流域综合开发业务机会及前景展望

面向未来的综合开发系列北京荣邦瑞明投资管理有限责任公司 “有略”片区开发策略管理平台“有例”城市开发投资决策支持平台1基本概念定义流域综合开发是典型的综合开发项目流域的开发以河流的利用与治理为核心，结合流域条件因地制宜，对资源进行综合开发和利用，是典型的综合开发项目。n流域综合开发：是以水资源、水生态、水环境、水灾害为核心，结合城乡建设、产业发展、生态文化、旅游开发等内容，统筹流域范围内的土地资源整理与开发、产业导入以及城市运营等方面工作，实现流域水生态环境和城市高质量发展的目标，充分发挥治水对城市改造更新、土地增值、生活品质的推动和提升作用。流域水环境项目基础设施类项目产业项目水环境生态保护、水污染防治、水资源开发利用、水环境综合治理、河道综合整治、水利基础设施、饮用水源地保护等项目。除流域水环境项目之外，附带有基础设施、公共服务设施、安置房建设、配套商业及公建开发、一级土地整理等。需结合当地资源条件和资源禀赋和产业基础，还要实现和环境治理项目的融合发展。有生态农业、旅游、康养、科创、清洁能源等。 “有略”片区开发策略管理平台“有例”城市开发投资决策支持平台政策名称发布时间具体内容《中共中央国务院关于加快推进生态文明建设的意见》2015年以及明确了流域类综合开发在“生态文明体制”阶段下的顶层政策性要求，同时具体提出“因地制宜推进小流域综合治理”要求。《关于构建现代环境治理体系的指导意见》2020年该文件是流域治理与综合开发引入社会资本参与的核心文件，其中提到例如流域治理类的环境治理项目，应充分通过市场机制引入社会资本，实现市场资源的有效配置。《关于推荐生态环境导向的开发模式试点项目的通知》2020年探索将生态环境治理项目与资源、产业开发项目有效融合模式。《国务院办公厅关于鼓励和支持社会资本参与生态保护修复的意见》2021年文件提到“采取“生态保护修复+产业导入”方式统筹生态与产业发展”、“对具备符合要求的生态系统申请核证碳汇增量并进行交易。”、“推动绿色基金、绿色债券、绿色信贷、绿色保险等加大对生态保护修复的投资力度”。《关于推进水利基础设施政府和社会资本合作（PPP）模式发展的指导意见》2022年5月文件中提到“灵活采用建设—运营—移交（BOT）、建设—拥有—运营—移交（BOOT）、建设—拥有—运营（BOO）、移交—运营—移交（TOT）等模式推进水利基础设施建设运营。”流域综合开发与生态保护和城镇化发展密切相关。政策导向2一揽子政策措施助力流域综合开发推进实施 “有略”片区开发策略管理平台“有例”城市开发投资决策支持平台政策名称发布时间具体内容《关于构建绿色金融体系的指导意见》2016年文件提到“建立健全绿色金融体系，发挥资本市场优化资源配置、服务实体经济的功能，支持和促进生态文明建设。”《重点流域水环境综合治理中央预算内投资计划管理办法》2017年12月文件提到“专项投资重点支持对水环境质量改善直接相关的项目，其中包括：河道（湖库）水环境综合治理和城镇饮用水水源地治理，以及推进水环境治理的其他工程。”水利部部署用好地方政府专项债券推进水利建设工作2022年4月会议强调“推进水利建设更多利用地方政府专项债券，进一步扩大水利投资规模。”水利部联合证券交易所组织开展水利基础设施投资信托基金（REITs）试点会议2022年9月会议提到“积极推进水利基础设施投资信托基金(REITs)试点，加快水价形成机制改革，构建与社会资本利益共享、风险共担的良性合作机制，引导社会资本参与水利基础设施投资运营。”《关于金融支持水利基础设施建设的指导意见》2022年7月文件提到“支持流域防洪工程体系建设、支持水生态保护治理、支持智慧水利建设，等6大重点领域。“、”探索通过债券发行与承销、股权投资、金融租赁、投资顾问等多种方式和各类金融产品工具。”政策导向围绕生态保护而构建的金融支持体系也为流域综合开发提供了坚实的投融资基础。