AI回调近尾声，大模型竞争加剧，AI+应用有望加速

2023年7月21日 人工智能行业月报：AI回调近尾声，大模型竞争加剧，AI+应用有望加速 计算机行业 推荐（维持评级） 核心观点： 6月板块出现调整，短期受情绪面影响振幅较大 分析师 人工智能板块行业指数（884201.WI）6月涨跌幅为-3.18%。2023年年初 至 今 上 证 综 指 上 涨3.65%， 沪 深300下 跌0.75%， 创 业 板 指 数 下跌5.61%，人工智能板块上涨46.74%。 吴砚靖：（8610）66568589：wuyanjing@chinastock.com.cn分析师证书编码：S0130519070001 国家颁布《生成式人工智能服务管理暂行办法》，促进人工智能良性、健康、安全发展 分析师助理：胡天昊 7月13日国家网信办联合国家发展改革委、教育部、科技部等7部门公布《生成式人工智能服务管理暂行办法》，自2023年8月15日起施行。《办法》兼顾生成式人工智能的发展与安全，为生成式人工智能的研究与发展留足空间。 Meta发布开源大模型Llama2，冲击竞争格局 7月18日Meta宣布将推出开源大型语言模型Llama2，可免费用于研究和商业用途，这也是大型科技公司首个开源的商用大模型，将为初创企业 和 其 他 企 业 提 供OpenAI和 谷 歌 的 替 代 方 案 ， 该 模 型 也 对OpenAI的GPT4形成了冲击。 [table_report]资料来源：wind，中国银河证券研究院整理 微软Copilot定价大幅超预期，激发大模型创新应用场景定价新动能 7月19日微软公布了其生成式人工智能工具Copilot的定价，每用户每月30美元，相较此前的价格传闻高出了260%，表明人工智能在办公场景商业化具备可行性，用户愿意为其支付更高的价格。 我们认为，今年以来在以ChatGPT为代表的主流人工智能技术，在全球范围内掀起了人工智能浪潮。2023年也被认为是“通用人工智能元年”或“AIGC元年”，目前行业整体处于发展初期，短期受资金面及情绪面影响振幅较大，科技巨头大模型的开源及竞争，有利于AI在应用端场景持续落地，微软Copilot定价大幅超预期将激发人工智能在创新应用层定价新动能，进而推动上游算力、算法、通信、数据等基础设施层高确定性增长。 投资建议 我们持续看好整个板块产业趋势，当下时点，重点推荐AI+多场景应用，我们看好AI+金融、AI+医疗、AI+新能源、AI+政务（包括媒体类舆情类）、AI+办公、AI+法律、AI+教育等细分赛道的优质公司。 重点推荐：同花顺、嘉和美康、彩讯股份、拓尔思、萤石网络、国能日新、上海钢联、深桑达A、中科曙光、中科星图、海康威视、金山办公、柏楚电子、通达海等公司。 风险提示 技术研发进度不及预期风险；供应链风险；政策推进不及预期风险；消费需求不及预期风险；行业竞争加剧风险。 更多报告请关注公众号：全球行业报告库 目录 一、市场行情回顾...................................................................1（一）整体行情.................................................................1（二）代表企业.................................................................1（三）板块估值.................................................................2（四）人工智能产业政策动态.....................................................4二、前沿行业动态...................................................................7（一）前沿技术动态.............................................................8（二）前沿政策动态............................................................10三、前沿企业动态..................................................................11（一）前沿产品动态............................................................11（二）投融资事件..............................................................15四、风险提示......................................................................15 一、市场行情回顾 （一）整体行情 A股人工智能指数（884201.WI）截至6月末收盘价为7565.59，月涨跌幅为-3.18%。计算机行业指数（801750.SI）截至6月末收盘价为4941.44，月涨跌幅为0.25%。人工智能指数价格一直高于计算机行业指数，但6月涨跌幅小于计算机行业指数。 资料来源：wind,中国银河证券研究院 （二）代表企业 A股wind人工智能指数（884201.WI）截至6月30日总市值17134.25亿，含成分股66支，权重等分。上市板分布为主板17支，创业板28支，科创板6支，中小板15。 （三）板块估值 人工智能指数（884201.WI）重要成分股过去三年整体营业收入复合增长率11.33%，净利润复合增长率3.97%，截至6月30日平均估值PE(ttm)89.58倍，PS（ttm）4.36倍。 