2023国内彩妆行业空间及国产品牌突围发展现状分析报告

2023 年深度行业分析研究报告 2 目 录 国内彩妆行业概览 .......................................................................................... 5 赛道景气度探底回升，未来成长空间大 .............................................................................. 5 年轻消费者为主力军，关注男性彩妆发展潜力 ................................................................... 7 抓住渠道红利+顺应消费者，国货品牌实现快速崛起 .......................................................... 9 借鉴海外品牌成功经验，国内品牌发展已初见雏形 ...................................... 13 关键因素1：彩妆师模式具备独特优势 ............................................................................. 13 案例1：毛戈平品牌主打中高端定位，深耕专柜渠道 14 案例2：彩棠品牌主打中国妆，原生美 16 关键因素2：多品牌矩阵是成为行业龙头的必经之路 ....................................................... 17 展望未来，国内品牌有望通过差异化竞争实现突围 ...................................... 18 渠道：把握新兴渠道增长红利 .......................................................................................... 19 案例1：完美日记抓住2021年前天猫渠道增长红利 21 案例2：关注调色师等彩妆线下新消费场景 22 营销+产品：重视国潮趋势，利用细分产品实现突围 ........................................................ 24 案例1：花西子主打中国风，从明星单品到全品类发展 25 相关公司 ...................................................................................................... 27 珀莱雅：彩棠品牌主打底妆类彩妆，正在成为公司第二增长曲线 ..................................... 27 丸美股份：恋火通过大单品突围，发展态势迅猛 .............................................................. 28 毛戈平：化妆师彩妆品牌，卡位中高价格带盈利能力领先 ............................................... 30 投资建议 ...................................................................................................... 32 风险提示 ...................................................................................................... 32 AUkZYZkWfWAUlY2VkWdUaQcMbRoMrRmOnOkPqQqNkPrRsO8OoPnNvPrNqONZsRyQ 3 图表目录 图1：国内彩妆行业规模（百万元）及增速 .................................................................................. 5 图2：彩妆在化妆品品类中销售额占比第二（2022） ................................................................... 5 图3：香氛、防晒、儿童护理、彩妆未来有望复合增速靠前 ......................................................... 6 图4：人均彩妆消费（元） ........................................................................................................... 6 图5：彩妆客单价各价格区间GMV增速（2022年） ................................................................... 6 图6：2021年彩妆细分品类销售额占比 ....................................................................................... 6 图7：彩妆细分品类增速 .............................................................................................................. 6 图8：彩妆分类概览...................................................................................................................... 7 图9：彩妆/香水/美妆工具用户画像（年龄） ................................................................................ 8 图10：消费者购买彩妆时考虑的因素 ........................................................................................... 8 图11：50%左右消费者对国潮美妆持支持态度（2022） ............................................................. 8 图12：男性对彩妆持支持态度 ..................................................................................................... 8 图13：彩妆消费国货品牌占比高 .................................................................................................. 8 图14：我国渠道、品牌发展历程 .................................................................................................. 9 图15：毛戈平先生被誉为化妆巨匠 ............................................................................................ 14 图16：毛戈平光影塑颜高光粉膏 ................................................................................................ 14 图17：毛戈平品牌分渠道收入（亿元） ..................................................................................... 15 图18：毛戈平专柜数量（2022年） ........................................................................................... 15 图19：毛戈平百货商场专柜形象 ................................................................................................ 15 图20：毛戈平购物中心专柜形象 ................................................................................................ 15 图21：彩棠争青系列和青瓷系列 ................................................................................................ 16 图22：我国TOP5彩妆品牌国内销售规模（亿元） ................................................................... 17 图23：我国TOP5彩妆集团国内销售规模（亿元） ................................................................... 17 图24：各国单品牌CR10本土和海外占比（2021） .................................................................. 17 图25：各国多品牌公司CR10本土和海外占比（2021） ........................................................... 17 图26：欧莱雅主要通过收购、代理实现集团发展 ....................................................................... 17 图27：雅诗兰黛通过自主孵化、收购、代理实现集团发展 ........................................................ 18 图28：科丝美诗海外客户 .......................................................................................................... 18 图29：科丝美诗客户遍布全球 ................................................................................................... 18 图30：我国彩妆销售渠道占比（%）与海外对比 ....................................................................... 19 图31：逸仙电商收入及归母净利润 ..........................................................