综合晨报重要事项：本报告版权归上海东证期货有限公司所有。未获得东证期货书面授权，任何人不得对本报告进行任何形式的发布、复制。本报告的信息均来源于公开资料，我公司对这些信息的准确性和完整性不作任何保证，也不保证所包含的信息和建议不会发生任何变更。我们已力求报告内容的客观、公正，但文中的观点、结论和建议仅供参考，报告中的信息或意见并不构成交易建议，投资者据此做出的任何投资决策与本公司和作者无关。有关分析师承诺，见本报告最后部分。并请阅读报告最后一页的免责声明。日度报告——综合晨报耶伦：判断罢工的影响尚早，央行、外汇局召开外资座谈会[Table_Rank]报告日期：2023-09-19外汇期货美国住宅建筑商信心指数跌至五个月低点最新的NAHB建筑商信心继续走低，这表明高利率对于房地产市场形成了明显的压力，因此地产市场持续弱势不会改变。股指期货央行、外汇局召开外资金融机构与外资企业座谈会临近十一假期，相关旅游消费的热潮再次发酵，可选消费板块上涨带动A股收红。可选消费是今年相对较好的领域，且可选消费的体量也在逐渐扩张，若持续修复则将形成一定托底。贵金属耶伦：现在判断美国汽车行业罢工对经济的影响为时尚早外盘金价震荡收涨，美元指数和美债收益率回落，市场等待本周美联储9月利率会议落地，近期油价持续上涨再度推升通胀，核心通胀回落速度较慢，美联储较难给出鸽派信号。黑色金属8月中国钢筋产量1877.9万吨，同比降1.7%钢价延续偏强震荡，成材库存仍在继续去化，铁水并没有大幅下滑的压力。地产需求延续疲弱，新开工同比降幅也没有进一步扩大。钢价偏强，但仍需关注出口成本附近的压力。能源化工《电力现货市场基本规则(试行)》正式发布施行试行版《规则》更新了电力市场的中远期任务，在各周期市场衔接、区域性市场耦合、市场化竞争等方面提出了进一步的要求，扩大市场经营主体至储能、虚拟电厂等领域。[Table_Analyser]吴奇翀高级分析师（产业咨询）从业资格号：F03103978投资咨询号：Z0019617Tel：8621-63325888Email：qichong.wu@orientfutures.com扫描二维码，微信关注“东证繁微”小程序 综合晨报-日度报告2023-09-192期货研究报告目录1、金融要闻及点评...........................................................................................................................................................31.1、外汇期货（美元指数）..............................................................................................................................................31.2、股指期货（沪深300/中证500/中证1000）.............................................................................................................42、商品要闻及点评...........................................................................................................................................................42.1、贵金属（黄金）..........................................................................................................................................................42.2、黑色金属（螺纹钢/热轧卷板）.................................................................................................................................52.3、能源化工（电力）......................................................................................................................................................52.4、能源化工（PTA）.......................................................................................................................................................62.5、能源化工（PVC）.......................................................................................................................................................72.6、能源化工（苯乙烯）..................................................................................................................................................72.7、农产品（豆粕）..........................................................................................................................................................82.8、农产品（棕榈油）......................................................................................................................................................8 