招股概略

Refer to last page for important disclosures. 1 H o n g K o n g 招股概略招股概略招股概略招股概略 中中中中国优质国优质国优质国优质能源集能源集能源集能源集团团团团有限公司有限公司有限公司有限公司 (1573) 发发发发行行行行数据数据数据数据 集集集集资额资额资额资额: 208.8 –417.6 百万港元 配售股份配售股份配售股份配售股份数数数数目目目目: 116 百万 价价价价格格格格: 1.80 –3.60港元 每手股每手股每手股每手股数数数数: 2,000 入入入入场费场费场费场费: 7,272.6港元 每股有形每股有形每股有形每股有形资产净资产净资产净资产净值值值值：：：： 0.89 –1.17港元 市值市值市值市值（（（（招股招股招股招股后后后后））））: 1,289 –2,578 百万港元 招股招股招股招股开开开开始始始始: 2016年6月30日 招股截止招股截止招股截止招股截止: 2016年7月6日中午12时 上市上市上市上市: 2016年7月13日 保保保保荐荐荐荐人人人人: 海通国际 12月月月月31日止年度日止年度日止年度日止年度 人民人民人民人民币币币币千元千元千元千元 按年按年按年按年变动变动变动变动 收入 2014财政年度 378,854 98.6 2015财政年度 486,016 28.3 公司拥有人应占利润 2014财政年度 144,481 101.3 2015财政年度 160,465 11.1 背景背景背景背景
中国优质能源集团有限公司是中国贵州省录得盈利的无烟煤生产商，于二零一三年、二零一四年及二零一五年已分别实现59.2%、60.2%及57.6%的毛利率。集团从事开采及销售无烟煤，且于二零一五年底在贵州省民营无烟煤生产商中拥有最大设计年产能。
集团拥有的稀有无烟煤资源具备高热值、低硫分及低灰分等特征。集团的绝大部分煤炭产品适合用作化工煤及喷吹煤，以及深加工附加值应用，如优质活性炭。集团亦一直与南方电网合作，利用集团煤矿的煤层气资源进行发电。
集团有三座煤矿已投入商业生产，一座煤矿正在开发中。所有煤矿均为无烟煤煤矿。按煤炭的尺寸分，集团生产四类煤炭产品，即大块煤、中块煤、丁煤及面煤。
根据汾渭报告，集团的无烟煤质量上乘，其中74%煤炭产品适合用作化工煤，25%用作喷吹煤，主要供终端客户用在化工、金属冶炼及建筑行业，故售价较高。 业务业务业务业务策略策略策略策略及未及未及未及未来计划来计划来计划来计划
通过利用集团担任采煤兼并主体的资格扩大营运规模及提升市场地位，以收购优质的无烟煤矿；
未来三年将集团最大的煤矿梯子岩煤矿开发为处于商业生产中的煤矿；
进一步研发无烟煤作为活性炭的高附加值利用；
继续利用综合管理系统提高经营效率及通过技术升级改善成本控制。 竞争优势竞争优势竞争优势竞争优势
由于产品的品质优越，集团于往绩记录期保持录得盈利；
集团战略性地位于中国西南及华南地区无烟煤核心生产基地贵州省，在该地区集团煤炭产品具有强劲需求；
作为合资格煤矿兼并重组主体，集团能够利用贵州省的有利煤炭行业兼并政策；
集团已采纳全面安全管理制度并采取多种社会责任举措，从而为集团带来优异安全往绩记录及声誉。 Refer to last page for important disclosures. 2 H o n g K o n g 主要主要主要主要风险风险风险风险
中国经济增长及中国化工、金属冶炼及建筑行业表现的变动可能影响中国无烟煤需求，进而影响其售价，从而对集团造成不利影响；
集团对无烟煤销售的依赖使集团易因政府政策及技术发展而受到无烟煤价格波动及需求变化的影响；
集团依赖少数几家贸易公司客户赚取绝大部分收益，倘彼等的采购量大幅减少或付款出现重大延误，或集团未能与现有主要客户维持关系或开发新客户，则可能会对集团的经营业绩及财务状况造成重大不利影响；
集团需要大量现金用以为业务增长提供资金及用于满足营运资金需求；鉴于集团于二零一六年至二零一九年的预期资本开支远多于全球发售的所得款项净额，集团可能无法及时或以可接受的条款取得充足资金，或根本无法取得资金；
于往绩记录期，集团录得流动负债净额，且日后可能会继续录得流动负债净额；
集团的杠杆水平较高，或会对集团的财务状况及经营业绩以及集团拓展业务的能力造成重大不利影响；
倘集团未能成功扩大煤炭产能，则将会对集团的业务及前景造成重大不利影响；
集团的经营历史尚短，或令投资者难以评估集团的业务及未来增长。 股息政策股息政策股息政策股息政策
无固定股息政策。 所得款所得款所得款所得款项项项项用途用途用途用途 (百百百百万万万万港元港元港元港元) 比重比重比重比重 (%) 收购贵州省内具有优质无烟煤储量 124.0 50% 建设梯子岩煤矿的部分资本开支 74.4 30% 南能清洁能源建设拉苏煤层气发电厂及罗州煤层气发电厂的部分出资 12.4 5% 研发活性炭生产、煤炭开采技术及煤层气开采技术 12.4 5% 营运资金及一般企业用途 24.8 10% 合计 247.9 100% Refer to last page for important disclosures. 3 H o n g K o n g Disclosures/Disclaimers This report is prepared by UOB Kay Hian (Hong Kong) Limited (“UOBKHHK”), which is a licensed corporation providing securities brokerage and securities advisory services in Hong Kong. This report is provided for information only and is not an offer or a solicitation to deal in securities or to enter into any legal relations, nor an advice or a recommendation with respect to such securities. This report is prepared for general circulation. It does not have regard to the specific investment objectives, financial situation and the particular needs of any recipient hereof. Advice should be sought from a financial adviser regarding the suitability of the investment product, taking into account the specific investment objectives, financial situation or particular needs of any person in receipt of the recommendation, before the person makes a commitment to purchase the investment product. This report is confidential. This report may not be published, circulated, reproduced or distributed in whole or in part by any recipient of this report to any other person without the prior written consent of UOBKHHK. This report is not directed to or intended for distribution to or use by any person or any entity who is a citizen or resident of or located in any locality, state, country or any other jurisdiction as UOBKHHK may determine in its absolute discretion, where the distribution, publication, availability or use of this report would be contrary to applicable law or would subject UOBKHHK and its associates (as defined in the Securities and Futures Ordinance, Chapter 571 of Hong Kong) to any registration, licensing or other requirements within such jurisdiction. The information or views in the report (“Information”) has been obtained or derived from sources believed by UOBKHHK to be reliable. However, UOBKHHK makes no representation as to the accuracy or completeness of such sources or the Information and UOBKHHK accepts no liability whatsoever for any loss or damage arising from the use of or reliance on the Information. UOBKHHK and its associates may have issued other reports expressing views different from the Information and all views expressed in all reports of UOBKHHK and its associates are subject to change without notice. UOBKHHK reserves the right to act upon or use the Information at any time, including before its publication herein. Except as otherwise indicated below, (1) UOBKHHK, its associates and its officers, employees and representatives may, to the extent per