中集车辆2023中期报告

（於中華人民共和國註冊成立的股份有限公司）股份代號:1839.HK / 301039.SZ 公司董事會、監事會及董事、監事、高級管理人員保證中期報告內容的真實、準確、完整，不存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，並承擔個別和連帶的法律責任。 公司負責人李貴平先生、主管會計工作負責人及會計機構負責人（會計主管人員）占銳先生聲明：保證本中期報告中財務報告的真實、準確、完整。 所有董事均已出席了審議本報告的董事會會議。 本報告中涉及的未來發展計劃等前瞻性陳述不構成公司對投資者的實質承諾，投資者及相關人士均應當對此保持足夠的風險認識，並且應當理解計劃、預測與承諾之間的差異。本公司請投資者認真閱讀本報告全文，並特別注意公司面臨的風險因素，詳見本報告第三節「管理層討論與分析」之「（十）公司面臨的風險和應對措施」部分。 公司經本次董事會審議通過計劃2023年中期不派發現金紅利，不送紅股，不以公積金轉增股本。 本報告以中英文兩種語言編製。在對兩種文本的理解上發生歧義時，以中文文本為準。 1第一節重要提示、目錄和釋義 17第三節管理層討論與分析 90第四節公司治理 94第五節環境和社會責任 122第六節重要事項 143第七節股份變動及股東情況 156第八節優先股相關情況 （一）載有公司法定代表人、主管會計工作負責人、會計機構負責人（會計主管人員）簽名並蓋章的財務報表； （二）經公司法定代表人簽字且加蓋公司公章的2023年半年度報告及摘要； （三）報告期內公開披露過的所有公司文件的正本及公告的原稿； （四）其他相關資料。 以上備查文件備置地點：公司三會事務辦公室。 H股指本公司股本中每股面值人民幣1.00元的境外上市外資普通股，已在香港聯交所上市及買賣 KTL指用於在金屬表面塗覆一層薄而堅固且耐腐蝕的有機塗層的成熟技術工藝 最後實際可行日期指2023年9月15日，即本中期報告刊發之前確定其中載有的若干數據的最後實際可行日期 LoP指Local Procurement的簡稱，當地採購LTL指Light Tower Logistic的簡稱，「燈塔」配送網絡LTP指Light Tower Production的簡稱，「燈塔」生產中心LTS指Light Tower Sourcing的簡稱，「燈塔」外包中心ME指製造工程MES指ManufacturingExecution System的簡稱，製造執行管理系統《標準守則》指《香港聯交所上市規則》附錄十所載《上市發行人董事進行證券交易的標準守則》南山大成指深圳南山大成新材料投資合夥企業（有限合夥），一間於2015年12月3日在中國成立的有限合夥，並為本公司股東南山集團指中國南山開發（集團）股份有限公司，一間於中國成立的有限公司NR指新零售OD指組織發展OE指Original Equipment的簡稱，原始設備OEM指OriginalEquipment Manufacturer的簡稱，原始設備製造商平安德成指深圳市平安德成投資有限公司，一間於2008年9月9日在中國成立的有限公司，為上海太富及台州太富的普通合夥人 主要股東指具有《香港聯交所上市規則》賦予該詞的涵義監事指本公司監事會成員監事會指本公司監事會深交所指深圳證券交易所《深交所上市規則》指《深圳證券交易所創業板股票上市規則》（經不時修訂、補充或以其他方式修改）台州太富指台州太富祥雲股權投資合夥企業（有限合夥），一間於2017年11月28日在中國成立的有限合夥企業，並為本公司發起人及股東專用車上裝 ╱ 上裝指一種車身（例如自卸車身或攪拌筒），安裝在卡車底盤上以組成專用車整車（如自卸車或攪拌車）象山華金指象山華金實業投資合夥企業（有限合夥）（原稱象山華金股權投資合夥企業（有限合夥）），一間於2017年11月22日在中國成立的有限合夥企業，並為本公司股東 股票簡稱中集車輛股份代號301039（A股）01839（H股） 股票上市證券交易所深交所、香港聯交所公司的中文名稱中集車輛（集團）股份有限公司公司的中文簡稱中集車輛公司的外文名稱（如有）CIMC Vehicles (Group) Co., Ltd.