3一揽子政策措施助力流域综合开发推进实施 “有略”片区开发策略管理平台“有例”城市开发投资决策支持平台4水环境建设以大江大河大湖为骨干太湖流域沪、苏、浙 3 省市 51 个县3.18 万km²洞庭湖区湘、鄂2省30 个县6.05 万km²丹江口库区湘、鄂、陕 3 省46 个县9.52 万km²市场机会展望《“十四五”重点流域水环境综合治理规划》（2021年11月）n长江流域及西南诸河（澜沧江以西）n黄河流域及西北诸河n淮河、海河、珠江区及西南诸河区（红河流域）n松辽区、太湖与东南诸河区 “有略”片区开发策略管理平台“有例”城市开发投资决策支持平台5新一批试点流域引领着新的市场空间全国第二批水环境综合治理与可持续发展试点（2022-2024）市场机会展望全国第二批水环境综合治理与可持续发展试点（2022-2024）：Ø探索新形势下统筹推动流域水环境综合治理与可持续发展的新路径；Ø要系统推动流域整体保护、协同治理，加快培育绿色低碳新动能；Ø更好发挥政府投资引导作用，建立起政府、企业、社会多元化投入机制。 “有略”片区开发策略管理平台“有例”城市开发投资决策支持平台6湖北省“十四五”生态环境保护规划（2021年12月） 广州省“十四五”生态环境保护规划（2021年12月） “十四五”期间各省生态环境保护规划发布了一大批流域保护和开发项目市场机会展望汉江流域、清江流域、府澴河流域天门河流域、洪湖流域、长湖流域斧头湖流域、梁子湖流域、龙感湖流域黄盖湖流域饮用水源地及优良水体保护工程、污水管网及处理设施建设、提质增效工程、水环境综合整治工程、重要河湖湿地生态保护工程、水生态流量保障工程、美丽海湾保护与建设重大工程江苏省“十四五”生态环境保护规划（2021年9月） 浙江省生态环境保护“十四五”规划（2021年5月） 重点流域水环境综合治理工程、地表水重点断面提优项目、入江支流水环境提升项目、太湖全流域系统治理项目、跨界河湖水环境综合整治项目、南水北调水质提升工程、近岸海域水质提升工程、“美丽海湾”建设项目深化五水共治，提升水生态环境治理。坚持控源，扩容两手发力，以“美丽河湖”污水零直排区建设为载体，统筹水环境治理、水生态保护、水资源利用、全面控制工业、农业、生活和船舶港口污染，开展八大水系生态健康评价和生态修复，全方位保障饮用水安全，推动水环境质量持续改善，水生态健康逐步恢复。 “有略”片区开发策略管理平台“有例”城市开发投资决策支持平台7各地均提出流域水环境综合治理与可持续发展试点实施方案《福建省闽江入海段流域水环境综合治理与可持续发展试点实施方案(2022-2024 年)》重点推进闽侯县上寨溪、高新区元峰河、闽清县金沙溪、闽清县马兰溪等流域安全生态水系建设。推进义序河、元峰河、鳌头溪等水系综合整治，建设河道生态护岸，清理河道底泥，增加生态基质，建设景观绿化工程。闽江入海段流域水环境综合治理与可持续发展试点重点工程项目116.21亿元。《河北省滏阳河流域水环境综合治理与可持续发展试点实施方案（ 2022-2024 ）》滏阳河属海 河流域子牙河水系，流经邯郸、邢台、衡水、石家庄、沧州 5 市，是河北省中南部地区防洪、灌溉、排涝、供水、生态、 文旅等综合利用的骨干河道。根据滏阳河流域水环境综合治理和可持续发展的实际 需求，重点实施河道(湖库)水环境综合治理、污水处理设 施及污水管网建设、垃圾收集处理工程等三类工程共 109 个 重点项目116.21亿元。《贵州省马尾河流域水环境综合治理与可持续 发展试点实施方案(2022-2024 年)》根据《国家发展改革委办公厅关于组织开展全国第二批流 域水环境综合治理与可持续发展试点工作的通知》要求，试点 范围为马尾河下司国控断面以上，流域面积为 2154km2(其 中黔南州面积 1255.8km2，黔东南州面积 898.2km2)，河长 128.4km。《天津市海河流域中下游区域水环境综合治理与可持续发展试点实施方案（2022—2024年） 》试点区域位于海河流域中下游，中心城区和滨海新区之间，永定新河汇水区与独流减河汇水区围合的范围，总面积约800平方公里。