我們對廣大用戶群體需求的深刻理解，通過與我們的硬體無縫整合的工具提供卓越的用戶體驗並滿足教育工作者的真實需求，從而實現訂閱收入。我們計劃在年底前推出首款與Promethean平板整合的軟體訂閱服務。此外，我們積極與合作夥伴進行討論，探索大型語言模型領域的潛在合作機會。 在中國市場，我們繼續與教育部教育技術與資源發展中心（中央電化教育館）合作，二零二三年七月