光大期货能化商品日报 请务必阅读正文之后的免责条款部分 EVERBRIGHT FUTURES 1 光大期货能化商品日报（2023年9月19日） 一、研究观点 品种 点评 观点 原油 周一油价继续收涨，其中WTI 10月合约收盘上涨0.71美元至91.48美元/桶，涨幅为0.78%。布伦特11月合约收盘上涨0.50美元至94.43美元/桶，涨幅0.53%。SC2311以699.1元/桶收盘，上涨1.4元/桶，涨幅为0.20%。SC主力合约换月至11月后价格整体涨速趋缓。沙特阿拉伯能源大臣阿卜杜勒-阿齐兹·本·萨勒曼亲王为欧佩克+削减石油市场供应进行了辩护，称国际能源市场需要宽松的监管来抑制波动。数据显示，预计9月俄罗斯黑海港口Novorossiisk的原油装运量料较原计划增加5%，至252万吨，原计划为240万吨。在8月份，俄罗斯承诺9月份原油出口量将较5-6月均值削减30万桶/日。俄罗斯国内炼油厂因季节性维护而减产，俄罗斯9月份的海运石油出口和西部港口的日均石油运输量将比8月份增长17%。预期俄罗斯出口环比将有一定松动，盘中油价大幅震荡，市场开始积累分歧。此前油价已三周连涨，价格重心相继突破市场预期整数关口，短期有待观望，预计价格高位震荡运行为主。 震荡 光大期货能化商品日报 请务必阅读正文之后的免责条款部分 EVERBRIGHT FUTURES 2 燃料油 周一，上期所燃料油主力合约FU2311收跌0.44%，报3824元/吨；低硫燃料油主力合约LU2312收跌0.02%，报4830元/吨。低硫方面，科威特Al-Zour炼厂在关停两月后重启，9月发货量大幅增加，给亚洲低硫燃料油市场造成压力；此外，来自欧洲的低硫套利货物也有增加预期。高硫方面，随着夏季用电高峰结束，高硫需求边际走弱，但高硫船燃需求相对稳定。短期来看，新加坡高硫市场结构环比前期仍然偏弱，低硫市场在此前回升后也出现了再度转弱的迹象，从基本面来看高、低硫均面临一定的压力，但是在原油的成本端支撑之下预计大幅下行空间也较为有限。 震荡 沥青 周一，上期所沥青主力合约BU2311收涨2.06%，报4009元/吨。近期原油端的持续强势从成本端给予沥青价格一定支撑，尽管“金九银十”的需求表现受限于资金等因素不及往年同期水平，但是在利润偏低的驱动之下预计10月炼厂或逐步转产减产，沥青供应压力将有所缓解，盘面和现货价格或将出现一定的补涨，关注需求实际兑现的情况。 震荡 聚酯 TA2401昨日收盘在6320元/吨，收跌1.06%；现货报盘升水01合约10元/吨。EG2401昨日收盘在4396元/吨，收涨0.69%，现货基差01合约增加36元/吨，报价在4275元/吨。PX2405日盘收盘9346元/吨，收跌1.29%，现货商谈价格1149美元/吨，折人民币9657元/吨，基差走扩176元/吨至283元/吨。华南一套80万吨PX装置目前已经重启出产品。华东一套250万吨PTA装置已重启，该装置9.10附近停车检修。华东一套250万吨PTA装置上周震荡 光大期货能化商品日报 请务必阅读正文之后的免责条款部分 EVERBRIGHT FUTURES 3 末负荷已提升，目前正常运行，该装置9.10附近降负至5成运行。萧山一主流大厂合计135万吨聚酯装置9.17起停车检修，预计10月8日重启。装置配套生产涤纶长丝和切片为主。萧山另一大厂合计105万吨聚酯装置于9.17起停车检修，预计10月8日重启。华中一套年产15万吨聚酯瓶片装置因故停车。9月18日华东主港地区MEG港口库存约111.8万吨附近，环比上期减少6.0万吨。江浙涤丝产销整体偏弱，平均估算在4成左右。成本端原油以及煤炭价格支撑力度较强，需求端支撑力度减弱，杭州地区多套聚酯装置检修至国庆假期结束，目前聚酯负荷下降至88.9%左右，关注其他装置降负兑现情况，价格预计偏弱震荡。 橡胶 周一，截至日盘收盘沪胶主力RU2401下跌170元/吨至14285元/吨，NR主力下跌100元/吨至10845元/吨，丁二烯橡胶BR主力下跌5元/吨至13855元/吨。昨日上海全乳胶13050（+0），全乳-RU2401价差-1215（+160），人民币混合11700（-50），人混-RU2401价差-2565（+110），BR9000齐鲁现货13700（-200），BR9000-BR主力-120（-170）。2023年8月中国合成橡胶产量为79.4万吨，同比增加14.2%。中国1-8月合成橡胶累计产量为579.1万吨，同比增加8.8%。2023年8月中国橡胶轮胎外胎产量为8529.9万条，同比增加17.4%。1-8月橡胶轮胎外胎产量较上年同期增13.9%至6.43848亿条。橡胶回归基本面逻辑，天胶原料争抢下价格走高，需求端整体变动不大，以持稳为主，库存去库底部支撑橡胶价格，胶价大幅回落可能性不大。BR上现货价格继续跟涨，顺丁装置停震荡 光大期货能化商品日报 请务必阅读正文之后的免责条款部分 EVERBRIGHT FUTURES 4 车检修，供应继续缩量，市场总持仓活跃度下降，BR短期偏弱震荡。 