综合晨报-日度报告2023-09-193期货研究报告1、金融要闻及点评1.1、外汇期货（美元指数）“美联储传声筒”：美国要实现经济软着陆存在挑战(来源：Bloomberg)有着“美联储传声筒”名号的知名宏观记者尼克·蒂米劳斯（NickTimiraos）发文，对“美国经济软着陆”的预期展开了一番略带悲观基调的探讨。在《为何经济软着陆可能难以实现》一文中，蒂米劳斯提到，在经济学界看来，美国自二战以来只在1995年实现过一次持久的经济软着陆。当时担任美联储副主席的AlanBlinder回忆称：“当时我们非常专业的引导经济，除此之外我们也很幸运，因为没啥不好的事情发生。”欧洲央行管委Kazimir：希望上周的加息是最后一次(来源：Bloomberg)欧洲央行管委会委员PeterKazimir表示，9月份的加息行动可能是本轮周期的最后一次加息，但他“不排除”有更多加息的可能性。这位斯洛伐克央行行长周一在声明中表示，官员们必须继续评估未来几个月的通胀和经济增长数据。他称只有欧洲央行3月份的预测才能证实通胀在“明确、稳定”地向目标水平2%靠进。美国住宅建筑商信心指数跌至五个月低点(来源：Bloomberg)全国住宅建筑商协会（NAHB）/富国银行的住宅建筑商信心指数下滑5点至45，此前8月份下滑6点，创近一年来最大连续两个月环比降幅。9月的数据低于接受调查的所有经济学家的预期。NAHB首席经济学家RobertDietz在声明中表示，“高抵押贷款利率显然正在损害建筑商信心和消费者需求，因为越来越多的买家选择推迟购房，直到长期利率下降。”耶伦：未见经济衰退迹象判断罢工影响为时尚早(来源：Bloomberg)美国财政部长耶伦表示，没有迹象表明美国经济即将陷入衰退，现在判断美国汽车行业罢工可能产生的影响为时尚早。“我没有看到任何迹象表明经济面临衰退风险，”耶伦周一接受采访时表示。她表示，劳动力市场有所趋弱，但仍处于“健康”状态，工业产值在增长，“通胀在下降”。耶伦还呼吁国会通过拨款法案，在新的财政年度10月1日开始后继续为联邦政府提供资金。点评：我们看到最新的NAHB建筑商信心继续走低，这表明高利率对于房地产市场形成了明显的压力，因此地产市场持续弱势不会改变。最新的NAHB建筑商信心指数进一步下滑至45水平，这表明在目前持续高利率的水平下，建筑商对于地产市场信心明显不足。抵押贷款利率的明显高位阻止了消费者进一步购房的需求，因此地产市场将继续维持弱势，因此实体经济基本面下行压力不会改变。短期市场关注美联储政策引导，美元继续震荡。投资建议：美元短期震荡。 综合晨报-日度报告2023-09-194期货研究报告1.2、股指期货（沪深300/中证500/中证1000）中基协：8月底私募管理基金规模20.82万亿元(来源：wind)中基协：8月，新备案私募基金数量1738只，新备案规模559.69亿元；截至8月末，存续私募基金管理人21948家，管理基金数量152961只，管理基金规模20.82万亿元。证监会：主板上市公司分红欠佳者需披露原因(来源：wind)证监会近期拟对《上市公司监管指引第3号——上市公司现金分红》《上市公司章程指引》等一系列规则进行修改，交易所将同步修订规范运作指引。其中，对于主板上市公司分红未达到一定比例的，要求披露解释原因；对长期大额财务性投资但分红比例偏低公司，强化披露要求，督促加大分红力度；进一步便利中期分红程序；研究在交易所信息披露评价中进一步向高分红公司进一步倾斜；鼓励基金公司发行红利基金产品；加强对超出能力分红企业的约束。央行、外汇局召开外资金融机构与外资企业座谈会(来源：wind)央行、外汇局召开外资金融机构与外资企业座谈会，听取有关意见建议，研究加大金融支持稳外贸稳外资力度，进一步优化外商投资环境有关工作。央行行长表示，将持续优化政策安排，营造市场化、法治化、国际化一流营商环境，不断提升金融服务质效，助力高水平对外开放。点评：临近十一假期，相关旅游消费的热潮再次发酵，可选消费板块上涨带动A股收红。可选消费是今年相对较好的领域，且可选消费的体量也在逐渐扩张，若持续修复则将形成一定托底。投资建议：政策底已现，顺周期品种IF、IH或将跑出超额收益。2、商品要闻及点评2.1、贵金属（黄金）耶伦：现在判断美国汽车行业罢工对经济的影响为时尚早(来源：wind)美国财政部长耶伦称，现在判断美国汽车行业罢工对经济的影响还为时过早。“双方需要缩小分歧”，努力达成“双赢”协议。总体而言，劳动力市场处于“健康”状态，但有所趋弱。美国9月NAHB房产市场指数为45(来源：wind)美国9月NAHB房产市场指数为45，预期50，前值50。美联储隔夜逆回购协议使用规模为1.453万亿美元(来源：wind)周一美联储隔夜逆回购协议（RRP）使用规模为1.453万亿美元，上个交易日报1.401万亿 综合晨报-日度报告2023-09-195期货研究报告美元。点评：外盘金价震荡收涨，美元指数和美债收益率回落，贵金属压力减少，市场等待本周美联储9月利率会议落地，近期油价持续上涨，再度推升通胀，核心通胀回落速度较慢，