资料来源：wind,中国银河证券研究院 （四）人工智能产业政策动态 1．数据要素、数据交易所最新新闻及政策 2．算法端：国内外巨头大模型动态 3．算力端：AI服务器、AI芯片最新动态 二、前沿行业动态 （一）前沿技术动态 1．Meta联手微软、高通发布开源大模型Llama2 美国当地时间7月18日，Meta发布了最新一代开源大模型Llama2。值得注意的是，该大模型最大的卖点是开源且可商用，可见Meta的目的就是建立一个生态系统。 据悉，相较于此前版本，Llama2训练所用的token翻了一倍至2万亿，而对于使用大模型最重要的上下文长度限制，Llama2也翻了一倍。Llama2包含了70亿、130亿和700亿参数的模型。 同时，Meta宣布了与微软和高通的合作。Meta将与微软云服务Azure合作，向全球开发者首发基于Llama2模型的云服务；Meta和高通宣布，Llama2将能够在高通芯片上运行。对此，高通表示，计划从2024年起，在旗舰智能手机和PC上支持基于Llama2的AI部署，赋能开发者使用骁龙平台的AI能力，推出激动人心的全新生成式AI应用。 亚马逊对大模型的态度也较为开放，其云平台上除了提供自家的AmazonTitan大模型外，还提供能够访问AI21Labs、Anthropic，以及StabilityAI的基础模型服务，帮助初创企业和开发者定制自己的模型和生成式AI应用。 有意思的是，微软一边与OpenAI深度绑定，另一边也与Meta合作，Llama2将在Azure上首发。从中可以看出，无论是微软还是亚马逊，作为云计算巨头，都以开放的态度对待大模型，表现出对大模型的重视程度。 另一方面，高通一直强调边缘侧与大模型和生成式AI的结合，所以此次Meta发布的Llama2正符合高通的需求，合作势必一拍即合。对于此次合作，业界认为此举将打破目前英伟达、AMD处理器对AI产业的垄断，但作为移动芯片的巨头，高通全面切入服务器和数据中心市场，短时间显然做不到。所以，高通并不会抢夺英伟达的市场份额，但有利于降低大模型的门槛，让更多普通用户体验AI开发的乐趣。 Meta此次推出开源且可商业化的Llama2大模型，预示着大模型竞争已经进入白热化的态势。开源不仅能吸引大批开发者，更能建立生态系统，从而建立自己的技术壁垒。OpenAI一直受到业界诟病的原因就是开源问题，这也不符合目前科技发展的趋势。但Meta究竟能否构建起生态，以对抗其他大模型的竞争，仍然由市场和用户决定。（来源：福布斯中国） 2．微软宣布Office365Copilot定价，超出预期260%，AI商业化空间打开 当地时间7月18日，微软在MicrosoftInspire大会上宣布了面向商业客户的Microsoft365Copilot价格——Microsoft365E3、E5、BusinessStandard和BusinessPremium客户的价格将为每个用户每月30美元。据介绍，Microsoft365Copilot可以帮助企业对所有业务数据进行推理，包括提出问题并从网络上获得答案。 该工具以MicrosoftGraph中的业务数据为基础，包括所有电子邮件、日历、聊天记录、文档等，可从早上的会议、电子邮件和聊天记录中生成最新信息，发送给团队；帮助用户了解上周项目进展；或从内部文件和网络数据中创建SWOT分析。实际上，6月曾有外媒消息称，微软Office365Copilot已扩大试用范围，探索定价模式。试用MicrosoftOffice365的AI功能的600多家企业客户中，至少已有100家客户额外分别为1000个订阅账户支付10万美元的年费（100美元/年/账号），这意味着，与原版企业订阅相比，这100家客户为AI功能额外支付了40%的费用。 而微软如今确定的“每个用户每月30美元”定价，可换算为“每个用户每年360美元”——这一价格较之前预期高出了260%之多，换言之，微软认为企业愿意为了AI功能支付更高的费用。（来源：财联社） 3、特斯拉将投入10亿美元推进Dojo训练，以加速自动驾驶技术研发 特斯拉(TSLA.US)正在不遗余力地投资于超级计算领域，马斯克表示，该电动汽车制造商计划在2024年底之前对“ProjectDojo”投资超过10亿美元。 马斯克首席执行官告诉投资者，这台内部超级计算机正在设计目的是处理大量数据，包括自动驾驶软件所需的特斯拉视频。他在与分析师的电话会议上表示，“我们将在未来一年内在Dojo上投资远远超过10亿美元。”披露这笔大额支出似乎让投资者感到惊慌，导致特斯拉的股价在盘后下跌了逾4%。 特斯拉首席财务官在电话会议上迅速澄清，这笔投资分为研发和资本支出，并符合之前公布的为期三年的支出预期。马斯克表示，特斯拉拥有“数量惊人”的视频可供使用，这要归功于其客户使用基于摄像头的驾驶辅助软件Autopilot以及名为“全自动驾驶测试版”的相关功能，该功能的观看次数已超过3亿次英里的数据。该公司在最新的财报中表示，已经开始生产其“Dojo训练电脑”。（来源：智通财经） 4、软银将独立开发生成式AI用超算构建大模型 据媒体周四（6月29日）报道，日本科技巨头软银集团计划独立开发自己的生成式人工智能（AI），希望凭借自身的模型推动更广泛的行业进入这一领域。此外，软银还将开发一台超级计算机来构建该模型，并计划在几年内将该模型提供给企业，用于金融、医药等专业领域。 就在一周前，软银CEO孙正义表示，该公司将积极寻求AI领域的投资和机会，现在正转向“进攻模式”，凭借AI爆炸性的繁荣谋求更多机遇。孙正义还称自己是OpenAIChatGPT的重度用户，最近会见了OpenAI的CEO奥特曼（SamAltman）。孙正义上周的这番发言就引得投资者纷纷猜测，AI领域将是软银接下来的重大投资方向。 长期以来，专注于投资初创企业的软银集团一度被视为投资神话。不过在新冠大流行之后，由于利率上升和市场对科技