甲醇 近期原料价格表现强劲，随着煤价重心上移，煤化工产品亦受到提振，甲醇主力合约期价再次站上2600元整数关口。从装置方面来看，宝丰三期PE产出合格品，PP计划本周出产品，兴兴投料重启、阳煤装置周末临停后恢复；天津装置节前或提前重启。需求加持下，甲醇价格呈现企稳。目前上游企业整体库压不大，加之下游节前尚需备货，短期需求支撑仍强劲，外盘CFR中国报价稳定在290美元/吨附近，进口价格有所支撑。期价短期受到成本和需求的双重提振。 震荡 光大期货能化商品日报 请务必阅读正文之后的免责条款部分 EVERBRIGHT FUTURES 5 09-1809-1509-1809-1509-1809-1509-1809-15现货价格期货价格基差率原油SC阿曼原油：环太平洋696.82682.50696.82682.50-0.88-54.00-0.13%-7.33%2.10%2.10%53.137.21%0.446液化石油气PG市场价:液化气:广州地区5448544857275727-279-279-4.87%-4.87%0.00%0.00%0.000.00%0.356沥青BU山东重交沥青3830381539873928-157-113-3.94%-2.88%0.39%1.50%-44.00-1.06%0.274高硫燃料油FU高硫380到岸成本3996398037773841219.3139.15.81%3.62%0.41%-1.67%80.212.18%0.814低硫燃料油LU新加坡含硫0.5%到岸成本4937487847904831162623.39%1.28%1.21%-0.85%100.122.10%0.434甲醇MA江苏2595.8325352579256916.83-340.65%-1.32%2.40%0.39%50.831.98%0.719尿素UR山东265026402269222838141216.79%18.49%0.38%1.84%-31.00-1.70%0.898线型低密度聚乙烯L华北（7042）8350835083798410-29-60-0.35%-0.71%0.00%-0.37%31.000.37%0.176聚丙烯PP华东（拉丝）795079807919798531-50.39%-0.06%-0.38%-0.83%36.000.45%0.661精对苯二甲酸TA华东内盘现货634064556330643210230.16%0.36%-1.78%-1.59%-13.00-0.20%0.574乙二醇EG华东内盘现货4275419543984354-123-159-2.80%-3.65%1.91%1.01%36.000.86%0.129苯乙烯EB江苏97009766.679491974420922.672.20%0.23%-0.68%-2.60%186.331.97%0.621天然橡胶RU云南国营全乳胶:上海13000130501426514425-1265-1375-8.87%-9.53%-0.38%-1.11%110.000.66%0.21420号胶NR库提价:天然橡胶(STR20,泰国产):青岛保税区仓库108651090410815109005040.46%0.03%-0.35%-0.78%46.430.43%0.526纯碱SA市场价(中间价):重质纯碱:全国3337.53337.5184418261493.51511.581.0%82.8%0.00%0.99%-18.00-1.78%0.935二、日度数据监测期货价格涨跌幅现货价格现货市场品种基差率变动最新基差率在历史数据中的分位数2023/9/19能化品种基差日报注：1、青岛保税区仓库20号胶库提价为美金价乘以汇率后的人民币折算价。 2、高硫380燃料油到岸成本和新加坡含硫0.5%到岸成本计算公式为（新加坡FOB价+12）*美元兑人民币汇率，公式中的“12”代表运费。 3、原油品种现货和期货价格单位为元/桶，其余品种现货和期货价格单位为元/吨。 4、表中“期货价格”为主力合约结算价。 5、“基差率”列中蓝色代表现货升水（盘面贴水），红色代表现货贴水（盘面升水）。 6、“最新基差率在历史数据中的分位数”越大，代表基差率越接近历史最高值，反之亦然。现货价格涨跌幅基差率期货价格近一月走势交易代码基差变动基差 光大期货能化商品日报 请务必阅读正文之后的免责条款部分 EVERBRIGHT FUTURES 6 三、市场消息 1、美国能源信息署（EIA）在其月度钻井生产率报告中表示，美国10月主要页岩油产区的石油产量将连续第三个月下降，降至5月以来的最低水平。EIA数据显示，美国10月石油日产量料从9月的943.3万桶降至939.3万桶。产量降幅约为4.1万桶/日，将是去年12月以来的最大单月降幅。 2、沙特阿拉伯能源大臣阿卜杜勒-阿齐兹·本·萨勒曼亲王为欧佩克+削减石油市场供应进行了辩护，称国际能源市场需要宽松的监管来抑制波动。阿卜杜勒-阿齐兹亲王在卡尔加里举行的世界石油大会上表示，中国的需求、欧洲的增长和央行应对通胀的行动仍存在不确定性。