公司的外文名稱縮寫（如有）CIMC VEHICLES 1 公司註冊地址，公司辦公地址及其郵遞區號，公司網址、電子信箱在報告期是否變化 □適用不適用 公司註冊地址，公司辦公地址及其郵遞區號，公司網址、電子信箱報告期無變化，具體可參見2022年年報。 2 信息披露及備置地點在報告期是否變化 □適用不適用 公司選定的信息披露報紙的名稱，登載半年度報告的中國證監會指定網站的網址，公司半年度報告備置地報告期無變化，具體可參見2022年年報。 3 註冊情況在報告期是否變更情況 □適用不適用 公司註冊情況在報告期無變化，具體可參見2022年年報。 4 其他有關資料在報告期是否變更情況 □適用不適用 公司是否需追溯調整或重述以前年度會計數據 □是否 1、同時按照國際會計準則與按照中國會計準則披露的財務報告中淨利潤和淨資產差異情況 □適用不適用 公司報告期不存在按照國際會計準則與按照中國會計準則披露的財務報告中淨利潤和淨資產差異情況。 2、同時按照境外會計準則與按照中國會計準則披露的財務報告中淨利潤和淨資產差異情況 □適用不適用 公司報告期不存在按照境外會計準則與按照中國會計準則披露的財務報告中淨利潤和淨資產差異情況。 適用□不適用 單位：元 除上述各項之外的其他營業外收入和支出4,200,912.98處置長期股權投資的淨收益1,112,158,428.45 處置長期股權投資的重組費用(35,371,122.00) 減：所得稅影響額228,969,013.46少數股東權益影響額（稅後）3,943,245.70 合計861,066,664.35 其他符合非經常性損益定義的損益項目的具體情況： □適用不適用 公司不存在其他符合非經常性損益定義的損益項目的具體情況。 將《公開發行證券的公司信息披露解釋性公告第1號 － 非經常性損益》中列舉的非經常性損益項目界定為經常性損益項目的情況說明 □適用不適用 公司不存在將《公開發行證券的公司信息披露解釋性公告第1號 － 非經常性損益》中列舉的非經常性損益項目界定為經常性損益的項目的情形。 1 本公司是全球領先的半掛車與專用車高端製造企業，中國道路運輸裝備高質量發展的先行者，中國新能源專用車領域的探索創新者。根據《Global Trailer》發佈的《2022年全球半掛車OEM排名榜單》，本公司是全球排名第一的半掛車生產製造商，連續十年蟬聯榜首。 本公司的六大業務或集團包括：深耕全球半掛車市場的「燈塔先鋒業務集團」、「北美業務」以及「歐洲業務」，及聚焦專用車上裝以及廂體高端製造的「強冠業務集團」、「太字節業務集團 － 渣土車業務」以及「太字節業務集團 － 城配廂體業務」，業務覆蓋全球四大主要市場、40多個國家和地區，在國內外擁有23家「燈塔」工廠。 在「跨洋經營，當地製造」的經營模式下，本公司深化建設「燈塔製造網絡」，積極佈局LTP生產中心與LoM製造工廠，推進LTL「燈塔」配送網絡、LTS「燈塔」外包中心以及LoP當地採購的流程數字化升級。同時，本公司部署「星鏈計劃」，推動中國半掛車生產組織的結構性改革，構建半掛車業務集團，突破半掛車發展瓶頸，帶來端到端的商業模式變化，推動銷量和利潤的蓄勢躍升，實現高質量行業整合、分銷模式創新、市場份額和價值持續提升的願景。 在全球半掛車市場，燈塔先鋒業務集團深耕半掛車市場的七大系列半掛車產品，成立「中集星鏈半掛車LTP生產中心組織」，構建「中集燈塔半掛車業務集團」和「通華先鋒半掛車業務集團」，運營「中集燈塔」、「先鋒系列」、「通華」、「梁山東岳」等行業知名品牌，截至2022年，在國內半掛車的市場份額連續四年位列第一；北美業務聚焦北美市場的冷藏半掛車、廂式半掛車以及集裝箱骨架車產品，運營「Vanguard」、「CIE」本地知名品牌，獲得北美主流大客戶長期認可；歐洲業務專注歐洲市場的半掛車產品，運營「SDC」與「LAG」品牌，SDC在英國市場排名領先，LAG擁有70餘載悠久的歷史，以高商用價值、低油耗、低重量的產品性能，名列歐洲罐式車市場前茅。 