区域内现有16个街镇，46个村。包括一级河道4条，总长57.9km，分别为永定新河、独流减河、新开—金钟河和海河。二级河道22条，总长268.4km，其中海河以北7条，海河以南15条。主要湖库5座，总库容1.39亿m3。市场机会展望 “有略”片区开发策略管理平台“有例”城市开发投资决策支持平台8各地均提出流域水环境综合治理与可持续发展试点实施方案《吉林省头道松花江流域水环境综合治理与可持续发展试点实施方案(2022—2024年》《沱江流域(内江—自贡—泸州段)水环境综合治理与可持续发展试点实施方案(2022—2024年）》《湖南省大通湖流域水环境综合治理与可持续发展试点实施方案(2022—2024年)》《江苏省洮滆片区水环境综合治理与可持续发展试点实施方案（2022-2024年）方案共安排水污染防治及水生态修复2大类，城镇污水处理、城镇垃圾收集处理、养殖污染防治、农村环境整治、生态循环农业、河道综合整治、可持续发展工程、饮用水水源地治理工程8小类共60个项目，估算总投资32.52亿元。目前已有80%项目纳入到各县（市）十四五规划。按任务类型分，污染防治类项目31个，生态修复类项目29个。按行政区划分，靖宇县31个、抚松县15个、临江市14个。试点范围包括大通湖区全域和沅江片区。力争到2024年，大通湖流域水环境质量得到显著改善，入湖主要污染物排放总量明显减少，国控考核断面总磷浓度下降20%以上。流域内城镇污水处理率达到95%以上，城镇生活垃圾无害化处理率达到100%，人均GDP增长率达到8%，第三产业增加值占GDP比重达41%。流域产业结构全面优化升级，经济社会可持续发展能力提升，为全国内陆平原型湖泊综合治理与绿色发展提供可复制、可推广的模式和经验。从构建空间开发与资源环境承载能力相匹配的格局、推动形成绿色生产生活方式、推进沱江流域控源减污、提升水体自净能力和生态系统功能、加强流域治理体制机制创新等5个方面提出了重点任务，并梳理了水资源综合利用、水污染防治、水生态修复三大类重大项目161个（根据实际情况适时调整），总投资274.57亿元。推进试点流域控源减污、提升水体自净能力和生态系统功能、加强流域治理体制机制创新”5大类共22项试点任务。试点期间，计划实施绿色低碳产业发展、饮用水安全保障、产业结构调整及工业污染治理、城乡污水处理和垃圾处理处置、农业面源污染治理、生态保护与恢复修复、河网综合整治、资源化利用、节水减排（中水回用）工程等共计九大类48个项目，总投资153.95亿元。市场机会展望 “有略”片区开发策略管理平台“有例”城市开发投资决策支持平台流域综合开发项目吸引多家大型企业竞逐9流域综合治理项目体量大，吸引众多社会资本参与其中。市场机会展望项目名称投资额(亿元)重庆市长寿区桃花河流域环境综合治理PPP项目 12海阳市东村河流域综合治理PPP项目7长江大保护五峰流域综合治理PPP项目15湖北省秭归县茅坪河流域综合治理PPP项目17潮河流域（滦平段）生态治理与乡村振兴产业融合发展（EOD）及工业固废综合利用项目186易县拒马河流域旅游资源整理开发及美丽乡村建设投资人招商50马鞍山市向山地区生态环境综合治理EOD项目83乌梁素海流域山水林田湖草生态保护修复试点工程项目选择投资人180 “有略”片区开发策略管理平台“有例”城市开发投资决策支持平台10跨省级行政区划的流域综合开发需国家统筹典型案例分析 投资主体一体化带动流域治理一体化、政府与市场有机结合流域治理模式。控股Ø永定河流域综合治理与生态修复工程项目Ø总投资：370亿元Ø建设内容：78个建设项目Ø运作方式：采用“1+N”的公司体系实行市场化运作。其中，“1”指永定河流域投资公司，侧重于总体谋划和投融资运作；“N”指分公司或子公司，由永定河流域投资公司与沿线地方政府投资平台共同出资、吸引社会资本等方式设立，根据项目类型及经营逻辑负责专业领域开发建设、运营管理。Ø注册资本金：8