在專用車上裝以及廂體市場，本公司引領行業道路運輸裝備的發展潮流。強冠業務集團生產與銷售罐式半掛車與混凝土攪拌車，截至2022年，旗下的混凝土攪拌車連續六年在中國銷量第一，罐式半掛車保持市場領先地位；太字節業務集團 － 渣土車業務生產與製造渣土車和載貨車產品，是中國專用車上裝委改業務的先行者；太字節業務集團 － 城配廂體業務生產與銷售輕型廂式車廂體，運營着「太字節」品牌，具有創新精神與領先的技術研發水平，為客戶提供引領城市配送與冷鏈物流行業發展的高品質產品與服務。 在新能源專用車領域，本公司順應電動化與智能化的趨勢，開啟探索創新之路，生產與銷售新能源輕量化城市渣土車、純電動礦卡、充電與換電型混凝土攪拌車、新能源冷藏廂式車，研發新能源電動半掛車、自動駕駛礦用卡車與自卸車等創新產品，開拓新能源和自動駕駛場景下的創新商業模式，佔據在新能源專用車市場上的發展先機。 此外，本公司與眾多知名客戶展開合作，在國內市場，主要客戶包括知名電商物流運輸企業如順豐、京東物流、中通、德邦，以及主要重卡與工程機械製造企業如中國重汽、陝汽集團、徐工汽車等。在海外市場，主要客戶包括JB Hunt、Star Leasing、Direct ChassisLink、KAL、TIP等歐美一流運輸企業和半掛車租賃公司。本公司依靠創新營銷模式，以「三好發展中心」與「先鋒中心」為終端客戶體驗，完善新零售網絡，推動商用車行業供給側結構性改革。 隨着中國經濟進入新發展階段，本公司的第三次創業將採用新發展理念，構建新發展格局，在「全國統一大市場」政策以及暢通國內大循環背景下，緊抓行業改革黃金窗口期，深化供給側結構性改革，突破供給約束堵點，打通生產、流通、分配、消費各環節，依靠創新驅動實現內涵型增長，實現短期銷量突圍和長期可持續增長戰略，推動高質量發展。 2 2023年上半年，全球大國博弈日趨激烈，經濟全球化遭遇逆流，世界正在進入新的動盪變革期。歐美政府採取托底救市措施，通脹持續，全球供應鏈短缺，物流設備高需求延續。 在全面貫徹黨的二十大精神的開局之年，中國經濟社會全面恢復常態化運行，宏觀政策顯效發力，國民經濟穩步恢復、總體回升向好，產業升級厚積薄發，高質量發展邁出新步伐。根據國家統計局公佈數據，2023年上半年，國內生產總值達人民幣59.3萬億元，同比增長5.5%。 站在中國新發展階段的起點，商用車行業面臨增長速度換擋期、結構調整陣痛期、前期刺激政策消化期「三期疊加」的複雜局面。當前，中國商用車從谷底走出，中國重卡呈現回暖態勢，中國半掛車面臨歷史性的變革機遇，中國新能源汽車正在構建規模化及全球化新格局。 2023年上半年，中國社會物流總額達人民幣160.6萬億元，同比增長4.8%。在政策紅利、消費回暖等因素促進下，中國物流運輸向好、物流業景氣指數回升。根據交通運輸部數據，中國公路貨運量達190.1億噸，同比提升7.5%，隨着道路交通網絡暢通、國內物流需求回暖，中國半掛車復甦信號增強。 在全國統一大市場和高質量發展推動下，本公司因勢而為，利用獨特稟賦，高效部署「星鏈計劃」，全面開展中國半掛車的生產組織結構性改革，適應新發展格局，開啟全景式探索。 2023年上半年，美國政府持續推行經濟刺激政策，通脹延續，供應鏈短缺持續。根據ACT研究機構數據，2023年上半年，美國半掛車產量達20.4萬輛，同比增長10.9%，當地製造供需矛盾依然緊張，北美半掛車高需求延續。本公司北美業務憑藉全球供應鏈管理優勢、北美燈塔製造網絡佈局，延續了增長態勢。 2023年上半年，歐洲經濟持續受到高利率和高通脹的影響，經濟修復面臨挑戰，未擺脫衰退陰影。本公司歐洲業務憑藉穩